توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يقترب من قمة تشكيل مثلث عند منطقة 4000 دولار
- يسجل الذهب مكاسب هامشية يوم الاثنين لكنه لا يزال ضمن النطاقات السابقة حول 4000 دولار.
- آمال أولية ببعض خفض التصعيد في إيران خففت من حالة النفور من المخاطرة يوم الاثنين.
- يقترب زوج الذهب/الدولار XAU/USD من قمة نموذج المثلث الهابط عند منطقة 4000 دولار.
يُظهر الذهب (XAU/USD) مكاسب هامشية يوم الاثنين، مع تعثر تعافي الدولار الأمريكي وتراجع أسعار النفط من أعلى مستوياتها. ويظل المعدن النفيس مقيدًا دون مقاومة خط اتجاه هابط، لكن محاولات الهبوط لا تزال مدعومة فوق منطقة 3965 دولار، مما يشكل نموذج مثلث هابط
تُبقي التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط ارتفاعات الذهب محدودة، لكن التصريحات الأخيرة الصادرة عن المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي، والتي أشارت إلى أن الجهود المبذولة لخفض التصعيد في الصراع لا تزال مستمرة، قد منحت بصيصًا من الأمل يوم الاثنين. وأضافت شهية المخاطرة بعض الضغط على الدولار الأمريكي وسحبت أسعار النفط من أعلى مستوياتها في شهر، وهو ما يعد خبرًا جيدًا للذهب.
كما لا يزال الدولار الأمريكي يتعرض لضغوط بسبب بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي دفعت المستثمرين إلى خفض توقعاتهم بشأن أي تشديد نقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة.
التحليل الفني: تشكيل مثلث وانحراف صعودي
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4021 دولار، مع بقاء الهيكل الهبوطي قائمًا، لكن مع تشكل مثلث وبعض الانحراف الصعودي في مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يشير إلى أن الدببة ربما استنفدوا زخمهم. وقد تعافى مؤشر القوة النسبية على إطار 4 ساعات نحو مستوى محايد، بينما تحول مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى الإيجابية، مما يلمح إلى اهتمام شرائي يتزايد لكنه لا يزال محدودًا.
ومع ذلك، سيتعين على الثيران اختراق قمة المثلث، الواقعة الآن قرب 4050 دولار، لتأكيد تحول الاتجاه، مع استهداف منطقة 4100 دولار (قمة 14 يوليو/تموز) ومنطقة 4210 دولار (قمة 6 يوليو/تموز). أما كسر القيعان المسجلة منذ بداية العام عند 3941 دولار فسيكشف عن قاع أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 3886 دولار. وإلى الأسفل أكثر، يظهر امتداد فيبوناتشي 127.2٪ للموجة الهابطة أواخر يونيو/حزيران، عند منطقة 3830 دولار، كهدف تالي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
