مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع قليلًا مع عدم وجود شرائح ذاكرة للبيع

• يتراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) إلى ما يزيد قليلاً عن 51800 مع بيع أسهم رقائق الذاكرة خارجه.
• بنك أوف أمريكا يرفع تصنيف Salesforce بمقدار درجتين إلى شراء، مع هدف 285 دولارًا من 160 دولارًا.
• جولدمان ساكس، الذي يمثل عُشر المؤشر من حيث الوزن، يعلن نتائجه يوم الثلاثاء قبل الافتتاح.

تراجعت Micron بنحو 4٪ يوم الاثنين وتراجع معها مؤشر ناسداك 100، بينما أنهى مؤشر داو جونز الصناعي، الذي لا يضم أي شركة لصناعة رقائق الذاكرة، الجلسة على ارتفاع. أما مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يضم Micron وجميع مكونات داو الثلاثين، فقد أنهى الجلسة على انخفاض طفيف. وأغلق المؤشر عند ما يزيد قليلاً عن 51800، وهو أعلى إغلاق له منذ أكثر من أسبوعين. ونسبت معظم التغطية الفضل إلى Salesforce (CRM)، التي وفرت نحو ثُمن المكاسب.

مؤشر داو يحسب بالدولارات، وMicron لديها منها ما يقرب من ألف

مؤشر داو مرجح بالسعر. فهو يجمع أسعار أسهمه الثلاثين ويقسم الإجمالي على قاسم يبلغ نحو 0.168، لذا فإن تحركًا بمقدار 1 دولار في أي مكون يساوي نحو ست نقاط في المؤشر، بغض النظر عن حجم الشركة. وتتداول Micron عند أقل بقليل من 1000 دولار، ما كان سيجعلها السهم الأثقل وزنًا في المؤشر لو كانت أحد مكوناته، وكان هبوطها سيكلف داو أكثر من 200 نقطة، أي أكثر من كامل مكاسب يوم الاثنين.

تُعد Nvidia (NVDA)، التي يقل سعر سهمها عن 230 دولارًا، سهم أشباه الموصلات الوحيد في المؤشر. وقد تراجعت، كما تراجعت Amazon (AMZN) وCisco Systems (CSCO)، وكلفت الشركات الثلاث داو نحو 50 نقطة مجتمعة. وأضافت Microsoft (MSFT) وApple (AAPL) وAmerican Express (AXP) وVisa (V) نحو 90 نقطة مجتمعة، بينما أضافت Salesforce نحو 20 نقطة، وارتفع أكثر من 20 من أصل 30 مكونًا.

ارتفعت Salesforce بعد أن رفع بنك أوف أمريكا تصنيفها درجتين إلى شراء من أداء دون المتوقع، على أساس أن الذكاء الاصطناعي (AI) سيعزز برمجيات الشركات بدلاً من أن يحل محلها. وارتفع السهم بما يصل إلى 5٪ عقب الترقية، لكنه احتفظ بأقل من ثلث تلك المكاسب. أما Goldman Sachs (GS)، وهو السهم الأثقل وزنًا في المؤشر عند نحو 890 دولارًا، فقد تراجع وكان أكبر عامل ضغط منفرد على داو.

أضافت Chevron (CVX)، وهي منتج النفط الخام الوحيد في داو، ما يقارب ما أضافته Salesforce. وارتفع النفط الخام بنحو 2٪، مع تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 94.00 دولار وخام برنت فوق 106.50 دولار بقليل، بعد إطلاق صواريخ حوثية على مطار الرياض وهدنة طاقة بين روسيا وأوكرانيا تقول كييف إن موسكو خرقتها بالفعل.

عضو في الفيدرالي يصف عوائد سندات الخزانة بأنها متواضعة مع إغلاق سوق السندات

قالت هاماك، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، التي تصوت على السياسة هذا العام، إن الموقف التقييدي مناسب وإن على الفيدرالي إجراء تغييرات أصغر في أسعار الفائدة ولكن بسرعة أكبر. وظل معدل الفائدة لدى الفيدرالي عند 3.75-4.00٪ منذ الزيادة في 16 سبتمبر/أيلول تحت قيادة رئيس الفيدرالي وارش، مع القرار التالي في 28 أكتوبر/تشرين الأول. كما وصفت عوائد سندات الخزانة بأنها متواضعة وفقًا للمعايير التاريخية، في يوم كانت فيه سوق سندات الخزانة النقدية مغلقة بمناسبة يوم كولومبوس، بينما ظل العائد لأجل 10 سنوات عند 5.24٪ المسجل يوم الجمعة.

