العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع قليلًا مع تراجع التوترات في الشرق الأوسط مما يعزز معنويات السوق
- العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ترتفع مع إلغاء ترامب الضربات المخطط لها على إيران، مما يخفف المخاوف الفورية بشأن إمدادات النفط والتضخم.
- رفضت القيادة الإيرانية عرض ترامب للتفاوض، وامتنعت عن السماح بإنشاء ممر ثانٍ في مضيق هرمز.
- قادت أسهم التكنولوجيا ارتفاع وول ستريت يوم الاثنين، مع وصول أمازون إلى قيمة سوقية تبلغ 3 تريليون دولار.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.17٪ لتتداول حول 53430 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تكسب العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.23٪ لتتداول بالقرب من 7650، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.68٪، وتتداول بالقرب من 29090.
ترتفع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع حصول معنويات المستثمرين على دفعة من تراجع التوترات الجيوسياسية. وارتفع السوق بعد أن ألغى الرئيس دونالد ترامب الضربات العسكرية المخطط لها ضد إيران لصالح إحياء المفاوضات. وساعد هذا القرار في تخفيف المخاوف الفورية بشأن اضطرابات إمدادات النفط، وارتفاع التضخم، والتوقعات الأوسع لأسعار الفائدة.
ومع ذلك، لا يزال التوتر الدبلوماسي مرتفعًا. ووصف الرئيس ترامب عرضه لإجراء محادثات بأنه "الفرصة الأخيرة" عقب إلغاء العمل العسكري. وسرعان ما رفضت القيادة الإيرانية المقترح، حيث رفض الجنرال محسن رضائي، مستشار المرشد الأعلى الإيراني، الشروط بشكل قاطع، مؤكدًا أن إيران لن تسمح بممر ثانٍ في مضيق هرمز.
وعلى الرغم من هذا الأخذ والرد، استهلت وول ستريت الأسبوع على نحو إيجابي، مدفوعة بتراجع أسعار الخام وارتفاع قوي في أسهم شركات التكنولوجيا العملاقة. وخلال جلسة التداول العادية يوم الاثنين، قفز مؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 2.13٪، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.48٪ و1.32٪ على التوالي.
وقادت أسهم التكنولوجيا العملاقة الارتفاع، وكان أبرزها صعود أمازون بنسبة 4.6٪ لتتجاوز عتبة القيمة السوقية البالغة 3 تريليون دولار لأول مرة. ويتحول اهتمام المستثمرين الآن نحو موجة جديدة من أرباح الشركات المستحقة يوم الثلاثاء، والتي تتضمن تقارير من أسماء كبرى تشمل SpaceX وAMD وCaterpillar وMerck وMcDonald’s.
ويليامز يؤكد ثقته في مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي مع اختبار الأسواق للصلابة المتشددة
قدّم ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة تميل بشكل معتدل إلى التشديد، مع درجة 6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهي أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 5.8/10، مما يؤكد الثقة بأن سياسة الفائدة الحالية "في وضع جيد" لتحقيق تضخم بنسبة 2٪. ويشير التأكيد المتكرر على التحرك إذا انحرف التضخم عن مسار 2٪، والدعم القوي لقرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأخير، والالتزام الراسخ باستقرار الأسعار، إلى استعداد لمزيد من التشديد إذا لزم الأمر، حتى مع قيام التفاؤل بشأن التراجع التدريجي للتضخم والأثر المهدئ لتوترات الشرق الأوسط بتخفيف النبرة. كما أن الإقرار بتسعير السوق باعتباره "معلومات قيمة" لكنه غير ملزم، إلى جانب استبعاد مخاطر الاستقرار المالي الناجمة عن استثمارات الذكاء الاصطناعي، يعزز موقفًا يبقي دالة رد فعل البنك الاحتياطي الفيدرالي معتمدة بوضوح على البيانات وأعلى قليلًا من المستوى الأساسي الراسخ في التشدد.
انخفض مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.47 نقطة إلى 146.76، مما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتعلق بالتشدد رغم بقائه بقوة في المنطقة المتشددة فوق الخط المحايد عند 100. ويعني ذلك أنه رغم أن الخطاب لا يزال واضحًا في نبرته التقييدية، فإن الأسواق ترى مسارًا أقل عدوانية قليلًا للدولار مقارنة بتصريحات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة، بما يتماشى مع الموقف المتوازن لكن اليقظ الذي تعكسه درجة FXS Speechtracker.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
