العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع قبيل بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي
- العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع إظهار استطلاع رويترز أن معظم الاقتصاديين يتوقعون بقاء معدلات الفائدة الفيدرالية مستقرة.
- تترقب الأسواق صدور بيانات حاسمة لمؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك لتقييم السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
- أدت المؤشرات الاقتصادية الأقوى إلى تغذية التكهنات، مع قيام أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME بتسعير احتمالات كبيرة لرفع معدلات الفائدة.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.36٪ لتتداول فوق 52600 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.22٪ لتتداول فوق 7650، بينما تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.04٪ لتتداول بالقرب من 29430.
تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع معنويات إيجابية عقب استطلاع رويترز الأخير، الذي أشار إلى أن معظم الاقتصاديين يتوقعون أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة مستقرة حتى نهاية العام. وبينما ظلت البيانات الاقتصادية الأخيرة قوية، يراقب المشاركون في السوق عن كثب تقريري مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ومؤشر أسعار المستهلك للحصول على إشارات حاسمة بشأن السياسة النقدية المستقبلية قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
من المتوقع أن يتسارع التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس إلى 5.3٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، ارتفاعًا من 4.7٪ في يوليو/تموز، بينما من المتوقع أن يرتفع تضخم أسعار المنتجين الأساسي إلى 4.6٪ من 4.2٪.
سيتحول تركيز المتداولين سريعًا نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة، إذ قد توفر تقارير التضخم الحاسمة هذه مزيدًا من الإشارات بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي قبيل اجتماعه الأسبوع المقبل.
في أعقاب بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى مؤخرًا، زاد المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة، مع قيام أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME بتسعير احتمالية تتجاوز 60٪ لرفع معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية المقبل للبنك المركزي.
يستمر الجدل داخل الاحتياطي الفيدرالي مع دخول لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC فترة التعتيم
تشير ملاحظات محللي DBS إلى أنه مع دخول فترة التعتيم، "كان مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي منقسمين بشأن ما إذا كان ينبغي رفع أسعار الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC الأسبوع المقبل،" مما يبرز غياب الإجماع بشأن المسار الفوري للسياسة حتى مع إعادة الأسواق تقييم احتمال المزيد من التشديد
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
