Cotización futuro Dax40 - Análisis y valores del índice DAX 40 y dax en tiempo real

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Actualizado 26/12/2023 07:09
Mitrade Team
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Fuente: DepositPhotos

El DAX 40 es el índice marcador del mercado bursátil alemán y aunque no se encuentra en su mejor momento, puede ofrecerte buenas oportunidades si conoces los aspectos técnicos y fundamentales que influyen en él.


¡Eso es precisamente lo que haremos a lo largo de todo este interesante artículo, mostrarte las claves para poder invertir en el DAX 40 con éxito! No olvides que existen instrumentos que te permiten operar en corto sin restricciones. Sí, también puedes ganar dinero cuando el mercado baja…


Pero, no perdamos más tiempo y vayamos al grano. A continuación, te presentamos el DAX 40.

¿Qué es el índice DAX 40?


El DAX 40 es un índice bursátil que sigue el rendimiento de las 40 compañías alemanas más grandes y líquidas que cotizan en la Bolsa de Frankfurt, la más importante de Alemania.


El índice se calcula utilizando una metodología de flotación libre y una medida del volumen de negociación promedio. El DAX 40 se considera el punto de referencia principal para la economía alemana y es un indicador líder de las tendencias de la bolsa europea.


Cuando el DAX 40 sube, podemos inferir que la cotización de las acciones de la mayoría de sus componentes está subiendo o, al menos, aquellas de mayor peso en el índice. Lo contrario ocurre cuando el índice baja.


El DAX 40 fue creado en 1988 con un valor base de 1.000 puntos e históricamente estuvo compuesto por 30 empresas.


Sin embargo, en septiembre de 2021, el índice se amplió a 40 empresas en respuesta a un escándalo corporativo que expuso la necesidad de una mayor transparencia y una mejor gobernanza.


El índice también introdujo nuevas reglas de inclusión, como exigir que las empresas tengan ganancias positivas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), además de que publiquen informes financieros trimestrales.


El índice DAX 40 cubre una amplia gama de sectores, como el automotriz, farmacéutico, bienes de consumo, tecnología, servicios financieros e industrial.


Los precios utilizados para calcular el índice provienen de Xetra, el sistema de comercio electrónico usado por la Bolsa de Frankfurt.

Componentes del DAX 40


Entre los componentes más representativos del DAX 40 podemos mencionar a empresas como Volkswagen, Siemens, Adidas, Mercedes Benz, Airbus, Merck, Deutsche Telekom, Bayer, Allianz y SAP, entre otras.


Estas grandes compañías abarcan todo el tejido productivo de la economía alemana, la cual, destaca por su fuerte vocación exportadora.


Componentes del DAX 40


Cotización DAX 40: Análisis y pronóstico


Para entender cómo se está comportando la cotización del DAX 40 haremos uso de un gráfico mensual de velas japonesas, incluyendo una media móvil exponencial de 6 meses (MME) y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) entre 2015 y 2023:


Indicadores técnicos para analizar la evolución de la cotización del dax40 en el periodo 2015-2023.

Fuente: Tradingview


Aunque el DAX 40 venía desarrollando una tendencia alcista secundaria desde abril de 2020, la misma parece estar perdiendo fuerza. No se han desarrollado máximos claramente más altos a los alcanzados en noviembre de 2021 (16.290,19 €).


En este momento, el índice cotiza a 14.901,61 € y se encuentra por debajo de su MME de 6 meses (15.292,16 €). De hecho, la cotización del DAX 40 se redujo de manera sostenida entre agosto y octubre, cayendo un 9,8%.


Si el observas el indicador RSI verás que sus máximos de agosto de 2021 y julio de 2023 presentan un comportamiento descendente, lo que confirma una pérdida de fuerza relativa. En la misma línea, el RSI del DAX 40 se encuentra por debajo de su promedio de 14 meses (55,76), ligeramente por encima del nivel medio (50,84).


En la medida que el precio continúe debilitándose, este indicador tenderá a caer por debajo de la franja media. El próximo nivel relevante en el gráfico mensual se encuentra alrededor de los 12.390,75 €; aunque una caída tan abrupta luce extrema en este momento.


