توقعات البيتكوين الأسبوعية: مليارات التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة ETF تدفع البيتكوين نحو اختراق حاسم

• ارتفع البيتكوين بأكثر من 2٪ هذا الأسبوع، محافظا على تداوله بالقرب من 80000 دولار بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعا (SMA) عند 81114 دولارا.
• صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تسير على الطريق الصحيح لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات، مع تسجيل 1.13 مليار دولار حتى يوم الخميس.
• لا يزال المتوسط المتحرك لمدة 365 يوما للبيتكوين، القريب حاليا من 83000 دولار، يمثل مستوى مقاومة رئيسيا؛ وقد يؤكد اختراقه الحاسم صعودا سوقا صاعدة جديدة، بينما قد يؤدي الفشل في استعادته إلى بدء تصحيح مبكر.

يمدد البيتكوين (BTC) مكاسبه حتى الآن هذا الأسبوع، ويتداول بالقرب من 80000 دولار بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعا (SMA) عند 81114 دولارا في وقت سابق. يدعم الطلب المؤسسي القوي هذا الارتفاع، مع استعداد صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) لتسجيل أسبوع ثانٍ متتالٍ من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات. وفي الوقت نفسه، ينبغي على المتداولين توخي الحذر إذ لا يزال البيتكوين دون متوسطه المتحرك لمدة 365 يوما بالقرب من 83000 دولار، وهو مستوى قد يحدد نظام السوق لدى ملك العملات المشفرة.

الطلب المؤسسي يعزز

دعم الطلب المؤسسي على البيتكوين الارتفاع المستمر في الأسعار هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) تتجه لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات، مع تسجيل 1.13 مليار دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي الطلب المتزايد على البيتكوين ويدعم توقعاته السعرية.

الأنظار كلها على ندوة جاكسون هول

ينتظر المستثمرون خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة، والذي قد يقدم مؤشرات جديدة بشأن السياسة النقدية للبنك وقد يثير تقلبات عبر الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين. 

"لقد قدم وارش عمدا توجيهات مستقبلية أقل منذ توليه المنصب، مما يجعل الخطاب ذا صلة أقل من حيث الإشارة المسبقة لشهر سبتمبر وأكثر من حيث كيفية صياغته للتضخم والنمو والسلوك الأوسع للسياسة النقدية," قال محلل في QCP Capital. 

إذا بدا وارش ميالا للتيسير أو أشار إلى احتمال خفض أسعار الفائدة، فقد يدعم ذلك البيتكوين، مع تعزيز شهية المخاطرة، بينما قد يضغط الموقف المتشدد على الأصول عالية المخاطر.

البيانات الاقتصادية الكلية ترسل إشارات متباينة

قدمت بيانات التضخم الأمريكية خلفية متباينة للبيتكوين هذا الأسبوع. وكشفت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، أنه استقر عند 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز، وفق ما أعلن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الأربعاء. وجاء هذا الرقم متوافقا مع توقعات السوق. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي العام ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2٪ في يوليو/تموز.

وعقب صدور البيانات، زاد السوق بشكل ملحوظ رهاناته على رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول. ووفقا لأداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة في الاجتماع المقبل إلى 40٪ من 36٪ قبل صدور البيانات.

ومع ذلك، فإن التفاؤل بشأن احتمال إعادة فتح مضيق هرمز وسط الجهود الدبلوماسية التي تشمل إيران وعُمان قد يخفف من مخاوف التضخم المدفوع بأسعار النفط ويقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد النقدي، وهو ما قد يدعم البيتكوين.

قال رئيس الأمن الإيراني محسن رضائي يوم الجمعة إن طهران تعد قائمة بشروطها لفتح مضيق هرمز استجابة لطلب الوسطاء، مضيفا أن الشروط تشمل إنهاء الحرب في المنطقة، وفقا لرويترز.

وقد أدى هذا التخفيف في الشروط إلى تعزيز معنويات المخاطرة بشكل طفيف في السوق، مع بقاء الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين حول 80000 دولار يوم الجمعة.

المتوسط المتحرك لمدة 365 يوما للبيتكوين لا يزال اختبارا رئيسيا للسوق الصاعدة

أفادت CryptoQuant هذا الأسبوع بأن الطلب الفوري الظاهري على BTC ينمو بأسرع وتيرة شهرية له منذ أواخر ديسمبر/كانون الأول، وأن الطلب الفوري والطلب على العقود الآجلة يتوسعان معًا لأول مرة منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول 2025.

"هذا تحول حقيقي في النظام، والمرحلة الأولى من سوق صاعدة جديدة… لكنه يحتاج إلى تأكيد رسمي. لقد انتقلت التقييمات والطلب والسيولة جميعها إلى وضع السوق الصاعدة. التأكيد الرسمي هو الإغلاق فوق المتوسط المتحرك للبيتكوين لمدة 365 يومًا، والذي يقف عند نحو 83000 دولار،" قال محلل CryptoQuant.

التوقعات الفنية للبيتكوين: بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا

يمدد ملك العملات المشفرة مكاسبه، مرتفعًا بأكثر من 2% حتى الآن هذا الأسبوع. ويتداول BTC حول 80000 دولار يوم الجمعة بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا (SMA) عند 81114 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع.

إذا أغلق BTC فوق المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا عند 81114 دولارًا على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 87599 دولارًا، والذي يتوافق تقريبًا مع المتوسط المتحرك البسيط 100 أسبوع عند 89017 دولارًا.

لا يزال الزخم قويًا ويظهر علامات على التفاؤل. على الرسم البياني الأسبوعي، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق المستوى المحايد 50 بثبات، مسجلًا 58 يوم الجمعة، مما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحول مؤشر الماكد (MACD) إلى تقاطع صعودي في منتصف يوليو/تموز ولا يزال قائمًا، مع ارتفاع أشرطة المدرج التكراري الخضراء، مما يدعم نظرة إيجابية.

إذا صحح BTC، فقد يمدد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70000 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على تحيز صعودي واضح مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، المتجمعة بين نحو 68400 و72100 دولار. 

لا يزال الزخم قويًا لكنه ممتد بشكل متزايد، مع تحرك مؤشر القوة النسبية اليومي في منطقة التشبع الشرائي فوق 80، وبقاء مؤشر الماكد في المنطقة الإيجابية بقوة، مما يشير إلى استمرار الضغط الصعودي ولكن أيضًا إلى ارتفاع خطر حدوث توقف تصحيحي.

على الجانب الصاعد، تقع المقاومة التالية البارزة عند الحاجز النفسي والفني 85000 دولار، حيث قد تتزايد عمليات جني الأرباح إذا امتد الارتفاع.

على الجانب الهابط، يوجد الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا الصاعد عند 68713 دولارًا، مدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 68369 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 72102 دولارًا، مع أرضيات هيكلية إضافية عند 66500 دولار و62300 دولار؛ وسيكون من الضروري كسر هذه المجموعة من المتوسطات المتحركة من جديد للإشارة إلى مرحلة تصحيح أكثر استدامة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)