EUR/USD se aferra a 1.1600 a pesar del retroceso semanal por la reducción de las expectativas de recorte de tasas de la Fed
- El EUR/USD cayó un 0.10% el viernes, pero terminó la semana con un aumento del 0.51%, manteniendo tracción por encima del soporte clave.
- Los funcionarios de la Fed se inclinan hacia una postura de línea dura, reduciendo las probabilidades de recortes en diciembre al 56%, aunque algunos citan debilidad en el mercado laboral.
- El PIB del tercer trimestre de la Eurozona creció un 0.2% intertrimestral y un 1.4% interanual, ofreciendo un soporte modesto al Euro.
El EUR/USD terminó el viernes con pérdidas del 0.10%, pero la semana finalizó en una nota más alta, con un aumento del 0.51%, ya que el apetito por el riesgo se deterioró en medio de la creciente especulación de que la Reserva Federal pausaría su ciclo de flexibilización el próximo mes. Sin embargo, el par cerró por encima de la cifra de 1.1600, allanando el camino para un mayor ascenso.
El Euro termina ligeramente a la baja el viernes, pero registra ganancias semanales, apoyado por señales mixtas de la Fed y un crecimiento constante en la Eurozona
Desde el miércoles, la mayoría de los funcionarios de la Reserva Federal se mantuvieron en una postura de línea dura. Los presidentes de los bancos regionales de la Fed, liderados por Beth Hammack, Raphael Bostic, Alberto Musalem, Susan Collins, Neel Kashkari y Jeffrey Schmid, favorecieron una política monetaria moderadamente restrictiva,
En el frente dovish se encuentran el gobernador de la Fed, Stephen Miran, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, o incluso los gobernadores Christopher Waller y Michelle Bowman, quienes afirmaron que el mercado laboral se está deteriorando.
En la postura neutral se encuentran el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams. Sin embargo, el presidente Powell reveló que el recorte de diciembre no era una conclusión inevitable, manteniendo sus opciones abiertas en medio de la falta de datos económicos.
El mercado monetario había fijado en un 56% la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos, por debajo del 70% de hace un año, reveló la herramienta de Probabilidad de Tasa de Interés del Mercado Primario.
En Europa, los datos revelaron que la economía creció un 0.2% en términos trimestrales, en el tercer trimestre. El Producto Interior Bruto (PIB) interanual (YoY) fue revisado al alza del 1.3% al 1.4%.
Movimientos diarios del mercado: El Euro devolvió ganancias tras los comentarios de línea dura de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del Dólar frente a otras seis divisas, subió un modesto 0.08% a 99.31 al momento de escribir.
- El viernes, el gobernador de la Reserva Federal, Stephen Miran, y el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, cruzaron las líneas. El primero reafirmó su postura dovish, argumentando que los datos recientes "deberían hacer que la Fed sea más dovish, no menos", y advirtiendo que los responsables de políticas corren el riesgo de cometer errores si se basan demasiado en indicadores retrospectivos.
- Por el contrario, Schmid reiteró la razón detrás de su disidencia contra el último recorte de tasas, diciendo: "Mi razonamiento para disentir contra el recorte de tasas en la última reunión sigue guiando mi pensamiento de cara a diciembre." Agregó que considera la postura actual de la política monetaria como "solo moderadamente restrictiva", lo que cree que es apropiado.
Perspectiva técnica del EUR/USD: Se mantiene firme alrededor de 1.1600
El EUR/USD mantiene un tono bajista con los compradores incapaces de romper decisivamente la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1659. El impulso a corto plazo ha mejorado, con el índice de fuerza relativa (RSI) subiendo y señalando una presión alcista en fortalecimiento. Una ruptura decisiva por encima de la SMA de 50 días expondría el nivel de 1.1700.
Por el contrario, si el EUR/USD cae por debajo de 1.1600, pondría el soporte inmediato en la SMA de 20 días cerca de 1.1583, seguido por 1.1500. Una ruptura de esos niveles expondría el mínimo del ciclo del 1 de agosto de 1.1391 como el siguiente objetivo bajista.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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