Si bien la línea de tendencia alcista mencionada no ha sido rota, podemos concluir que no estamos en un momento de fortaleza alcista para el DAX 40. Durante los impulsos alcistas el precio tiende a cerrar por encima de su MME de 6 meses y lo opuesto sucede en los impulsos bajistas.


¿A dónde va la cotización del DAX 40?


Cotización en tiempo real del Dax40 ▼



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Por todos los factores fundamentales expuestos que afectan a la economía alemana, los pronósticos tienden a ser cautelosos. No obstante, importantes analistas piensan que ya el mercado ha descontado buena parte de los riesgos implícitos.


Los estrategas del Deutsche Bank, liderados por Maximilian Uleer, Jefe de Estrategia de Acciones Europeas y Activos Cruzados, por ejemplo, han recomendado mantener la exposición en acciones hasta 2024, pues los riesgos que ya se han reflejado en el mercado, estarían a punto de convertirse en oportunidades el próximo año:


“El banco ha fijado su previsión para 2024 para el STOXX 600 en 510, para el Euro STOXX 50 en 4.850 y para el DAX 40 en 18.000.”

¿Cómo invertir en el índice DAX 40?


Si te decides a invertir en el DAX 40 puedes hacerlo a través de 2 categorías de activos derivados:


CFD del índice DAX 40

Un CFD o Contrato Por Diferencia es un instrumento que nos permite especular con el precio de un activo subyacente, pero sin llegar a adquirirlo realmente. La gran ventaja de los CFD es que puedes operar el mercado al alza y a la baja sin restricciones, sin la necesidad de grandes cantidades de capital.


Al igual que ocurre con los futuros, los CFD se operan con apalancamiento, lo cual, supone importantes riesgos por las razones ya mencionadas. Los CFD no se operan en mercados centralizados. Por lo general, cada bróker termina ofreciendo la contrapartida a todas las operaciones de sus clientes.


Si te interesa invertir en el mercado de índices y DAX 40 pero todavía no cuentas con suficiente experiencia, Mitrade es la plataforma ideal para ti


★ En esta plataforma puedes invertir en los índices mundiales–por ejemplo, IBEX 35, S&P 500, Nasdaq 100 y otros–, al mismo tiempo, también tienes acceso al mercado de criptomonedas.

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Si vas a operar el DAX 40 por medio de CFD, te recomendamos usar una adecuada gestión monetaria de tu capital a través de herramientas de control del riesgo como las órdenes stop loss.


La clave para sobrevivir a largo plazo: limita tus posibles pérdidas a no más del 2%-3% de tu capital por operación. Para ello, debes ajustar el tamaño de tus posiciones de forma razonable.


Una vez que la economía alemana supere sus retos e incertidumbres actuales, podremos ver un repunte del DAX 40 en 2024, siempre y cuando los conflictos bélicos no nos conduzcan a un aterrizaje forzoso.


Futuros del índice DAX 40

Un contrato a futuro es un instrumento financiero estandarizado que implica la obligación de comprar o vender un activo subyacente en una fecha futura a un precio predeterminado.


Aunque puede usarse para la cobertura del riesgo de precio en la compra de un activo, en general, la mayoría de las operaciones tienen un fin especulativo. Por tanto, buena parte de las transacciones no requieren la entrega física del activo subyacente al vencimiento.


Estos derivados se operan colocando un margen inicial equivalente a una fracción del capital total que se requeriría si operáramos al contado.


Esto supone la existencia de un apalancamiento que nos permite multiplicar el potencial de ganancias, aunque las posibles pérdidas se incrementarían en la misma medida.


Dependiendo de la naturaleza del activo subyacente, los futuros se comercian en diversas bolsas electrónicas centralizadas.


Por lo general, operar con futuros requiere de una cantidad de capital considerable. No obstante, para permitir un acceso más equitativo a los mercados se han diseñado versiones más pequeñas de los contratos estándar, tales como, los contratos "Mini" o "Micro".