تُحدد معدلات الرهن العقاري بناءً على عائد السندات لأجل 10 سنوات، لذا فإن Home Depot (HD) وSherwin-Williams (SHW) يشعران بالأثر أولاً. ولن يردع التشديد في السياسة الشركات العملاقة السحابية التي تبني مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي، لكنه قد يصل إلى شركات في صناعات أخرى، كما قالت. وتُعد Microsoft وAlphabet (GOOG, GOOGL) وAmazon ثلاثة من مكونات داو الثلاثين، بينما تأتي المكونات السبعة والعشرون الأخرى من صناعات مختلفة.

وأضافت أيضًا أن العمال ذوي الدخل المنخفض انتقلوا من البحث عن بدائل أرخص إلى اختيار الفواتير التي سيدفعونها. وهذا يصف شريحة كبيرة من عملاء Walmart (WMT) وMcDonald's (MCD)، وهما من الأسماء الاستهلاكية في المؤشر.

أثقل سهم في داو يتراجع في اليوم السابق لإعلان أرباحه

تُصدر غولدمان ساكس وجي بي مورغان تشيس (JPM) تقاريرهما يوم الثلاثاء قبل الافتتاح. كل حركة بنسبة 1٪ في غولدمان تساوي نحو 50 نقطة في المؤشر، وكل 1٪ في جي بي مورغان نحو 20 نقطة. ويُظهر إحصاء فاكت سيت أن أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفعت بنحو 29.6٪ مقارنة بالعام السابق خلال الربع، وهو ما سيجعلها رابع ربع على التوالي فوق 25٪، مدفوعة في الغالب بإنفاق مراكز البيانات لدى مايكروسوفت وألفابت وأمازون وبمبيعات إنفيديا إليها.

يلي ذلك مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء عند 12:30 بتوقيت غرينتش، مع توقع ارتفاع التضخم العام إلى نحو 3.7٪ من 3.4٪ في أغسطس/آب، مدفوعًا في الغالب بالبنزين، الذي تبيعه شيفرون ويشتريه عملاء وولمارت وماكدونالدز. وتصدر أسعار المنتجين يوم الخميس عند 12:30 بتوقيت غرينتش.

تُسعّر العقود الآجلة تثبيتًا في 28 أكتوبر/تشرين الأول، لذا فإن قراءة رئيسية مرتفعة ستزيد احتمالات رفع آخر بدلًا من الحالة الأساسية، وارتفاع الاحتمالات يعني ارتفاع العوائد لأسهم الإسكان في مؤشر داو. أما المقياس الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، فمن المتوقع أن يقترب من 2.4٪، وهو الأبطأ منذ مارس/آذار 2021، وقد رفع الفيدرالي سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول عندما كان المؤشر الأساسي عند ذلك المستوى.

مستويات مؤشر داو جونز الصناعي دون المتوسط المتحرك لـ50 يومًا

المقاومة: توقف الارتفاع قليلًا فوق 51900، دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بقليل فوق 52000. وأغلق المؤشر دون ذلك المتوسط في كل جلسة منذ 9 سبتمبر/أيلول، لذا فإن الإغلاق فوقه يحول الارتداد الذي استمر يومين إلى تعافٍ. وتأتي قمة 22 سبتمبر/أيلول عند ما دون 52500 في المرتبة التالية.

الدعم: صمد قاع يوم الاثنين عند ما دون 51700 عند إغلاق يوم الجمعة، وكان قاع يوم الجمعة عند ما فوق 51200 هو القاعدة التي انطلقت منها الحركة التي استمرت يومين.

الانحياز: الميل إلى الشراء ما دام مستوى 51200 صامدًا على أساس الإغلاق، مع كون المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا فوق 52000 الهدف الأول و52500 الهدف الثاني. ويقترب مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية اليومي (Stoch RSI) من 48 وكان يرتفع من قاع نطاقه منذ أواخر سبتمبر/أيلول، لذا فإن الحركة ليست ممتدة. أما الإغلاق اليومي مجددًا دون 51200 فيمحو الحركة التي استمرت يومين وينهي الميل الشرائي.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز

أثقل سهم في المؤشر