الذهب يعكس مكاسبه المبكرة مع انتعاش الدولار الأمريكي، وأسعار النفط ترتفع

• يتراجع الذهب من أعلى مستوى له خلال اليوم مع تعافي الدولار الأمريكي لبعض المكاسب.
• توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي تبقي التوقعات قصيرة الأجل صعبة بالنسبة للسبائك.
• يتشكل نموذج الرأس والكتفين على الرسم البياني اليومي، مع خط العنق حول 4350 دولار.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الحفاظ على مكاسبه المبكرة ويعكس مساره يوم الثلاثاء مع تأثير انتعاش متواضع في الدولار الأمريكي (USD) وارتفاع أسعار النفط على المعدن الثمين. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4400 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم بالقرب من 4443 دولار.

تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط بعد أن هاجم الحوثيون المدعومون من إيران منشآت طاقة في أربع مدن سعودية جنوبية في وقت سابق من يوم الثلاثاء. ويأتي هذا التصعيد بعد أن هاجمت الولايات المتحدة سفنًا إيرانية واستهدفت طهران سفنًا حربية أمريكية وناقلات نفط خلال عطلة نهاية الأسبوع.

تمدد أسعار النفط مكاسبها، حيث يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 91.80 دولار للبرميل بعد أن وصل إلى 92.48 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 8 يونيو.

كما ساعدت أحدث الأعمال العدائية الدولار الأمريكي على استعادة بعض المكاسب بعد ضعفه الأخير، والذي كان مدفوعًا إلى حد كبير بارتفاع حاد في الين الياباني (JPY). ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 98.97 بعد تعافيه من 98.72، وهو أدنى مستوى له منذ 21 أغسطس.

لا تزال التوقعات قصيرة الأجل للذهب صعبة. ويُنظر إلى المعدن على نطاق واسع باعتباره أداة تحوط ضد التضخم والتوترات الجيوسياسية، لكن المتداولين يولون اهتمامًا أكبر لكيفية تأثير ارتفاع أسعار النفط على التضخم وأسعار الفائدة. ولا يدر الذهب أي عائد، وعادة ما يؤدي بشكل أفضل عندما تكون تكاليف الاقتراض منخفضة.

لم يقم بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة حتى الآن هذا العام، لكن صناع السياسة أعربوا مرارًا عن قلقهم من بقاء التضخم فوق هدف البنك المركزي البالغ 2٪ لفترة طويلة جدًا. وقد خفف تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الصادر يوم الجمعة، والذي جاء أقوى من المتوقع، المخاوف بشأن سوق العمل ومنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر للإبقاء على تركيزه على التضخم.

لذلك يتجه الاهتمام إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 15-16 سبتمبر/أيلول، حيث تُظهر أداة CME FedWatch Tool احتمالًا بنحو 60٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومن المرجح أن يعتمد القرار على بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع.

من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلك CPI يوم الجمعة. قد تعزز القراءات الأكثر سخونة مبررات رفع سعر الفائدة، بينما قد تخفف القراءات الأضعف التوقعات بشأن ارتفاع تكاليف الاقتراض وتوفر بعض الارتياح للذهب. التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيف نسبياً يوم الثلاثاء، مع تحديد متوسط التغير في التوظيف ADP لمدة 4 أسابيع فقط للإصدار.

التحليل الفني: الدببة يستهدفون 4350 دولار مع تشكل الكتف الأيمن لنموذج الرأس والكتفين

على الرسم البياني اليومي، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 يوماً و100 يوم (SMAs) عند حوالي 4255 دولار و4346 دولار على التوالي، مما يبقي الهيكل الأوسع على المدى القريب مدعوماً.

ومع ذلك، يتشكل نموذج رأس وكتفين محتمل، مع تكوّن الكتف الأيمن حالياً. يقع خط العنق بالقرب من 4350 دولار ويعززه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يجعل هذه المنطقة منطقة دعم مهمة. الزخم محايد، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من مستوى 50، بينما تراجع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX نحو 23، مما يشير إلى أن الزخم الاتجاهي يفقد قوته.

سيؤكد الكسر الحاسم دون خط العنق عند 4350 دولار النموذج الهبوطي ويكشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً بالقرب من 4255 دولار، يليه دعم أفقي حول 4150 دولار والمستوى النفسي 4000 دولار.

في الاتجاه الصاعد، تأتي المقاومة الفورية من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 4537 دولار، مع حاجز أكثر أهمية أعلى منه عند المستوى الأفقي حول 4700 دولار. ستكون هناك حاجة إلى حركة مستدامة فوق هذه المستويات لإعادة فتح امتداد صعودي أقوى في الذهب.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)