La economía alemana y el DAX 40


Aunque a veces la economía real y el mercado de valores tienden a reflejar perspectivas diferentes, a mediano y largo plazo están estrechamente vinculados.


Por tanto, podemos suponer que el estado de la economía alemana se terminará reflejando de manera inevitable en el comportamiento del DAX 40.


En este momento, la economía alemana se enfrenta a un período desafiante de estancamiento y alta inflación debido a diversos factores. Si quieres saber cómo invertir en el DAX 40 con buenas probabilidades de éxito debes conocer la influencia de estos fundamentos:


Precios de la energía

La crisis energética ha provocado un fuerte aumento de los precios mayoristas de la energía, especialmente del gas natural, que es un insumo clave para muchas industrias y hogares.


Esto ha reducido el poder adquisitivo y el ahorro de los consumidores, así como la rentabilidad y la competitividad de las empresas.


Aunque los precios de la energía han disminuido desde el máximo alcanzado en agosto de 2022, se espera que se mantengan por encima de su nivel anterior a la crisis en el futuro previsible.


Inflación

La inflación de los precios al consumidor ha alcanzado su nivel más alto desde principios de la década de 1990, impulsada principalmente por los precios de la energía, pero también por los cuellos de botella en las cadenas de suministro, el aumento de los salarios y los impuestos indirectos. 


Evolución de inflación Mensual 2016-2023(%YoY))

Fuente: Investing.com / Elaboración propia.


La desaceleración de la inflación en octubre de 2023 a solo 3,8% es una señal en la dirección correcta y podría suponer un descenso más rápido de lo esperado.

Los precios crecientes han erosionado la renta real y el ahorro de los hogares, así como la competitividad de las empresas, especialmente en el sector exportador.


Exportaciones

Alemania es una economía altamente orientada a las exportaciones, las cuales, representan una fracción del PIB superior al 40%. No es poca cosa.


El sector exportador se ha visto afectado por interrupciones en las cadenas de suministro, escasez de energía, aumento de costos y debilitamiento de la demanda externa, especialmente de China y otros mercados emergentes.


Sin embargo, se espera que las exportaciones se recuperen en la segunda mitad de 2023 y a lo largo de 2024, a medida que mejoren las condiciones del comercio mundial y aumente la capacidad de producción nacional.


Inversión

La inversión empresarial se ha visto debilitada por una alta incertidumbre, costos crecientes, baja rentabilidad y condiciones crediticias estrictas.


Sin embargo, la inversión podría beneficiarse de algunos factores positivos, como un fuerte apoyo público a las transiciones verde y digital, grandes pedidos pendientes en diversos sectores y el posible comienzo de la reducción de los tipos de interés en 2024.


Banco central Europeo: Tipo de ínterés MRO 2019-2023

Fuente: Investing.com / Elaboración propia.


Por lo pronto, el tipo de interés de referencia a nivel europeo se encuentra en 4,50% y se espera que continúe igual, al menos hasta el primer o segundo trimestre de 2024.


Esto ha supuesto un aumento de los costos de financiamiento para las empresas y explica, en parte, el declive de la inversión.


Consumo

El consumo privado se ha visto gravemente afectado por la alta inflación, el bajo crecimiento de los ingresos, la reducción del ahorro y la baja confianza de los consumidores.


Sin embargo, el consumo podría recuperarse si la inflación se modera más rápido de lo esperado, el crecimiento de los salarios se acelera y, además, se flexibilizan las condiciones crediticias a partir de menores tipos de interés a lo largo de 2024.


La economía alemana enfrenta diversos shocks externos y desafíos estructurales. A ello debemos sumar los riesgos geopolíticos derivados de la invasión rusa de Ucrania y las posibles repercusiones del nuevo conflicto bélico en Oriente Medio sobre el mercado energético mundial.


Evolución del PIB Trimestral 2014-2023(%YoY))

Fuente: Investing.com / Elaboración propia.


Como puedes apreciar en el gráfico, el PIB de Alemania se ha estancado desde el segundo trimestre de 2022 y, de hecho, ha crecido a tasas anuales negativas durante los 3 primeros trimestres de 2023.


