العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتحرك قليلاً مع سريان الحذر في السوق
- تتداول العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل متباين مع انتظار المتداولين بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكية الحاسمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
- تؤدي التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار النفط إلى تفاقم مخاوف التضخم وتعزيز توقعات رفع أسعار الفائدة.
- شهدت خسائر وول ستريت يوم الثلاثاء تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 1.18٪ وسط ضغوط على أسهم البرمجيات الكبرى.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.04٪ لتتداول بالقرب من 52800 خلال الساعات الأوروبية يوم الأربعاء. وفي الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.07٪ لتتداول بالقرب من 7690، بينما تتقدم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.22٪ لتتداول حول 29600.
لا تزال العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة مع انتظار المتداولين بيانات التضخم القادمة لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI). وستتصدر هذه القراءات الحاسمة المشهد في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وقد تقدم رؤية جديدة حول الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
ومع ذلك، تبقى معنويات السوق حذرة، إذ تؤدي أسعار الخام المرتفعة إلى تفاقم مخاوف التضخم وتعزيز التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال بنحو 60٪ لزيادة سعر الفائدة في اجتماع السياسة النقدية المقبل للبنك المركزي الأمريكي. وقد زادت أسعار النفط المرتفعة هذه المخاوف بعد ضربة أمريكية استهدفت عدة ناقلات إيرانية قرب جزيرة خرج. وقد أدى هذا المركز التصديري الرئيسي إلى تصاعد التوترات الجيوسياسية وإثارة مخاوف السوق بشأن احتمال حدوث اضطرابات في إمدادات النفط العالمية.
وعكست وول ستريت هذه الأجواء الحذرة، حيث سجلت خسائر خلال الجلسة الاعتيادية يوم الثلاثاء. وتراجع مؤشر داو جونز بنسبة 1.18٪، بينما انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب بنسبة 0.58٪ و0.32٪ على التوالي. وخلال الجلسة، تعرضت أسهم البرمجيات الحساسة للائتمان لضغوط ملحوظة، مع تراجع أسماء تقنية كبرى مثل Microsoft وPalantir وAmazon.
تتسارع تدفقات الطاقة مع عودة مخاوف المعدلات الحقيقية بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
يشير استراتيجيون في BNY Mellon إلى أن "مخاوف مماثلة بشأن المعدلات الحقيقية في الولايات المتحدة عادت للظهور منذ اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو/تموز"، ويقولون إن هذه المخاوف "ساهمت بوضوح في الارتفاع الكبير في تدفقات الطاقة خلال النصف الأول من أغسطس/آب، قبل أن تظهر بعض عمليات جني الأرباح." ويرون أن هذا النمط يتماشى مع الدور المتنامي للطاقة كتحوط ضد تجدد تراجع قيمة الدولار وعدم اليقين بشأن المعدلات الحقيقية، مع احتمال بقاء الطلب المؤسسي محركًا رئيسيًا إذا ظلت ديناميكيات الأسعار الأساسية داعمة.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
