توقعات البيتكوين الأسبوعية: الدببة تشدد قبضتها مع ترقب البيتكوين خامس خسارة أسبوعية

• انخفضت البيتكوين بأكثر من 3٪ هذا الأسبوع، وتتداول بالقرب من 75500 دولار يوم الجمعة وتتجه نحو خسارتها الأسبوعية الخامسة على التوالي.
• صناديق البيتكوين الفورية BTC المدرجة في الولايات المتحدة تتجه نحو ثاني تدفق أسبوعي خارجي على التوالي، مع صافي سحوبات قدره 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• أدى بيع حاد في أسهم التكنولوجيا الأمريكية إلى عكس الارتفاع الذي حققته البيتكوين بعد الانتخابات يوم الخميس، مما أدى إلى موجة من عمليات التصفية في جميع أنحاء السوق وزيادة الضغط الهبوطي.

لا تزال البيتكوين (BTC) تحت الضغط، منخفضة بأكثر من 3٪ هذا الأسبوع، وتتداول بالقرب من 75500 دولار يوم الجمعة وتتجه نحو خسارتها الأسبوعية الخامسة على التوالي. وتؤثر التدفقات الخارجة المستمرة من صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) المدرجة في الولايات المتحدة، وعمليات البيع الحادة في أسهم التكنولوجيا الأمريكية، وارتفاع عمليات التصفية في السوق على المعنويات وتحد من محاولات تعافي ملك العملات المشفرة.

تظهر الطلبات المؤسسية علامات على التباطؤ

ضعف الطلب المؤسسي على البيتكوين حتى الآن هذا الأسبوع. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية تتجه نحو ثاني تدفق خارجي أسبوعي على التوالي، مع صافي سحوبات قدره 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس، ارتفاعًا من 202.59 مليون دولار الأسبوع الماضي.

إذا استمرت التدفقات الخارجة يوم الجمعة وتفاقمت، فقد تضع ضغطًا إضافيًا على BTC، دافعةً سعره إلى تصحيح أعمق.

موجات من عمليات التصفية

شهد سعر البيتكوين تقلبات حادة هذا الأسبوع، وسط انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وارتفعت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بنحو 4٪، لتغلق فوق 80500 دولار يوم الأربعاء بعد أنباء فوز الديمقراطيين بالسيطرة على مجلسي النواب والشيوخ.

أزال هذا الفوز مصدرًا رئيسيًا لعدم اليقين وخفّض التوقعات بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيستأنف الضربات العسكرية ضد إيران، وهو ما دعم الأصول عالية المخاطر مثل BTC.

ومع ذلك، لم يدم هذا التحرك طويلًا، إذ أثار اكتساح الديمقراطيين لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية مخاوف بشأن تباطؤ تطوير الذكاء الاصطناعي (AI)، مع انخفاض مؤشر ناسداك بأكثر من 6٪ يوم الخميس. علاوة على ذلك، يعني هذا التحول السياسي أيضًا تشديد اللوائح التنظيمية للعملات المشفرة، وهو ما يضغط على BTC، مما محا معظم مكاسب يوم الأربعاء ودفعها للهبوط بأكثر من 5٪ إلى أدنى مستوى عند 75208 دولار في ذلك اليوم.

أدى تحرك الأسعار هذا الأسبوع إلى موجة من عمليات التصفية في سوق العملات المشفرة. ويُظهر الرسم البياني أدناه من Coinglass أنه تمت تصفية مراكز BTC بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار. وقد أدت الارتداد يوم الأربعاء إلى تصفية معظم المراكز القصيرة، بينما قضى التراجع يوم الخميس على المراكز الطويلة، مما يسلط الضوء على حالة عدم اليقين ووضع المراكز بالرافعة المالية في جميع أنحاء ملك العملات المشفرة.

المتداولون ينتظرون الآن صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية

يحول المشاركون في السوق الآن اهتمامهم نحو صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب قبل اتخاذ مراكزهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) أن الاقتصاد أضاف 65 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من القراءة الأضعف للشهر السابق البالغة 29 ألف. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.2٪. 

سيراقب المستثمرون أيضًا متوسط الأجور في الساعة، إذ قد تؤثر ضغوط نمو الأجور بقوة على توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، فإن هذه المؤشرات الاقتصادية الكلية التي تحظى بمتابعة دقيقة من شأنها أن تضيف تقلبات إلى الأسواق المالية وتدفع الدولار الأمريكي (USD)، مما يوفر زخمًا ملموسًا للأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين.

التوقعات الفنية لبيتكوين: الدببة تسيطر

تواصل العملة الرقمية الملك خسائرها، منخفضة بأكثر من 3٪ حتى الآن هذا الأسبوع، وتتداول دون 75800 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، متجهة إلى الأسبوع السلبي الخامس على التوالي. 

إذا واصلت BTC تصحيحها، فقد تختبر المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا (SMA) عند 75553 دولارًا. وقد يؤدي الإغلاق الأسبوعي دون هذا المستوى إلى مزيد من الخسائر نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند 67764 دولارًا.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي عند 48، دون المستوى المحايد 50، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا، رغم أن أشرطته تضعف. ويشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا لكنه يفقد قوته وسط المقاومة القريبة والتراجع المستمر.

من ناحية أخرى، إذا تعافت BTC، فقد تمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 78661 دولارًا (المرسوم من قاع أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولارًا). وإذا صمد هذا المستوى، فقد تتجه BTC نحو مستوى تصحيح 50٪ عند 87823 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 أسبوع عند 89111 دولارًا.

على الرسم البياني اليومي، تحافظ BTC على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقائها دون المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية (EMAs). ويُعد المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 76494 دولارًا أول حاجز علوي، يليه المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم قرب 77771 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا حول 79824 دولارًا، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه عروض بيع مع تداول الزوج دون طبقة المقاومة المتراكمة هذه. 

ويقف مؤشر القوة النسبية اليومي قرب 38، مشيرًا إلى زخم هبوطي ضعيف لكنه غير متطرف، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) سلبيًا، مما يشير إلى أن الضغط الهبوطي لا يزال مهيمنًا رغم المحاولات الأخيرة للاستقرار.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 76494 دولارًا؛ وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى أول إشارة إلى تراجع الضغط الهبوطي. وإلى الأعلى، يشكل المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 77771 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا عند 79824 دولارًا حواجز متتالية قبل المقاومة الأفقية الأبعد عند 85000 دولار، حيث من المرجح أن يستعيد البائعون السيطرة إذا امتد التعافي. 

ومع عدم وجود مستويات دعم واضحة قريبة من المؤشرات المعروضة، تظل الحركة السعرية عرضة لمزيد من الانخفاض طالما أنها تتداول دون هذا التجمع الكثيف للمتوسطات المتحركة الأسية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)