ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تراجع التضخم مما يقلل رهانات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
- تتقدم العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تحول توقعات السوق بشأن آفاق الاحتياطي الفيدرالي المقبلة بعد بيانات التضخم الأضعف.
- أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكية الضعيفة لشهر يوليو/تموز إلى خفض توقعات السوق برفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
- عززت الأرباح القوية من شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى تفاؤل المستثمرين عبر أسواق الأسهم.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.08% لتتداول حول 53910 خلال الساعات الأوروبية يوم الخميس. في الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.09% لتتداول حول 7780، وتتقدم العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.06%، لتتداول بالقرب من 29870.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وسط تغير توقعات أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقب بيانات التضخم الأضعف. فقد انخفض مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي لشهر يوليو/تموز بشكل طفيف إلى 3.4% على أساس سنوي، بينما تباطأ مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 2.5%، بما يتوافق مع توقعات السوق. وينتظر المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من اليوم.
وقد عزز هذا التباطؤ في التضخم توقعات السوق بموقف أكثر تيسيرًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي، حيث تُظهر أداة CME FedWatch أن احتمال رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول انخفض إلى نحو 36% من 48% في اليوم السابق.
أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع في معظمها يوم الأربعاء، مدعومة بأرباح قوية من شركات الذكاء الاصطناعي وتقرير معتدل لمؤشر أسعار المستهلك CPI. وقفز مؤشر ناسداك بنسبة 0.7%، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3% ليقترب من مستويات قياسية، بينما أنهى مؤشر داو جونز الجلسة دون تغيير تقريبًا.
طفرة الذكاء الاصطناعي تُرى وهي تصطدم بواقع الأمن القومي
تحذر رابوبنك من أن الحماس الحالي تجاه الذكاء الاصطناعي من غير المرجح أن يكون رهانًا في اتجاه واحد، محذرة من أن "هناك أيضًا ستُذرف الدموع." ويشير البنك إلى أنه، إلى جانب "تقلبات الذكاء الاصطناعي ومخاوف ‘الطبقة الدنيا الدائمة’ الأخيرة"، أصبحت هذه التكنولوجيا "قضية أمن قومي إلى حد يجعل من الملائم أن القطاع الخاص مستعد لتمويل العديد من المشاريع التي تتجاوز تكلفتها تكلفة مشروع مانهاتن، مما يوفر على الدولة النفقات، بهدف… تحقيق أرباح هائلة(?)." ومع ذلك، يرى رابوبنك أن هذا البعد المتعلق بالمنفعة العامة قد يحد في النهاية من العوائد الخاصة، إذ إن "الحكومة --والجيش-- هما على الأرجح من سيرغبان في جني الثمار في النهاية، وبأقل تكلفة."
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
