توقعات الأسبوع القادم: الدولار الأمريكي يضعف قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الرئيسية وتصريحات البنك الاحتياطي الفيدرالي
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) نحو منطقة 97.90 يوم الجمعة، متأثرًا بتحسن معنويات المخاطرة وتراجع الطلب على الملاذ الآمن بعد تقارير أشارت إلى أن الولايات المتحدة وإيران لا تزالان تحاولان الحفاظ على إطار هشة لوقف إطلاق النار على الرغم من تجدد الحوادث العسكرية في الشرق الأوسط.
تحسنت معنويات السوق بعد تصريح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن المفاوضات لا تزال نشطة وأن كلا الجانبين يحاولان تجنب تصعيد أوسع حول مضيق هرمز. خففت النبرة الجيوسياسية الأضعف الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، مما سمح للعملات الحساسة للمخاطر باستعادة بعض الأرض. في الوقت نفسه، قلصت أسعار النفط جزءًا من مكاسبها، مما ساعد على تخفيف المخاوف من صدمة تضخمية كبرى أخرى.
كشف أحدث تقرير للوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 115 ألف وظيفة في أبريل، متجاوزًا توقعات السوق التي كانت حوالي 60 ألفًا. وظل معدل البطالة مستقرًا عند 4.3%. ومع ذلك، أظهر متوسط الأجور في الساعة تباطؤًا شهريًا، مما عزز الاعتقاد بأن ضغوط التضخم قد تستمر في التراجع، حتى مع بقاء سوق العمل قويًا.
ظهر ضغط هبوطي إضافي على الدولار الأمريكي بعد أن شهد مسح معنويات المستهلكين من جامعة ميتشجان انخفاضًا حادًا، يعكس مخاوف الأسر بشأن التضخم وعدم اليقين الاقتصادي. وفي الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة، مما ساهم في النغمة الأضعف للدولار.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.45% | -0.50% | -0.19% | 0.13% | -0.49% | -0.42% | -0.51% | |
| EUR | 0.45% | -0.08% | 0.26% | 0.57% | -0.05% | 0.07% | -0.04% | |
| GBP | 0.50% | 0.08% | 0.34% | 0.65% | 0.02% | 0.14% | 0.03% | |
| JPY | 0.19% | -0.26% | -0.34% | 0.32% | -0.33% | -0.22% | -0.31% | |
| CAD | -0.13% | -0.57% | -0.65% | -0.32% | -0.65% | -0.54% | -0.63% | |
| AUD | 0.49% | 0.05% | -0.02% | 0.33% | 0.65% | 0.12% | 0.00% | |
| NZD | 0.42% | -0.07% | -0.14% | 0.22% | 0.54% | -0.12% | -0.11% | |
| CHF | 0.51% | 0.04% | -0.03% | 0.31% | 0.63% | -0.01% | 0.11% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.1780، مستفيدًا من ضعف الدولار الأمريكي مع استمرار المتداولين في مراقبة توقعات البنك المركزي الأوروبي ECB. تظل الأسواق متيقظة لما إذا كان تقلب أسعار الطاقة المستمر قد يؤخر خفض أسعار الفائدة المستقبلية في منطقة اليورو.
ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD بالقرب من منطقة 1.3620، مدعومًا بالتراجع الواسع للدولار الأمريكي وتوقعات اقتصادية مستقرة نسبيًا في المملكة المتحدة. ومع ذلك، يبقى الزخم الصعودي حذرًا مع استمرار المتداولين في تقييم التطورات الجيوسياسية ومخاطر النمو العالمي.
ينخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY نحو منطقة 156.60، مع تعزيز الين الياباني JPY وسط انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يظل الطلب على الين كملاذ آمن نشطًا وسط استمرار حالة عدم اليقين المتعلقة بالتوترات في الشرق الأوسط ومسارات التجارة العالمية.
يرتفع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بالقرب من منطقة 0.7240، مدعومًا بتحسن معنويات السوق وتراجع الطلب على الدولار الأمريكي. كما وجد الدولار الأسترالي AUD دعمًا بعد أن رحب المستثمرون بإشارات تفيد بأن التوترات الجيوسياسية قد لا تتصاعد أكثر في المدى القريب.
