انخفاض أسعار الذهب مع قول ترامب إن وقف إطلاق النار مع إيران قد انتهى
- ترامب يسمح بالمحادثات، لكنه يعلن أن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران انتهى رسميًا.
- محضر اجتماع الفيدرالي يظهر مخاوف التضخم ونقاش رفع الفائدة.
- بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI وشهادة وارش تدفع المحفز التالي للذهب.
تراجع سعر الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة خلال جلسة التعاملات الأمريكية، متأثرًا بتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التي سمحت باستئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، لكنه كرر أن وقف إطلاق النار "انتهى". ويتداول زوج XAU/USD قرب 4103 دولار، منخفضًا بنسبة 0.48%.
تراجع XAU/USD مع ارتفاع مخاطر الحرب مجددًا مما يدعم العوائد والدولار
يبدو أن المعدن الأصفر في طريقه لإنهاء الأسبوع منخفضًا بنسبة 0.51%، مدفوعًا بتصاعد الصراع. وقد محا الدولار الأمريكي خسائره السابقة، إذ يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات، عند 100.94 دون تغيير.
وعلى حسابه في تروث سوشيال، كتب الرئيس ترامب: "لقد طلبت منا الجمهورية الإسلامية الإيرانية مواصلة 'المحادثات'. وقد وافقنا على ذلك، لكن الولايات المتحدة أوضحت لهم، دون أي لبس، أن وقف إطلاق النار قد انتهى! شكرًا لاهتمامكم بهذا الأمر. الرئيس دونالد ج. ترامب."
وبعد هذا المنشور، قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع ارتفاع سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطتين أساسيتين إلى 4.569%، وسط مخاوف من أن ترتفع أسعار الطاقة، مما يغذي المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة إذا استمرت الأعمال العدائية.
وقد قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 80% لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع سبتمبر/أيلول. وتشير احتمالات اجتماع 29 يوليو/تموز إلى أن البنك المركزي سيبقي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمال رفعها الذي يقل قليلًا عن 34%، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
وكانت الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة هذا الأسبوع، مع صدور محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي خضع لتدقيق كبير بسبب غياب التوجيهات المستقبلية. وأظهر المحضر أن المسؤولين قلقون بشأن التضخم، مع رؤية "عدد قليل من المشاركين" مبررًا لرفع سعر الفائدة.
وفي يوم الخميس، تراجعت طلبات إعانة البطالة الأولية إلى 215 ألفًا، دون التوقعات البالغة 218 ألفًا والقراءة السابقة عند 217 ألفًا، في إشارة إلى أن سوق العمل مستقرة.
والآن تتجه الأنظار إلى الأجندة الاقتصادية للأسبوع المقبل، حيث يترقب المستثمرون صدور بيانات التضخم الأمريكية وشهادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أمام الكونغرس الأمريكي.
التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب لا يزال هبوطيًا دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم
لا يزال الاتجاه الهبوطي للذهب قائمًا، إذ إن هيكل السوق المتمثل في سلسلة متتالية من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة لا يزال سليمًا. وإلى جانب ذلك، فإن الزخم، كما يقيسه مؤشر القوة النسبية (RSI)، يتراجع وهو الآن في منطقة هبوطية، كما أن السعر الفوري للذهب XAU يقع دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4493 دولارًا.
ومع وجود هذه الأسباب الثلاثة، قد تواصل أسعار السبائك التراجع، لذا فإن أي ارتفاع قد يمثل فرصة للبائعين.
وسيكون أول دعم لزوج XAU/USD عند قاع التأرجح المسجل في 8 يوليو/تموز عند 4021 دولارًا. ويليه قاع التأرجح المسجل في 30 يونيو/حزيران عند 3941 دولارًا، ثم قاع التأرجح المسجل في 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 3886 دولارًا.
وعلى الجانب الصاعد، إذا تجاوز الذهب خط اتجاه مقاومة هابطًا بالقرب من 4200 دولار، فسيكون ذلك بمثابة فتح الباب لاختبار الحاجز 4300 دولار. وفوق هذه المنطقة، يكون مستوى السقف التالي هو المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4493 دولارًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
