توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من دعم مصيري بعد إشارة ترامب إلى توقيع الاتفاق خلال عطلة نهاية الأسبوع

• يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من مناطق دعم مصيرية خلال تداولات يوم الخميس ويتداول عند محيط منطقة 4466 دولار للأونصة على خلفية اتفاق إسرائيل ولبنان على تجديد وقف إطلاق النار وإشارة ترامب إلى أنه قد يتم التوقيع على اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• جاء هذا الارتداد أيضاً على خلفية تراجع الدولار الأمريكي وأسعار النفط المدفوع من الأخبار الجيوسياسية الإيجابية في الشرق الأوسط وتفاؤل الأسواق الحذر باقتراب الاتفاق النهائي على إنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تحيز عرضي داخل نطاق سعري ضيق بين مناطق دعم ومقاومة حاسمة، مع سيطرة حالة من الحذر بسبب التداول بالقرب من تراكم مناطق دعم محورية، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم عند 6620 جنيه للبيع و 6570 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما ينخفض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP إلى محيط منطقة 51.78 مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس في البنوك المصرية، أعلى بقليل من منطقة الدعم المحورية 51.63، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم بعد سيطرة حالة من التفاؤل الحذر في الأسواق على خلفية اتفاق إسرائيل ولبنان على تجديد وقف إطلاق النار برعاية أمريكية وتلميح ترامب بأنه يمكن أن يتم التوقيع على اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يضغط على الدولار والنفط ويوفر بعض الراحة للذهب المقوم بالدولار.

على الرغم من التصريح المتشائم من جانب وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي بأنه على الرغم من أن التواصل مع الولايات المتحدة لم ينقطع، فإن المفاوضات لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط لم تحقق "أي تقدم ملموس"، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في المكتب البيضاوي بأن إيران "قريبة جدًا" من توقيع اتفاق سلام مع الولايات المتحدة وأن "ذلك قد يحدث خلال عطلة نهاية الأسبوع".

أضاف ترامب أنه يرغب في فصل لبنان عن محادثات السلام مع إيران لأنها "شيء مختلف تمامًا"، بينما أصرت إيران منذ فترة طويلة على أن أي اتفاق لإنهاء الحرب الأوسع نطاقاً في الشرق الأوسط يجب أن يتضمن وقف القتال في لبنان أيضًا.

أخبر الرئيس الأمريكي ترامب مساعديه أيضاً أنه قد يدرس إنهاء وقف إطلاق النار مع إيران في حالة واحدة فقط، وهي إذا قتلت طهران جنود أمريكيون، بينما أكد ترامب أن التوقف المؤقت الذي استمر على مدى أسابيع في الغارات الجوية على إيران لا يزال قائما على الرغم من اندلاع سلسلة متواصلة من المناوشات العنيفة.

في خطوة تقرب التوصل إلى اتفاق السلام الشامل، اتفقت إسرائيل ولبنان، اللذان لا تربطهما علاقات دبلوماسية رسمية، على تمديد وقف إطلاق النار برعاية أمريكية وإنشاء عدد من "المناطق الأمنية التجريبية" تتولى فيها القوات المسلحة اللبنانية "السيطرة الحصرية على الأراضي مع استبعاد جميع الجهات غير الحكومية".

في بيان مشترك صدر بعد الجولة الرابعة من المحادثات التي توسطت فيها الولايات المتحدة، قالت الولايات المتحدة وإسرائيل ولبنان إن وقف إطلاق النار "مرهون بوقف كامل لإطلاق النار من جانب حزب الله وإخلاء جميع عناصر حزب الله" من المناطق في جنوب نهر الليطاني.

في تطور قد يقرب أيضاً إنهاء الحرب في الشرق الأوسط، صوت مجلس النواب الأمريكي الذي يقوده الجمهوريون لصالح الحد من الحرب الأمريكية مع إيران، مخالفًا بذلك الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على خلفية صراع أجنبي غير شعبي يتسبب في تكاليف اقتصادية متصاعدة على الأمريكيين.