تتراجع أسعار نفط غرب تكساس الوسيط WTI من مستوياتها المرتفعة الأخيرة لكنها تظل مرتفعة فوق 95.30 دولارًا للبرميل مع استمرار حذر الأسواق بشأن توقف ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.
تحافظ أسعار الذهب على ثباتها بالقرب من 4720 دولارًا، مدعومة بعدم اليقين الجيوسياسي المستمر وانخفاض عوائد الولايات المتحدة، على الرغم من أن تراجع تدفقات الملاذ الآمن يحد من زخم الصعود الأقوى.
اجتماعات البنوك المركزية والإصدارات القادمة للبيانات لتشكيل المشهد
الاثنين، 11 مايو:
- مؤشرات أسعار المستهلك في الصين لشهر أبريل؛ مؤشر أسعار المنتجين السنوي في الصين لشهر أبريل
- تغير مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر أبريل على أساس شهري
- مبيعات التجزئة المماثلة في المملكة المتحدة لشهر أبريل على أساس سنوي
الثلاثاء، 12 مايو:
- ثقة المستهلك في أستراليا لشهر مايو من ويستباك
- مؤشرات أسعار المستهلكين في الاتحاد الأوروبي لشهر أبريل
- مسح ZEW للوضع الحالي في ألمانيا لشهر مايو؛ مسح ZEW لتوقعات الاقتصاد في ألمانيا لشهر مايو
- إصدار الميزانية في أستراليا
- متوسط تغير التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ADP لأربعة أسابيع
- مؤشرات أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر أبريل؛ مؤشرات أسعار المستهلك الأساسية في الولايات المتحدة لشهر أبريل
- بيان الميزانية الشهرية في الولايات المتحدة لشهر أبريل
- الحساب الجاري في اليابان لشهر مارس غير المعدل موسمياً
الأربعاء، 13 مايو:
- مؤشر أسعار الأجور في أستراليا للربع الأول على أساس ربع سنوي
- توقعات التضخم في بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ للربع الثاني على أساس ربع سنوي
- مؤشر أسعار المستهلك في فرنسا لشهر أبريل وفقًا لمعيار الاتحاد الأوروبي على أساس سنوي
- تغير التوظيف في الاتحاد الأوروبي للربع الأول على أساس ربع سنوي أولي
- الناتج المحلي الإجمالي في الاتحاد الأوروبي للربع الأول معدل موسمياً على أساس ربع سنوي أولي؛ الناتج المحلي الإجمالي في الاتحاد الأوروبي للربع الأول معدل موسمياً على أساس سنوي أولي
- الإنتاج الصناعي في الاتحاد الأوروبي لشهر مارس معدل موسمياً على أساس شهري
- مؤشرات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر أبريل؛ مؤشرات أسعار المنتجين الأساسية في الولايات المتحدة لشهر أبريل
الخميس، 14 مايو:
- توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا لشهر مايو
- الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة لشهر مارس على أساس شهري؛ الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة للربع الأول على أساس ربع سنوي أولي؛ الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة للربع الأول على أساس سنوي أولي
- الإنتاج الصناعي في المملكة المتحدة لشهر مارس على أساس شهري؛ الإنتاج التصنيعي في المملكة المتحدة لشهر مارس على أساس شهري
- مؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا لشهر أبريل على أساس سنوي
- مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة
- مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة لشهر أبريل على أساس شهري؛ مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة لشهر أبريل؛ مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة باستثناء السيارات لشهر أبريل على أساس شهري
- مؤشر مديري المشتريات في الأعمال في نيوزيلندا لشهر أبريل
الجمعة، 15 مايو:
- مؤشر أسعار المستهلك في فرنسا لشهر أبريل وفقًا لمعيار الاتحاد الأوروبي على أساس سنوي؛ مؤشر أسعار المستهلك في فرنسا لشهر أبريل على أساس سنوي
- مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك للولايات المتحدة لشهر مايو
- الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر أبريل على أساس شهري
