توقعات إيثيريوم الأسبوعية: إيثيريوم ETH تحت الضغط مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، وإشارات الرفض الفني تدل على مخاطر هبوطية

• يواجه سعر الإيثيريوم تصحيحًا من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 2150 دولارًا، مما يشير إلى احتمال تراجع قصير الأجل.
• تدهورت شهية المخاطرة بعد أن أشار ترامب إلى ضربة جسر في طهران، وحذر من تصعيد إضافي، داعيًا إيران إلى "إبرام صفقة".
• يتلاشى الطلب المؤسسي، في حين تشير معدلات التمويل السلبية إلى تزايد المعنويات الهبوطية في أسواق مشتقات الإيثيريوم.

يتداول الإيثيريوم (ETH) في المنطقة الحمراء، متراجعًا دون 2200 دولار يوم الجمعة بعد أن تم رفضه عند منطقة المقاومة الرئيسية في وقت سابق من هذا الأسبوع. تتراجع شهية المخاطرة مع تصاعد التوترات الجيوسياسية عقب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن احتمال اتخاذ إجراءات إضافية ضد إيران. في الوقت نفسه، يشير ضعف الطلب المؤسسي ومعدلات التمويل السلبية إلى تزايد الحذر بين المتداولين، مما يزيد من خطر حدوث تصحيح أعمق في الإيثيريوم على المدى القريب.

لا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة

بدأ سعر الإيثيريوم الأسبوع بملاحظة إيجابية بعد أن أُعلن أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مستعد لإنهاء الحرب مع إيران، على الرغم من استمرار إغلاق مضيق هرمز. لا تنوي واشنطن تمديد المهمة العسكرية إلى ما بعد الجدول الزمني المحدد من أربعة إلى ستة أسابيع.

من ناحية أخرى، أخبر رئيس إيران مسعود بيزِشكيان رئيس مجلس الاتحاد الأوروبي أنطونيو كوستا يوم الثلاثاء أن بلاده مستعدة لإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة. ومع ذلك، تحتاج البلاد إلى ضمانات معينة، لا سيما عدم تكرار العدوان، حسبما أفادت وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية.

عززت هذه التطورات معنويات المخاطرة، مع استمرار تعافي الأسهم الأمريكية وزيادة الطلب على الأصول الحساسة للمخاطر مثل الإيثيريوم، في حين تراجع سعر خام غرب تكساس الوسيط خلال النصف الأول من هذا الأسبوع.

ومع ذلك، تراجعت شهية المخاطرة في النصف الثاني من الأسبوع، حيث هدد ترامب في خطاب ألقاه الأربعاء بأن الحرب المستمرة ستستمر حتى أواخر أبريل، قائلاً: "سنضربهم بشدة خلال الأسبوعين إلى الثلاثة أسابيع القادمة"، مهددًا بضرب محطات الطاقة الإيرانية، وقال إن إيران سترجع إلى "عصر الحجر" إذا لم يتم التوصل إلى صفقة.

بالإضافة إلى ذلك، أشار ترامب أيضًا إلى تدمير جسر في طهران، مما يشير إلى تصعيد إضافي مع حث إيران على التوصل إلى صفقة قبل فوات الأوان.

ردًا على ذلك، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن الضربات الأمريكية الأخيرة على البنية التحتية المدنية لن تجبر إيران على التراجع، واصفًا إياها بدلاً من ذلك كدليل على وجود خصم في حالة ارتباك وانحطاط أخلاقي.

سلطت هذه التطورات الأخيرة الضوء على تزايد حالة عدم اليقين في حرب الشرق الأوسط، وخففت الآمال في خفض التصعيد في إيران، وأثرت على شهية المستثمرين للأصول الأكثر مخاطرة، مما عزز الدولار الأمريكي وأسعار النفط بينما كاد يمحو التعافي الذي شهدته الأسواق في وقت سابق من هذا الأسبوع.

يستمر تلاشي الطلب المؤسسي

يستمر تلاشي الطلب المؤسسي حتى الآن هذا الأسبوع. أظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الإيثيريوم سجلت صافي تدفقات خارجة إجمالية قدرها 42.15 مليون دولار حتى يوم الخميس. إذا استمرت التدفقات السلبية يوم الجمعة، فسيكون ذلك الأسبوع الثالث على التوالي من التدفقات الخارجة منذ 20 مارس، مما يشير إلى ضعف بين المستثمرين المؤسسيين الذين لا يرغبون في زيادة التعرض للأصول ذات المخاطر وسط حالة عدم اليقين السائدة في السوق.

