توقعات أسعار الذهب: من المرجح حدوث حركة ارتداد نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا
- تمسك سعر الذهب بمكاسب يوم الخميس حول منطقة 4220 دولار على آمال صفقة بين الولايات المتحدة وإيران.
- من المرجح توقيع مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران بحلول عطلة نهاية الأسبوع.
- من المتوقع أن يمدد سعر الذهب انتعاشه ليقترب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا.
يحافظ سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على انتعاشه القوي يوم الخميس ليقترب من منطقة 4220 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. يعكس المعدن النفيس قوة وسط تصاعد الآمال في أن الولايات المتحدة وإيران ستوقعان مذكرة تفاهم بحلول عطلة نهاية الأسبوع.
ذكرت وكالة بلومبرغ أن الولايات المتحدة وإيران ستوقعان مذكرة تفاهم في قمة مجموعة السبع في جنيف بحلول يوم الأحد، وهي خطوة ستؤدي إلى فتح فوري لمضيق هرمز، وهو ممر حيوي لخُمس إمدادات الطاقة العالمية.
أداء سعر الذهب كان ضعيفًا في الأشهر القليلة الماضية، حيث ارتفعت أسعار النفط بسبب إغلاق مضيق هرمز مما أدى إلى زيادة التضخم العالمي وأجبر المتداولين على استبعاد توقعات التيسير النقدي للبنوك المركزية العالمية.
نظريًا، فإن تخفيف توقعات التيسير النقدي للبنوك المركزية يعد أمرًا سلبيًا للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بثبات قرب منطقة 4215.34 دولار، لكنه يحافظ على ميل هبوطي على المدى القريب حيث يبقى السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 4398.58 دولار. يشير التمركز المستمر للسعر تحت هذا المؤشر القصير الأجل إلى أن الارتفاعات تظل تصحيحية في الوقت الحالي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) قرب 36 في المنطقة الهبوطية لكنه فوق منطقة التشبع البيعي، مما يوحي بوجود ضغط هبوطي لكنه غير مستنفد.
على الجانب العلوي، المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 4398.58 دولار هو المقاومة المهمة الأولى التي يحتاج الثيران لاستعادتها لتخفيف الضغط الهبوطي الفوري وفتح الباب أمام انتعاش أكثر استدامة. بالنظر للأسفل، يظهر المستوى النفسي عند 4000 دولار كمنطقة دعم فورية. أي تحرك هبوطي دون هذا المستوى سيفتح الباب لمزيد من الانخفاض نحو 3900 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