توقعات المنظورات الاقتصادية: أصوات في الأفق
الاثنين، 11 مايو:
- خطاب شيبولوني من البنك المركزي الأوروبي ECB
الثلاثاء، 12 مايو:
- خطاب ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي Fed
- خطاب إلديرسون من البنك المركزي الأوروبي ECB
- خطاب جولسبي من الاحتياطي الفيدرالي Fed
الأربعاء، 13 مايو:
- خطاب مان من بنك إنجلترا BoE
- خطاب كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي Fed
- خطاب لين من البنك المركزي الأوروبي ECB
- خطاب الرئيسة لاجارد من البنك المركزي الأوروبي ECB
الخميس، 14 مايو:
- خطاب الرئيسة لاجارد من البنك المركزي الأوروبي ECB
- خطاب شميد من الاحتياطي الفيدرالي Fed
- خطاب هاماك من الاحتياطي الفيدرالي Fed
- خطاب ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي Fed
- خطاب بار من الاحتياطي الفيدرالي Fed
أسئلة شائعة عن نفط غرب تكساس الوسيط
نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI هو نوع من النفط الخام الذي يتم بيعه في الأسواق الدولية. يرمز WTI إلى خام غرب تكساس الوسيط، وهو واحد من ثلاثة أنواع رئيسية بما في ذلك خام برنت وخام دبي. يُشار إلى خام غرب تكساس الوسيط WTI أيضًا باسم "الخفيف" و"النقي" بسبب جاذبيته المنخفضة نسبيًا ومحتواه من الكبريت، على التوالي. يعتبر زيتًا عالي الجودة وسهل التكرير. يتم الحصول عليه من الولايات المتحدة ويتم توزيعه عبر مركز كوشينج، والذي يعتبر "مفترق طرق خطوط الأنابيب في العالم". يمثل معيار لسوق النفط ويتم الإعلان عن أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI بشكل متكرر في وسائل الإعلام.
مثل جميع الأصول، يعد العرض والطلب المحركين الرئيسيين لأسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI. على هذا النحو، يمكن أن يكون النمو العالمي محركاً لزيادة الطلب والعكس صحيح للنمو العالمي الضعيف. يمكن لعدم الاستقرار السياسي والحروب والعقوبات أن تعطل الإمدادات وتؤثر على الأسعار. تعتبر قرارات منظمة أوبك OPEC، وهي مجموعة من الدول الرئيسية المنتجة للنفط، محركًا رئيسيًا آخر للأسعار. تؤثر قيمة الدولار الأمريكي على أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، حيث يتم تداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن الدولار الأمريكي الأضعف يمكن أن يجعل النفط متاح للجميع والعكس صحيح.
تؤثر تقارير مخزونات النفط الأسبوعية الصادرة عن معهد البترول الأمريكي API ووكالة معلومات الطاقة EIA على أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI. تعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. إذا أظهرت البيانات انخفاضًا في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. يمكن أن يعكس ارتفاع المخزونات زيادة المعروض، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. يتم نشر تقرير معهد البترول الأمريكي API كل يوم ثلاثاء وتقرير إدارة معلومات الطاقة EIA في اليوم التالي. عادة ما تكون نتائجهم متشابهة، حيث تقع في حدود 1% من بعضها البعض خلال 75% من الوقت. تعتبر بيانات إدارة معلومات الطاقة EIA أكثر موثوقية، حيث أنها وكالة حكومية.
منظمة أوبك OPEC (منظمة البلدان المصدرة للنفط) هي مجموعة من 12 دولة منتجة للنفط تقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء في اجتماعات تُعقد مرتين سنويًا. غالبًا ما تؤثر قراراتهم على أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI. عندما تقرر منظمة أوبك OPEC خفض حصصها، فإنها يمكن أن تقلص المعروض، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط. عندما تقوم منظمة أوبك OPEC بزيادة الإنتاج، فإن ذلك يكون له تأثير عكسي. تشير منظمة أوبك+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج منظمة أوبك OPEC، وأبرزهم روسيا.
مقالات مقترحة
