La Rupia india gana terreno mientras los precios del petróleo se mantienen ampliamente en fase correctiva
- La Rupia india se mantiene firme frente al Dólar estadounidense mientras los precios del petróleo permanecen en una fase correctiva.
- Los expertos del mercado ven una caída limitada de los precios del petróleo en medio de las tensiones actuales entre Arabia Saudí y los hutíes respaldados por Irán.
- El Dólar estadounidense superó a sus pares ante las sólidas expectativas de una Fed de línea dura.
La Rupia india (INR) vuelve a abrir al alza frente al Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR cae cerca de 95.65 mientras la divisa india gana terreno debido al descenso constante de los precios del petróleo.
En la sesión de apertura, el contrato de petróleo crudo del MCX con vencimiento el 19 de octubre sube un 1.2% hasta cerca de 8.940 rupias, pero todavía se mantiene próximo a su mínimo de 12 días de 8.753 rupias, registrado el lunes.
Los precios más bajos del petróleo favorecen a las divisas de economías como la India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para cubrir sus necesidades energéticas.
Los precios del petróleo se han mantenido bajo presión ante el optimismo de que la oferta de productos energéticos de Arabia Saudí mejore, después de que el país se comprometiera a explorar alternativas para aumentar los envíos de petróleo. Sin embargo, los expertos de los mercados financieros advierten de que el reciente descenso de los precios del petróleo podría ser limitado debido a las tensiones actuales entre Arabia Saudí y los hutíes respaldados por Irán.
Los ataques saudíes mantienen controlada la caída del petróleo
Los analistas de OCBC sugieren que los precios del crudo podrían encontrar "cierto soporte renovado tras los nuevos ataques contra Arabia Saudí durante el fin de semana", y señalan que los hutíes reivindicaron ataques con misiles y drones contra Riad y una instalación de Aramco en Yanbu. Observan que las autoridades saudíes informaron de que los ataques contra Yanbu y varios otros lugares fueron "frustrados, sin nuevos daños a la infraestructura petrolera" hasta ahora. Aun así, OCBC sostiene que "los ataques del fin de semana contra Arabia Saudí mantienen vivos los riesgos de oferta y geopolíticos, lo que podría limitar la caída de los precios del petróleo a corto plazo", y que "una mayor caída del petróleo podría verse limitada, a menos que los flujos saudíes se normalicen y los ataques contra la infraestructura energética disminuyan."
Los inversores esperan la reunión entre los líderes de EE.UU. y del Golfo
Más tarde, es probable que los líderes de las naciones del Golfo y de Estados Unidos (EE.UU.) celebren una reunión al margen de la Asamblea General de las Naciones Unidas (ONU) en Nueva York. Se espera que las partes implicadas debatan posibles formas de aumentar la oferta de petróleo a través de Oriente Medio. También se espera que el presidente de EE.UU., Donald Trump, se reúna con el presidente iraní, Masoud Pezeshkian, para hablar sobre los conflictos actuales.
Un resultado positivo de estas reuniones sería desfavorable para el precio del petróleo, lo que, a su vez, aliviaría los temores sobre unas elevadas expectativas de inflación a nivel global.
Las firmes expectativas de línea dura de la Fed necesitan ser validadas por los datos de EE. UU.
Una serie de expertos del mercado ha afirmado explícitamente que la reciente fortaleza del Dólar estadounidense está respaldada por las expectativas de subidas de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed). La semana pasada, la Fed subió las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 3.75%-4.00% y señaló al menos otra subida este año.
Los expertos creen que las firmes expectativas de línea dura de la Fed necesitan ser validadas por los próximos datos de EE. UU.
Los analistas de HSBC señalan que el USD "se fortaleció tras la decisión." Destacan que "el ‘punto’ mediano de 2026 implica una subida adicional antes de fin de año," y que "una minoría significativa de participantes aún anticipa otra subida de tasas en 2027." HSBC sostiene que "esta trayectoria es más de línea dura que un resultado de ‘una sola subida’, pero se mantiene por debajo de los precios actuales del mercado," lo que significa que "no esperan una reevaluación importante de las expectativas de tasas ni del USD." En cambio, el banco espera que "la atención del mercado probablemente se centre en si los datos entrantes validan el último aumento proyectado para este año," lo que sugiere que cualquier nueva subida del Dólar dependerá de cómo evolucionen los datos en comparación con la trayectoria proyectada por la Fed.
Análisis Técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 95.65, manteniendo un sesgo alcista constructivo al permanecer por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 95.53. El par ha recuperado el soporte de la tendencia a corto plazo, y el Índice de Fuerza Relativa (14), cerca de 58, sugiere un impulso alcista firme, pero no excesivo, lo que indica que los compradores mantienen el control mientras evitan condiciones de sobrecompra.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la EMA de 20 días en 95.53, seguido de 95.00. Al alza, el máximo de la semana anterior cerca de 96.00 es el obstáculo clave.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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