يتفق الخبراء: لا تزال النظرة المستقبلية لـ BTC بناءة لكنها ليست حاسمة بعد

• يمدد البيتكوين تراجعه، ويتداول دون 78900 دولار يوم الثلاثاء بعد أن خسر 1.53٪ في اليوم السابق.
• يشير المحللون إلى أن إعدادات BTC لا تزال بناءة ولكنها ليست حاسمة بعد، مما يبقي بيانات التضخم الأمريكية في دائرة الضوء.
• تؤجج التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران المخاوف بشأن إمدادات الطاقة والتضخم بعد أن حذرت إيران من أنها قد ترد على المزيد من الهجمات الأمريكية باستهداف البنية التحتية للطاقة.

يمدد البيتكوين (BTC) تراجعه، ويتداول دون 78900 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء بعد خسارة 1.53٪ في اليوم السابق. ويشير المحللون إلى أن التوقعات الخاصة بملك العملات المشفرة لا تزال بناءة ولكنها ليست حاسمة بعد، مما يبقي بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها يوم الجمعة في دائرة الضوء. وفي الوقت نفسه، تؤدي التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة المخاوف بشأن إمدادات الطاقة وتجدد الضغوط التضخمية، مما قد يزيد من احتمالات تشديد مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ويضغط على BTC.

التضخم الأمريكي بوصفه المتغير الحاسم لـ BTC

قالت QCP Capital في تقرير يوم الاثنين إن بيانات التضخم الأمريكية قد تكون المتغير الحاسم الرئيسي لأسواق العملات المشفرة هذا الأسبوع.

"بالنسبة للعملات المشفرة، لا تزال الإعدادات بناءة ولكنها ليست حاسمة بعد," قالت QCP Capital.

لا يزال الطلب القوي من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) يوفر دعماً تحت السوق، لكن المقاومة الفنية عند 80000-82000 دولار تظل عاملاً مقيِّداً. ويشير مزيج التقلبات الهادئة والمحركات المنتظرة إلى أن السوق مهيأ لاختراق اتجاهي بمجرد صدور بيانات التضخم.

وأشار محلل QCP Capital إلى أن تقرير التوظيف الأمريكي الأقوى لشهر أغسطس/آب وحده لا يحسم توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، بل يحول التركيز نحو التضخم. وإذا أكد مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الصادر يوم الجمعة أن التضخم يواصل التراجع نحو هدف البنك المركزي البالغ 2٪، فقد تتعزز الحجة للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، فإن تجدد ضغوط الأسعار قد يعزز الحجة لمزيد من التشديد النقدي. وبالنسبة لأسواق العملات المشفرة، فإن الدلالة مباشرة: من المرجح أن تحدد بيانات التضخم ما إذا كانت النطاقات الحالية ستصمد أم أن إعادة التسعير الاتجاهية ستتسارع.

وبالمثل، تحافظ Bitfinex على توقعات بناءة بشأن BTC لكنها ترى أن الظروف اللازمة لاختراق مستدام لم تتبلور بعد.

"لا يزال رأينا بشأن BTC بنّاءً، لكن الظروف اللازمة لتحقيق تقدم مستدام لم تتحقق بعد," قال محللو Bitfinex. وأضافوا: "لا تزال التدفقات الداخلة المستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ونمو العملات المستقرة يوفران الدعم، بينما تظل توقعات الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد سندات الخزانة قيودًا".

ووفقًا لـ Bitfinex، فإن تقرير التضخم الضعيف يوم الجمعة قد يعيد فتح احتمال الإبقاء على أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، لكن الأدلة على استمرار التضخم ستعزز الحجة لرفع الفائدة. وأوضحوا أن أوضح علامة على تحسن قوة السوق ستكون اختراقًا مستدامًا فوق النطاق الحالي، مع بقاء التدفقات الرأسمالية الداخلة إيجابية وتوقعات الفائدة مرتفعة. وحتى ذلك الحين، تشير الأدلة إلى استمرار التماسك مع ميل صعودي، بدلاً من اختراق مؤكد.

تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يؤجج المخاوف بشأن إمدادات الطاقة والتضخم

هددت إيران يوم الاثنين بالرد على أي هجمات أمريكية جديدة على أصولها، محذرة من أن البنية التحتية للطاقة في أنحاء الخليج، بما في ذلك مصالح النفط والغاز الأمريكية، لا تزال عرضة للخطر.

"استهدفوا أصولنا، وستُستهدفون بالمثل،" قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف بعد الضربات الأمريكية والإيرانية على الشحن خلال عطلة نهاية الأسبوع التي دفعت أسعار النفط إلى قرب أعلى مستوياتها في ستة أسابيع يوم الاثنين.

ويؤكد التهديد الأخير خطر المزيد من التصعيد بعد أن تبادل الجانبان الهجمات مرة أخرى خلال عطلة نهاية الأسبوع، دون أي مؤشرات على إحراز تقدم نحو اختراق دبلوماسي يمكن أن ينهي أكثر من ستة أشهر من الصراع ويعيد تدفقات الطاقة الطبيعية عبر الخليج.

وإضافة إلى ذلك، قال رئيس الأمن الإيراني محسن رضائي إن طهران تستعد لفرض حصار كامل حول مضيق هرمز ردًا على العقوبات الاقتصادية، مما يزيد المخاوف من اضطراب طويل الأمد في إمدادات النفط.

وقد أدت هذه التطورات إلى توسيع نطاق المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران والحفاظ على ارتفاع علاوة المخاطر الجيوسياسية، مما يدعم أسعار النفط الخام. ومن شأن ارتفاع أسعار الطاقة أن يعيد إشعال الضغوط التضخمية، مما يدعم آفاق تشديد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما قد يضغط على شهية المخاطرة ويزيد الضغط على ملك العملات المشفرة.

التوقعات الفنية للبيتكوين: تواجه تراجعًا طفيفًا

يتداول سعر البيتكوين عند 78850 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء بعد أن صحح بنسبة 1.53٪ في اليوم السابق. وعلى الرغم من هذا التراجع، لا يزال BTC يحتفظ بتحيز صعودي على المدى القريب إذ يبقى فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، المتجمعة بين نحو 70400 دولار و72800 دولار. 

تشير هذه الدعامة المتدرجة من المتوسطات المتحركة الأسية إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا رغم التراجع الأخير، بينما يلمح مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي، الذي يهدأ نحو 62 من قراءات متطرفة، إلى تطبيع ظروف التشبع الشرائي بدلًا من تحول حاسم في الاتجاه. وعلى النقيض من ذلك، يشير المدرج التكراري السلبي لمؤشر الماكد (MACD) إلى تراجع الزخم الصعودي، ما يعني أن الارتفاعات قد تصبح أكثر صعوبة على المدى القصير حتى مع بقاء الهيكل العام صعوديًا.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 85000 دولار، حيث قد يحاول البائعون إعادة فرض السيطرة إذا امتد السعر صعودًا. 

وعلى الجانب الهبوطي، يتم تحديد الدعم الفوري بواسطة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 72326 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 7276 دولارًا، مع عمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند نحو 70430 دولارًا كأرضية أعمق للاتجاه؛ وسيؤدي كسر هذه المجموعة من المتوسطات المتحركة الأسية إلى كشف مستويات الدعم الأفقية عند 66500 دولار ثم 62300 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الهيكل الصعودي الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)