العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع تصاعد مخاطر التضخم والتجارة
- تراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وسط ارتفاع أسعار النفط، وتوترات الشرق الأوسط، والرسوم الجمركية الكندية الجديدة.
- دفعت بيانات العمالة القوية لشهر أغسطس احتمالات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى ما فوق 60٪ قبيل تقارير التضخم.
- كانت أوبر تخطط لبيع أول سندات يورو لها، بينما أوقفت نوفو نورديسك تجربتين لعقار قلب.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.92٪ لتتداول بالقرب من 52950 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.41٪ لتتداول دون 7700، بينما خسرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 نسبة 0.24٪ لتتداول دون 29500.
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع إبقاء أسعار النفط المرتفعة مخاطر التضخم ومخاوف أسعار الفائدة في صدارة معنويات السوق. كما واجهت أسواق الطاقة ضغوطا صعودية إضافية عقب تبادل الضربات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أثار مخاوف من مزيد من ارتفاع الأسعار.
وزاد من حذر السوق تصاعد التوترات التجارية يوم الثلاثاء، مع دخول الرسوم الجمركية الانتقامية الكندية، التي تتراوح بين 15٪ و50٪ على ما يصل إلى 27.6 مليار دولار من السلع الأمريكية، حيز التنفيذ الرسمي يوم الثلاثاء.
يقوم المتداولون بشكل متزايد بتسعير احتمال يتجاوز 60٪ لرفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول. وقد تعززت هذه النظرة المتشددة بفضل تقرير العمالة الأمريكي الأقوى من المتوقع لشهر أغسطس، والذي أظهر إضافة 162000 وظيفة غير زراعية بينما ظل معدل البطالة مستقرا. ويراقب المستثمرون الآن عن كثب صدور مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك في وقت لاحق من هذا الأسبوع لتقييم أفضل للخطوات التالية للبنك المركزي.
يجادل الاستراتيجيون في BNY بأن أحدث بيانات سوق العمل عززت بشكل ملموس مبررات المزيد من التشديد. ويشيرون إلى أنه، "بعد قراءة وظائف قوية للغاية يوم الجمعة، حتى تعليقات المحافظ كريستوفر والر المتحفظة بعض الشيء يوم الخميس لا تبدو كافية لتغيير وجهة نظرنا بأن رفع الفائدة وشيك"، مما يؤكد قناعتهم بأن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال على المسار الصحيح للتحرك مرة أخرى رغم النبرة الدقيقة من صناع السياسة.
استعانت أوبر بالبنوك لعقد اجتماعات مع المستثمرين قبيل خطتها لبيع أول سندات يورو لها. وعلى العكس، واجهت نوفو نورديسك انتكاسة أخرى بعدما أوقفت شركة الأدوية تجربتين إضافيتين لتقييم علاجها التجريبي لأمراض القلب.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
