الذهب ينتعش مع تراجع الدولار الأمريكي وأسعار النفط بسبب آمال في صفقة بين الولايات المتحدة وإيران
- الذهب ينتعش من خسائره الأخيرة مع تفاعل المتداولين مع عناوين جديدة حول المفاوضات الأمريكية-الإيرانية.
- انخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بأكثر من 5% بينما يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي نحو حاجز 99.00.
- من الناحية الفنية، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD عالقًا في نطاق واسع مع الثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4380 دولار.
ارتد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بقوة يوم الاثنين مع تصاعد الآمال في اتفاق أمريكي-إيراني لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط وإعادة فتح مضيق هرمز، مما يضغط على الدولار الأمريكي (USD) وأسعار النفط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4556 دولار، مرتفعًا بنسبة 1.0% خلال اليوم.
تزايد التفاؤل بشأن احتمال تحقيق اختراق في المفاوضات بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المحادثات مع إيران تتقدم بطريقة "منظمة وبناءة".
تشمل الصفقة المحتملة تمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا، وإعادة فتح مضيق هرمز، ورفع الحصار البحري الأمريكي عن الموانئ الإيرانية، بينما ستستمر المفاوضات حول البرنامج النووي الإيراني.
كما أفادت رويترز أن المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بغائي قال إن تقدمًا قد أُحرز في "جزء كبير" من المناقشات من خلال محادثات بوساطة باكستانية، لكنه شدد على أن الاتفاق النهائي لم يحن بعد. وقال ترامب أيضًا إنه "لا يوجد استعجال" لإنهاء الصفقة.
أدت العناوين الأخيرة إلى تراجع حاد في أسعار النفط الخام يوم الاثنين، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 5% في وقت كتابة التقرير. وفي الوقت نفسه، يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، نحو حاجز 99.00.
بالنسبة للذهب، قد يغير اتفاق ناجح بشكل كبير السرد الكلي الأخير الذي ضغط على المعدن النفيس منذ بداية الحرب، حيث أدت أسعار النفط المرتفعة إلى زيادة المخاوف من التضخم وتعزيز التوقعات بأن البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، قد تحتاج إلى رفع تكاليف الاقتراض.
عادةً ما تعمل بيئة أسعار الفائدة المرتفعة كعائق للأصول التي لا تدر عائدًا مثل الذهب. تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية تقارب 40% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لبيانات أداة CME FedWatch.
ومع ذلك، إذا تم التوصل إلى اتفاق وأُعيد فتح مضيق هرمز بالكامل، فقد تخف التراجعات في أسعار النفط من مخاوف صدمة التضخم المدفوعة بالطاقة، مما قد يهدئ التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
مع ذلك، وحتى تتضح المفاوضات بشكل أكبر، قد يظل صعود الذهب محدودًا ويستمر في التأثر بشكل كبير بحركات الدولار الأمريكي وأسعار النفط وتغير توقعات أسعار الفائدة.
لا يزال الشراء المستمر من قبل البنوك المركزية والطلب الاستثماري القوي يشكلان دعامة دعم مهمة على المدى الطويل للذهب، مما يساعد على الحد من ضغوط الهبوط الأعمق.
مستقبليًا، سيبقي المستثمرون أعينهم على المزيد من العناوين المتعلقة بالمفاوضات الأمريكية-الإيرانية بحثًا عن اتجاه جديد. سيتحول التركيز في وقت لاحق من هذا الأسبوع إلى تقرير التضخم لمؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) الأمريكي يوم الخميس وخطابات عدة مسؤولين من الاحتياطي الفيدرالي للحصول على مزيد من المؤشرات حول توقعات أسعار الفائدة.
التحليل الفني: يحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاختراق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم لإحياء الزخم الصعودي
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على مستواه فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4381 دولارًا، مما يحافظ على خلفية بناءة أوسع، لكنه يظل مقيدًا بالمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4800 دولار، مما يحد من الارتفاع الفوري.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند حوالي 44 على الرسم البياني اليومي إلى ميل سلبي طفيف، بينما يجلس مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) تحت الصفر مع قراءة مدرج تكراري سلبية خفيفة، مما يشير معًا إلى زخم خافت وتحرك تراكمي ضمن نطاق بين هذه المتوسطات المتحركة الرئيسية.
على الجانب السفلي، يتماشى الدعم الأولي مع القاع الأفقي القريب عند حوالي 4500 دولار، قبل تجمع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأكثر أهمية فوق 4381 دولارًا بقليل، حيث قد يعاود المشترون الدخول إذا ضغط الدببة على ميزتهم.
على الجانب العلوي، سيكون من الضروري اختراق مستمر فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند حوالي 4800 دولار لتخفيف القيد الحالي وفتح الطريق نحو نطاق المقاومة النفسية عند حوالي 5000 دولار، حيث يحدد العرض السابق العقبة الرئيسية التالية للثيران.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
