العقود الآجلة لمؤشر داو جونز تتراجع مع ارتفاع حالة العزوف عن المخاطرة
- تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط عقب الضربات الجوية الأمريكية على إيران مساء الأحد.
- أدت أسعار النفط المرتفعة إلى إضعاف معنويات السوق من خلال تأجيج المخاوف من التضخم الثابت واستمرار ارتفاع معدلات الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي.
- يستعد المتداولون لأسبوع مزدحم بنتائج أرباح الشركات، بقيادة تقارير البنوك الأمريكية الكبرى.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.12٪ لتتداول قرب 52840 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.45٪ و1.30٪، لتتداول قرب 7580 و29640، على التوالي.
تنخفض العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع ارتفاع الطلب على الملاذات الآمنة وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. شنّ القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) ضربات جوية إضافية على إيران مساء الأحد، بعد استهداف أكثر من 300 هدف على مدى ثلاث ليالٍ، بما في ذلك 140 هدفًا يوم السبت. ويهدف ذلك إلى تحييد قدرة إيران على استهداف السفن المدنية التي تعبر الممرات المائية الحيوية. وقد أدى هذا التصعيد العسكري إلى صدور تصريحات متضاربة من واشنطن وطهران بشأن ما إذا كان المضيق الاستراتيجي لا يزال مفتوحًا أمام حركة الملاحة البحرية.
بالإضافة إلى ذلك، تؤجج أسعار النفط المرتفعة مخاوف جديدة من التضخم وبيئة أسعار فائدة مرتفعة ممتدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتوقع المتداولون رفعًا آخر لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام؛ ولا تزال السياسة النقدية محركًا رئيسيًا للسوق. وبالتالي، ستتجه الأنظار إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الثلاثاء، مع ظهوره الرسمي الأول المرتقب بشدة أمام الكونغرس الأمريكي.
يستعد المستثمرون لأسبوع مزدحم، مع الموازنة بين جدول حافل بنتائج أرباح الشركات وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط. ومن المقرر أن تعلن بنوك أمريكية كبرى، بما في ذلك JPMorgan Chase وGoldman Sachs وMorgan Stanley وBank of America وCitigroup وWells Fargo، نتائجها الفصلية إلى جانب شركات عملاقة مثل Johnson & Johnson وGE Aerospace وUnitedHealth Group وIntuitive Surgical وNetflix.
وفي الوقت نفسه، يتركز اهتمام السوق أيضًا على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الثلاثاء للحصول على مؤشرات بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مع توقع تراجع التضخم الرئيسي لشهر يونيو/حزيران بنسبة 0.1٪ على أساس شهري، وارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 0.3٪.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
