يواصل مؤشر داو جونز الصناعي التراجع مع ارتفاع العوائد على خلفية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI القوية
- يتراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) نحو 51500 مع وصول العائد لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ 2007.
- يرتفع مؤشر مديري المشتريات المركب السريع إلى 58.4 من 56 في أغسطس/آب.
- العقود الآجلة تسعر حتى أربع زيادات إضافية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول منتصف 2027.
لم تفعل أقوى قراءات مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال السريعة لمديري المشتريات (PMI) منذ 2021 شيئًا لمؤشر داو جونز الصناعي. جاء مؤشر التصنيع عند 57 مقابل توقعات عند 53.5، والخدمات عند 58.7 مقابل 56. ويتداول المؤشر بالقرب من 51500 مع تلاشي نحو ثلثي ارتفاعه من يونيو/حزيران إلى أغسطس/آب. وتبيع شركاته الـ30 إلى الاقتصاد الذي يصفه الاستطلاع، وتصبح قيمة المؤشر أقل مع الأخبار التي تفيد بأن الاقتصاد ينمو بوتيرة أسرع.
تعد ماكدونالدز (MCD) أكبر الخاسرين في المؤشر على خلفية أخبار الشركة، بعد يوم للمستثمرين التزمت فيه بتخصيص 8.5 مليار دولار لدعم أصحاب الامتياز حتى 2036. كما يتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك المركب أيضًا، لذا فإن بقية عمليات البيع على مستوى السوق وليس شركة واحدة.
احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول ارتفعت من أقل من واحد من كل عشرة في أغسطس/آب إلى ما يقرب من ثلاثة من كل أربعة
أظهر الاستطلاع نفسه أن مقاييس الأسعار عند أعلى مستوياتها منذ أكتوبر/تشرين الأول 2022، وقفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 5٪ إلى أعلى مستوى له منذ يوليو/تموز 2007. ثم قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بار إن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة من المرجح أن تكون ضرورية لأن التضخم لا يتجه بوضوح للعودة إلى هدف 2٪. وقد عرض حجته لصالح ارتفاع تكاليف الاقتراض في مؤتمر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو حول القدرة على تحمل تكاليف السكن.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة إلى 3.75-4.00٪ في 16 سبتمبر/أيلول، وهي أول زيادة منذ يوليو/تموز 2023، ويقرر مرة أخرى في 28 أكتوبر/تشرين الأول. وتُظهر العقود الآجلة للفائدة أن 4.75-5.00٪ هو الإعداد الأكثر ترجيحًا بحلول يوليو/تموز 2027، مع أربع زيادات إضافية بمقدار ربع نقطة، ولا يوجد أي اجتماع حتى نهاية 2027 يُرجح أن تكون نتيجته خفضًا للفائدة. وتبيع هوم ديبوت (HD) وشيروين-ويليامز (SHW) إلى سوق الإسكان الذي يقترض بأسعار تستند إلى العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
المحافظ بار يضع طفرة الذكاء الاصطناعي على قائمة التضخم
أدرج المحافظ بار طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي (AI) ضمن العوامل التي تدفع الأسعار إلى الارتفاع، إلى جانب الرسوم الجمركية والحرب في الشرق الأوسط. وقد دفع الإنفاق نفسه مؤشر ناسداك المركب إلى إغلاق قياسي يوم الثلاثاء، بينما تراجع مؤشر داو جونز الصناعي في ذلك اليوم.
من المقرر أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند هاماك، الذي يصوت على أسعار الفائدة هذا العام، يوم الخميس الساعة 12:50 بتوقيت جرينتش ويوم الجمعة الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يظهر استطلاع جامعة ميشيجان (UoM) يوم الجمعة الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش أن المستهلكين يتوقعون تضخمًا بنسبة 4.6٪ خلال العام المقبل، أي أكثر من ضعف 2٪ التي يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للوصول إليها.
المستويات والانحياز
المقاومة: أعلى مستوى يوم الأربعاء دون 52000 مباشرة هو أول حاجز. وفوقه، حد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 52500 من كل ارتداد منذ أوائل سبتمبر/أيلول، بما في ذلك أعلى مستوى يوم الثلاثاء فوق 52400 مباشرة.
الدعم: 51500 هو أول أرضية، مع أدنى مستوى للجلسة فوقه مباشرة وأدنى مستوى في 18 سبتمبر/أيلول تحته مباشرة. ودون ذلك، فإن أدنى مستوى في 16 سبتمبر/أيلول بالقرب من 51200 هو الأدنى منذ يونيو/حزيران.
الانحياز: الميل هبوطي دون 52000، مع أدنى مستوى في 16 سبتمبر/أيلول بالقرب من 51200 كهدف أول، ومستوى 51000 كهدف ثانٍ. ويقترب مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية اليومي (Stoch RSI) من 21 ولا يزال يتراجع، فوق خط 20 مباشرة الذي يمثل قراءة تشبع بيعي. ويُنهي الإغلاق اليومي مجددًا فوق 52000 السيناريو الهبوطي.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