علامات أخرى على التحيز الهبوطي

على نطاق أوسع، لا يزال الطلب الفوري على الإيثيريوم من صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية منخفضًا. يُظهر الرسم البياني أدناه أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية كانت سلبية منذ نوفمبر، مسجلة الشهر الخامس على التوالي من التدفقات الخارجة حتى مارس. يشير هذا الاتجاه إلى أن المستثمرين المؤسسيين إما يقللون من تعرضهم أو يبقون على الهامش، مما يدل على نقص في القناعة القوية بصعود الإيثيريوم على المدى القريب ويضيف إلى النظرة السلبية السائدة.

علاوة على ذلك، ظلت معدلات التمويل على منصة ديربيت سلبية حتى الآن هذا الأسبوع، مما يشير أكثر إلى تحيز هبوطي حيث يفضل المتداولون المراكز القصيرة، مما يدل على ضعف ثقة السوق وزخم صعودي محدود على المدى القريب.

المزيد من المجال للتصحيح

يتداول إيثيريوم قليلاً فوق 2050 دولارًا على المخطط الأسبوعي يوم الجمعة. ومع ذلك، ظل السعر الحالي للتداول دون تجمع المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعًا و100 أسبوع و200 أسبوع، مما يشير إلى اتجاه هبوطي أوسع.

مقارنة بدورة السوق الهابطة السابقة (2021-2022)، قام إيث بتصحيح يقارب 82٪ من أعلى مستوى في الدورة. في النظام الحالي، انخفض إيث بأكثر من 64٪ من أعلى مستوى قياسي له عند 4956 دولارًا، مما يشير إلى أن الدببة لا تزال لديها مجال لمزيد من التصحيح، مع أدنى مستوى سنوي لعام 2025 عند 1385 دولارًا كهدف هبوطي تالي.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) 36 على المخطط الأسبوعي، دون المستوى المحايد 50 وقريب من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى زخم هبوطي مستمر لكنه لم ينفد بعد. كما أظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) على نفس المخطط تقاطعًا هبوطيًا في منتصف أكتوبر، لا يزال قائمًا، مما يدعم النظرة السلبية. ومع ذلك، تشير أشرطة المدرج التكراري الحمراء المتقلصة، مع اقتراب خط MACD من خط الإشارة، إلى تخفيف الضغط الهبوطي.

على المخطط اليومي، يبقى التحيز على المدى القريب هبوطيًا حيث يحافظ السعر على موقعه جيدًا دون قمة القناة الأفقية قرب 2148 دولارًا ويظل محدودًا تحت تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ عند 2138 دولارًا، مقاسًا من القاع عند 1747 دولارًا إلى القمة عند 3402 دولار. يبرز تجمع المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم فوق 2150 دولارًا اتجاهًا هبوطيًا قويًا على أطر زمنية أعلى يثقل على الارتدادات.

يشير مؤشر القوة النسبية اليومي حول 47 إلى أن الزخم يميل قليلاً نحو الجانب الهبوطي، بينما يتداول مؤشر MACD دون خط الإشارة وقريبًا من خط الصفر، مع تحيز سلبي يعزز تلاشي الضغط الصعودي داخل القناة.

يقف المقاومة الأولية عند تصحيح 23.6٪ عند 2138 دولارًا، مع قمة القناة قرب 2148 دولارًا التي تعمل كسقف أقوى طالما أن الدببة تدافع عن الاتجاه الأوسع للقمم الأدنى. سيكون هناك حاجة إلى إغلاق يومي فوق 2148 دولارًا لتحدي تصحيح 38.2٪ عند 2380 دولارًا وبدء تحييد الهيكل الهبوطي.

على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند 2000 دولار وهو مستوى نفسي رئيسي، يليه منتصف القناة عند 1950 دولارًا. قد يؤدي المزيد من الضعف وإغلاق دون هذا المستوى إلى تمديد الانخفاض نحو قاع القناة، متوافقًا مع 1750 دولارًا كمنطقة دعم أكثر استراتيجية إذا استمر ضغط البيع.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)