El Dólar australiano se debilita ante las perspectivas de línea dura de la Fed
- El AUD/USD se debilita hacia 0.7115 en la sesión asiática del martes.
- Las señales de línea dura de la Fed ofrecen cierto soporte al Dólar estadounidense.
- Se espera que el RBA suba las tasas la próxima semana.
El par AUD/USD pierde terreno cerca de 0.7115 durante las horas de negociación asiáticas del martes. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente al Dólar australiano (AUD), ya que la Reserva Federal (Fed) subió las tasas de interés al 3.75%–4.00% y apuntó a nuevas subidas antes de fin de año. Los inversores se preparan para las declaraciones de los miembros de la Fed más tarde el martes en busca de un nuevo impulso.
Las declaraciones de línea dura de los funcionarios de la Fed reforzaron las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés, brindando soporte al Dólar. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes que el banco central no puede pasar por alto las perturbaciones de oferta repetidas y persistentes, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, afirmó que podrían ser necesarias subidas adicionales de las tasas para alcanzar el objetivo de inflación de la Fed.
Los inversores valoran ahora en casi un 55.4% la probabilidad de una subida de las tasas de al menos 25 puntos básicos (pb) en la reunión de octubre de la Fed, según la herramienta FedWatch del CME, frente al 43.5% de una semana antes.
En cuanto al Dólar australiano, es probable que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba su tasa de interés oficial la próxima semana, ya que el aumento de los precios de la energía materializa los riesgos alcistas para la inflación, afirmó Bloomberg Economics, advirtiendo de una posible nueva subida en noviembre.
Los mercados monetarios valoran en aproximadamente un 90% la probabilidad de que el RBA suba las tasas en un cuarto de punto porcentual, hasta el 4.6%, la próxima semana, según Bloomberg.
Las probabilidades de una subida del RBA aumentan mientras el mercado OIS valora un movimiento agresivo
Los analistas de Commerzbank señalan que las expectativas sobre las tasas han cambiado decisivamente antes de la reunión del RBA de la próxima semana, y el banco destaca que el "mercado OIS del RBA valora ahora en un 85% la probabilidad de una subida de 25 pb durante la reunión de la junta de política monetaria de la próxima semana." Sugieren que esta elevada probabilidad subraya la convicción del mercado de que el RBA se inclina hacia un mayor endurecimiento, reforzando el soporte para el Dólar australiano de cara a la decisión.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene una perspectiva constructiva a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene por encima tanto de la banda inferior de las Bandas de Bollinger como de la media móvil simple (SMA) de 100 días, que en conjunto respaldan un tono constructivo a corto plazo. El precio permanece por debajo de la banda media de Bollinger, lo que sugiere que el avance sigue limitado por la oferta superior, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 47, se mantiene cerca de la neutralidad, apuntando a un impulso de consolidación más que impulsivo.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la banda media de Bollinger, alrededor de 0.7160, antes de una barrera superior en la banda superior de Bollinger, cerca de 0.7235. A la baja, el soporte inmediato se observa en la banda inferior de Bollinger, en 0.7085, seguido de la SMA de 100 días en 0.7075, donde se esperaría que un retroceso más profundo atrajera interés comprador en las caídas, siempre que estos niveles subyacentes se mantengan.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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