EUR/USD gana a medida que el Dólar se corrige, el HICP de la Eurozona acelera en abril

• El EUR/USD rebota por encima de 1.3300 mientras el Dólar estadounidense retrocede antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para abril.
• El HICP preliminar de la Eurozona muestra que las presiones inflacionarias crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado en abril.
• China ha demostrado apertura para discutir el comercio bilateral con Washington.

El EUR/USD mantiene ganancias iniciales cerca de 1.3300 en la sesión europea del viernes. La principal divisa se mantiene firme cerca del máximo del día tras la publicación de los datos preliminares del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona, que fueron más altos de lo esperado para abril. 

Eurostat informó que el HICP subyacente – que excluye componentes volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco – creció a un ritmo más rápido del 2.7% en comparación con las estimaciones del 2.5% y la lectura de marzo del 2.4%. En el mismo período, el HICP general aumentó constantemente un 2.2% interanual, más rápido que las estimaciones del 2.2%. Mes a mes, el HICP general y el subyacente aumentaron constantemente un 0.6% y un 1.0%, respectivamente.

Se espera que el impacto de las cifras de inflación elevadas sea limitado en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), ya que los funcionarios están más preocupados por la desaceleración económica ante los aranceles adicionales impuestos por el presidente de EE.UU., Donald Trump, con la confianza de que las presiones sobre los precios regresen al objetivo del 2% del banco central este año.

Los operadores han descontado una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte del BCE en la reunión de política de junio, ya que los funcionarios han expresado riesgos a la baja para la inflación de la Eurozona.

A principios de esta semana, el responsable de política del BCE y gobernador del banco central finlandés, Olli Rehn, apoyó la necesidad de una mayor expansión de la política monetaria y expresó preocupaciones sobre los riesgos crecientes de que la inflación de la Eurozona se mantenga por debajo del objetivo del 2% del banco central ante los aranceles de Trump.

Olli Rehn no descartó la posibilidad de que las tasas de interés caigan por debajo de la tasa neutral. "Debemos analizar todas las opciones con una mente abierta y no descartar a priori recortes de tasas por debajo de la tasa neutral", dijo Rehn en un evento, según Reuters.

Qué mueve el mercado hoy: el EUR/USD gana a expensas del USD

• El EUR/USD gana a expensas del Dólar estadounidense (USD). El USD corrige a pesar de un aumento en las esperanzas de aliviar las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. Los inversores se han vuelto cada vez más confiados en una desescalada en la guerra comercial sino-estadounidense después de que comentarios del Ministerio de Comercio chino el jueves señalaran su disposición a iniciar conversaciones comerciales con Washington.
• China dice que la puerta está abierta a las conversaciones comerciales con EE.UU. y pidió a EE.UU. que demuestre sinceridad si quiere conversaciones comerciales", informó Bloomberg. Desde Washington, el presidente de EE.UU., Donald Trump, también ha expresado confianza en que EE.UU. alcanzará un acuerdo con China. "Hay una muy buena posibilidad de que hagamos un acuerdo, pero lo haremos en nuestros términos", dijo Trump en una entrevista en NewsNation Town Hall el jueves y agregó que la Casa Blanca puede "anunciar posibles acuerdos comerciales con Corea del Sur, Japón e India".
• Técnicamente, este escenario es favorable para el Dólar estadounidense, ya que disminuye los temores de una caída en el poder adquisitivo de los hogares. Los inversores anticiparon que los empleadores estadounidenses trasladarían la carga de los aranceles más altos a los clientes, lo que disminuiría su capacidad de gasto. Sin embargo, el USD se está negociando a la baja en medio de la cautela antes de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para abril, que se publicarán a las 12:30 GMT. 
• Los economistas esperan que los empleadores estadounidenses hayan contratado a 130K nuevos trabajadores, significativamente menos que la lectura de marzo de 228K. Se espera que la Tasa de Desempleo se mantenga estable en 4.2%. Los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial, que se espera que haya crecido constantemente un 0.3% en el mes. Interanualmente, se espera que la medida de crecimiento salarial haya aumentado a un ritmo más rápido del 3.9% en comparación con la publicación anterior del 3.8%
• Los datos de inflación de EE.UU. influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de junio. Según la herramienta FedWatch de CME, hay un 58.6% de probabilidad de que el banco central reduzca las tasas de interés en junio después de mantenerlas sin cambios en el rango de 4.25%-4.50% en mayo.

Análisis Técnico: El EUR/USD sube por encima de 1.1300

El EUR/USD regresa por encima del nivel clave de 1.1300 el viernes desde su mínimo de dos semanas de 1.1265 registrado el jueves. El par de divisas principal rebotó después de atraer ofertas cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 1.1260.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae dentro del rango de 40.00-60.00, lo que indica que el impulso alcista ha concluido por ahora. Sin embargo, la tendencia alcista aún prevalece.

Mirando hacia arriba, el nivel psicológico de 1.1500 será la principal resistencia para el par. Por el contrario, el máximo del 25 de septiembre de 1.1214 será un soporte clave para los alcistas del Euro.