يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على المقترضين الـ30 من الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز
- تقلب مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) 146 نقطة في خمس دقائق على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وتمسك بمستوى 52000
- ارتفع سعر الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى 3.75-4.00%، مما يرفع ما يدفعه جميع الأعضاء الـ30 للاقتراض
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة إلى 3.75-4.00%، وهي أول زيادة منذ 2023 وأول تحرك من أي نوع منذ الخفض في ديسمبر/كانون الأول 2025. وسعر الفائدة الذي يحدده هو ما تدفعه البنوك للاقتراض من بعضها البعض لليلة واحدة، ويصل هذا المؤشر في مكانين. فهو يرفع ما تدفعه الشركات الـ30 على الديون ذات الفائدة المتغيرة، ويوسع ما تكسبه جي بي مورغان (JPM) وجولدمان ساكس (GS) بين ما تقرضان به وما تدفعانه للمودعين. وجاء التصويت 12-0، ووصفت البيان النشاط بأنه قوي، والإنفاق بأنه مرن، والاستثمار الرأسمالي بأنه متين. سعر الفائدة لليلة واحدة هو الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي. أما عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قرب 5% فهو الذي يحدد تسعير الرهن العقاري وسندات الشركات ومعظم ما تساويه قيمة المؤشر، ولا تحدده اللجنة.
غطى المؤشر 146 نقطة داخل الشمعة ذات الخمس دقائق التي حملت القرار، إذ صعد إلى ما دون 52200 بقليل ثم هبط إلى ما فوق 52000 بقليل. ويتم تداوله عند ما دون 52100 بقليل، أي أقل بنحو 67 نقطة من مستواه عند الدخول إلى 18:00 بتوقيت جرينتش. ولم يتم تجاوز أي من طرفي النطاق اليومي: فقد سُجل أعلى مستوى فوق 52250 بقليل قرب منتصف اليوم، وسُجل أدنى مستوى دون 51900 بقليل في منتصف صباح نيويورك، ويقف المؤشر حاليا أعلى ذلك القاع بنحو 185 نقطة. ويقرأ مقياس الزخم لخمس دقائق قرب 73، وهو مستوى مرتفع، لأنه لا يزال يقيس الصعود قبل صدور البيان وليس الهبوط بعده.
مخطط داو جونز لخمس دقائق
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