جاء تصويت مجلس النواب عند 215 في مقابل 208 لصالح قرار صلاحيات الحرب، حيث صوت أربعة من الجمهوريين مع الديمقراطيين. جاء التصويت بعد ما يقرب من أسبوعين من إلغاء الجمهوريين في مجلس النواب تصويتًا مجدولًا سابقًا بحجة عدم توفر الأصوات لمعارضة القرار. ومع ذلك، يواجه هذا الإجراء معركة تشريعية شاقة من أجل تجاوز حق النقض الرئاسي المتوقع من جانب ترامب.

يوم الخميس، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان. في النصف الثاني من اليوم، سوف يراقب المشاركون في السوق بشكل وثيق بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم لشهر مايو/أيار يوم الجمعة.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تتعافى أسعار الذهب في الأسواق العالمية من انخفاض يوم أمس، حيث ترتد من منطقة تراكم مستويات دعم فنية قوية عند نطاق 4425-4366 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026، أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026)، حيث يحاول الثيران اكتساب الزخم الصعودي من أجل تمديد الارتفاع وتحدي مناطق المقاومة القوية.
• على الرغم من الإشارات المتفائلة من الشرق الأوسط، فإن المتداولين لا يزالون يتحلون بالحذر، حيث يمتنعون عن دخول مراكز اتجاهية كبيرة قبل التوقيع الرسمي من جانب الأطراف المتنازعة على اتفاق السلام، وذلك بسبب التجارب السابقة التي شهدت انتكاسات وتراجعات عن التصريحات المتفائلة بشأن حرب الشرق الأوسط.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4466 دولار للأونصة على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 42 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين قبل دخول مراكز اتجاهية كبيرة في المعدن النفيس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يتراجع خام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي اليوم، وذلك بعد إغلاق الفجوة الهبوطية السابقة واختبار المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً المكسور من أسفل يوم أمس، حيث احترم النفط الخام المرجعي الأمريكي هذا الاختبار الفني في التحركات على المدى القريب، كما يتضح من الرسم البياني اليومي.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• لا تزال الإشارات الفنية الهبوطية المذكورة في التقارير السابقة في نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI تدعم توقعات ارتفاع الذهب بشكل أقوى في وقت لاحق، حيث لا يزال النفط المرجعي الأمريكي يقدم إشارة فنية هبوطية هامة لا يمكن تجاهلها حتى الآن، حيث يستمر النفط الخام في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً لليوم الثامن على التوالي بعد كسر المتوسط المتحرك المذكور بفجوة هبوطية في 25 مايو/أيار 2026، وذلك للمرة الأولى منذ 9 يناير/كانون الثاني 2026، مع ظهور انحراف هبوطي واضح على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يقدم إشارة مبكرة على أن النفط الخام قد دخل في اتجاه هابط على المدى المتوسط، مما يخفف إلى حد كبير مخاوف التضخم ويقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية والعالمية ويضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي يعزز كل ذلك احتمالات ارتفاع الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد، ويبقى أن نرى متى سوف يستجيب الذهب بشكل ملموس لهذه الإشارة الفنية المبكرة الهامة.
• استمرار تكرار نمط كسر مناطق دعم فنية قوية في الذهب ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك في الذهب على أساس يومي خلال الفترة السابقة يشير بقوة إلى تصميم الثيران على إضعاف قوة الدببة بقدر الإمكان من خلال نمط الفخ الهبوطي من أجل تحفيز حركة صاعدة قوية متسارعة بمجرد ظهور محفز قوي حاسم في الأسواق العالمية.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026 و 28 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع الجاري اليوم حتى الآن بشكل أكبر واستمرار الصمود فوق منطقة الدعم المحورية 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن الأصفر منطقة 4595 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 مايو/أيار)، قبل منطقة 4615 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة عرقلة الارتفاع الجاري اليوم حتى الآن واستئناف الانخفاض بشكل ملموس، سوف يتم اختبار منطقة 4425 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم)، والتي يليها حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026)، قبل تحدي منطقة الدعم الحاسمة 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026).
• في حالة كسر منطقة الدعم الحاسمة 4366 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف يتم تحدي منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة الدعم القوية 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026) نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز هذه المنطقة المحورية وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4595، 4615، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4425، 4400، 4366، 4098، 3998، 3928، 3886