البيتكوين مقابل الذهب: معنويات الرغبة في المخاطرة تغذي الارتفاعات في BTC وXAU

• البيتكوين يرتفع 25٪ في خمسة أيام، ويختبر المقاومة عند 78000 دولار مع ترقب الثيران لاختراق ممتد.
• الذهب يكتسب زخما ويتداول قرب 4600 دولار، مدعوما بإشارة ماكد MACD صعودية قوية.
• تتحسن شهية المخاطرة على نطاق واسع، مما يشجع تدفقات رأس المال عبر صناديق الاستثمار المتداولة ETF.

يحافظ البيتكوين (BTC) على نظرة صعودية قوية، ويتداول بالقرب من 78000 دولار يوم الجمعة. ومنذ يوم الاثنين، ارتفع ملك العملات المشفرة بنحو 25٪، مما يعكس تحولا ملحوظا في شهية المخاطرة، خاصة عبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والمشتقات.

وفي الوقت نفسه، يكتسب الذهب (XAU/USD) زخما ويتداول فوق 4600 دولار، مدعوما بالعوامل الفنية الصعودية وطلب إعادة الشراء.

البيتكوين يجذب تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة مع تحسن المعنويات

تحسنت شهية المخاطرة بشكل حاد هذا الأسبوع، مع وصول مؤشر الخوف والجشع إلى 72 في منطقة الخوف يوم الجمعة، ارتفاعا من 62 في اليوم السابق. وبلغ متوسط المؤشر 29 الأسبوع الماضي و33 الشهر الماضي، مما يدعم تنامي معنويات الإقبال على المخاطرة.

كما يمكن أن يُعزى الارتفاع الأوسع في سوق العملات المشفرة إلى تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال فعالية في البيت الأبيض حضرها مسؤولون تنفيذيون في قطاع العملات المشفرة، بمن فيهم الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase برايان أرمسترونغ والرئيس التنفيذي لشركة Robinhood فلاد تينيف، يوم الأربعاء. وحث ترامب الكونغرس على تمرير قانون CLARITY، وهو إطار تنظيمي شامل، لتعزيز ثقة المؤسسات في البيتكوين وفي صناعة العملات المشفرة الأوسع.

وفي الوقت نفسه، تواصل رؤوس الأموال التدفق إلى صناديق المؤشرات الفورية المدرجة في الولايات المتحدة، مع تسجيل 606 مليون دولار يوم الخميس. ووفقا لـ SoSoValue، فإن صناديق البيتكوين المتداولة BTC ETFs تسجل الآن اليوم الرابع على التوالي من التدفقات الداخلة، مع تسجيل 298 مليون دولار يوم الاثنين، و189 مليون دولار يوم الثلاثاء، و517 مليون دولار يوم الأربعاء. وإذا استمر ذلك، فقد يدفع الطلب الأعلى إلى اختراق مستوى 80000 دولار.

التحليل الفني: البيتكوين يمدد زخمه البنّاء

يتداول البيتكوين عند 77665 دولارا، ممددا انحيازا صعوديا قويا مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) لمدة 50 يوما و100 يوم و200 يوم، مما يعزز هيكل الاتجاه الداعم.

يقع خط SuperTrend عند 69127 دولارا أيضا فيما دون السعر الفوري، مما يشير إلى أن الاختراق الأخير مدعوم بمساندة تتبع الاتجاه، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) المحموم بالقرب من 85 إلى حالة تشبع شرائي حتى مع تسارع مؤشر الماكد (MACD) صعودا، مما يلمح إلى زخم إيجابي قوي.

تظهر أولى مناطق الطلب عند دعم SuperTrend بالقرب من 69127 دولارا، قبل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 71536 دولارا، والذي من المفترض أن يعمل كأرضية هيكلية أعمق إذا تطور تراجع تصحيحي. ودون هذه المستويات، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 66783 دولارا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 65402 دولارا تجمعا أساسيا من الدعم الديناميكي، حيث من المرجح أن يعاود المشترون الظهور إذا دفعت حالة التشبع الشرائي إلى تصحيح أكثر وضوحا.

"قد يستهدف الارتفاع مستوى يصل إلى 83000 دولار، وهو المتوسط المتحرك لبيتكوين لمدة 365 يوما، وهو مستوى فني رئيسي"، قالت CryptoQuant في تعليق حصري.

تستمر النظرة الصعودية للذهب

يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4602 دولارا، مواصلا مرحلة صعودية قوية مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل. ويعزز خط SuperTrend عند 4253 دولارا الاتجاه الصاعد الأساسي، بينما يظل الزخم مرتفعا.

وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند 70 على الرسم البياني اليومي إلى حالة تشبع شرائي، بينما يظهر مؤشر الماكد (MACD) قراءة إيجابية قرب 33، مما يشير إلى استمرار الضغط الصعودي رغم خطر التوقف على المدى القريب.

تقع أولى مستويات الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم بالقرب من 4338 دولارا، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 4300 دولارا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما حول 4274 دولارا، والتي تشكل معا منطقة طلب كثيفة قبل دعم SuperTrend عند 4253 دولارا. وطالما ظل زوج XAU/USD فوق هذه الدعوم المتجمعة، فإن الميل الفني يبقى بنّاء، ومن المرجح أن يُنظر إلى أي تراجع تصحيحي على أنه تماسك ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع بدلا من كونه انعكاسا.

يحظى ارتفاع الذهب بدعم من تصاعد حالة عدم اليقين على صعيد الاقتصاد الكلي، مما يدفع المشاركين في السوق إلى زيادة مخصصاتهم للمعدن النفيس كتحوط دفاعي. وكان أكبر محفز هذا الأسبوع هو القرار المفاجئ لوزارة الخزانة الأمريكية بمضاعفة عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة للأوراق الحكومية الأطول أجلا إلى ما لا يقل عن 4 مليار دولار لكل عملية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)