Según la última previsión económica para Alemania, publicada por la Comisión Europea recientemente, se proyecta una caída del PIB real de 0,4% en 2023 y un repunte de 1,1% en 2024, gracias a una recuperación del consumo derivada de una menor presión inflacionaria y, tal vez, de menores tipos de interés.


Obtenga las informaciones más reciente sobre el mercado 

Ventajas y desventajas de invertir en el DAX 40


Invertir en el DAX 40 puede suponer algunos aspectos positivos y negativos que vale la pena conocer de antemano. Veamos:


Ventajas

  • Exposición a la economía alemana, que es la cuarta más grande del mundo y la más resistente de Europa.

  • Acceso al mercado único europeo, que impulsa la competitividad y el crecimiento de las compañías alemanas.

  • Beneficiarse de una mano de obra altamente calificada, un código fiscal unificado y menos burocracia que en otros países occidentales.

  • Invertir en el DAX 40 permite diversificar, evitando las complicaciones y riesgos de la inversión en acciones individuales. Esto es ideal para aquellos que desean implementar estrategias más pasivas que no requieran dedicación exclusiva ni un análisis tan exhaustivo del mercado.


Este último punto requiere de una explicación más a fondo. Para entenderlo, veamos el Rendimiento del DAX 40 en 2023 versus Otras Compañías Alemanas:


El Rendimiento del DAX 40 en 2023 versus Otras Compañías Alemanas.

Fuente: Tradingview


En 2023, el DAX 40 ha tenido un rendimiento negativo de 1,36%. Si hubieses realizado una operación el 1 de enero, ese es el retorno que habrías alcanzado hasta ahora. Habrías obtenido el promedio del mercado alemán.


En contraste, SAP y Adidas obtuvieron rendimientos positivos de 17,94% y 13,31%, respectivamente. Por otro lado, Merck y Bayer obtuvieron rendimientos negativos de 24,94% y 29,35%, respectivamente.


Tal parece que lo ideal habría sido invertir en SAP y Adidas, y no tanto en Merck o Bayer. Pero, ¿quién podía saber los resultados exactos que tendrían estas compañías en un ambiente tan complejo como el que ha atravesado la economía alemana este año? Ciertamente, ¡nadie!


Es por ello que, si no dispones del tiempo o el conocimiento para realizar una gestión activa, sería mejor invertir en el mercado a través de un índice como el DAX 40.


En ese caso, habríamos obtenido el rendimiento promedio… Ello nos hubiese privado de las ganancias en SAP y Adidas, pero nos habría protegido de pérdidas catastróficas en Merck y Bayer.


Desventajas

  • La pertenencia de Alemania a la UE puede obligarla a rescatar a naciones económicamente más débiles en caso de una crisis financiera, lo que podría afectar su estabilidad fiscal.

  • Los vínculos comerciales y financieros de Alemania con otros países de la UE la exponen al riesgo de contagio si uno de ellos incumple sus deudas.

  • La edad media de la población alemana está aumentando, lo que puede crear problemas de bienestar social y reducir la oferta laboral en el futuro, afectando la competitividad de la economía.

  • El crecimiento electoral de los partidos políticos populistas y euroescépticos en el este de Alemania podría afectar la estabilidad del país y, claro está, de toda la UE.

F.A.Q.
¿Te parece demasiado optimista este pronóstico para el DAX 40?
Tal vez lo sea, pero hay que considerar que, si la inflación se sigue desacelerando, probablemente el BCE pueda comenzar a flexibilizar los tipos de interés antes de lo previsto. Debe observarse con detenimiento el desarrollo de los 2 conflictos bélicos en marcha, si escalan podrían llevar a la economía europea a un aterrizaje forzoso.
¿A dónde va la cotización del DAX 40?
Las importantes analistas piensan que ya el mercado ha descontado buena parte de los riesgos implícitos y recomendó mantener la exposición en acciones hasta 2024, pues los riesgos que ya se han reflejado en el mercado, estarían a punto de convertirse en oportunidades el próximo año.

Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.

 

Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.



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