توقعات سعر الذهب: التصريحات المتفائلة باقتراب الاتفاق لا تكفي لدخول ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD بقوة في السوق

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف يوم الجمعة، متداولاً أدنى بقليل من مستويات إغلاق يوم أمس عند محيط منطقة 4534 دولار للأونصة على خلفية تحركات وتصريحات متفائلة بأن الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران أصبح قريباً مع تقلص الفجوات بين البلدين.
• يبدو أن هذه التصريحات غير كافية لتحفيز ثيران الذهب على الدخول بقوة في السوق، حيث يحتاجون إلى إجراءات ملموسة على الأرض بعد تاريخ من عدم الثقة في تصريحات المسؤولين، حيث لا يزال الدولار الأمريكي القوي يضغط على الذهب.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى تحيز محايد إلى هبوطي طفيف مع تفاؤل حذر من جانب الثيران بعدم قدرة الدببة على تسجيل كسر حاسم لمناطق الدعم المحورية على أساس الإغلاق اليومي حتى الآن، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 6825 جنيه للبيع و 6775 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يستقر زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP في يوم العطلة الأسبوعية بعد تثبيت معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي المصري CBE يوم أمس، متداولاً عند محيط منطقة 52.82 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD أدنى بقليل من مستويات إغلاق يوم أمس في وقت مبكر اليوم بعد تقديم إشارات متفائلة باقتراب الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران.

قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو للصحفيين إن هناك بعض العلامات الجيدة في المفاوضات مع إيران. مضيفاً: "لا أريد أن أكون متفائلًا بشكل مفرط. لذا، دعونا نرى ما سوف يحدث خلال الأيام القليلة القادمة".

على الجانب الإيراني، قال مسؤولون إيرانيون رفيعي المستوى إنه لم يتم التوصل إلى اتفاق مع الولايات المتحدة حتى الآن، ولكن الفجوات قد تقلصت بين البلدين.

ومع ذلك، صرح المرشد الأعلى للجمهورية الإسلامية، مجتبى خامنئي، بأن تخصيب اليورانيوم في إيران وسيطرة طهران على مضيق هرمز لا تزال ضمن نقاط الخلاف.

في تطور قد يؤثر بشكل كبير على توقعات معدلات الفائدة الأمريكية، وبالتالي على ديناميكيات الدولار الأمريكي والذهب المقوم بالدولار، من المقرر أن يؤدي كيفن وارش اليمين الدستورية كرئيس لمجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أمام الرئيس ترامب اليوم في البيت الأبيض.

من المعروف أن كيفين وارش يميل نحو خفض معدلات الفائدة إلى جانب تقليص منهجي للميزانية العمومية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

ومع ذلك، سوف يواجه وارش انقسام بين أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي الأمريكي؛ حيث يفكر أعضاء آخرون في مجلس إدارة البنك المركزي بشكل قوي في رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة الضغوط التضخمية الناجمة عن حرب ترامب مع إيران.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية يوم الجمعة بيانات معنويات الأعمال من معهد IFO. في النصف الثاني من اليوم، سوف تُصدر جامعة ميتشجان مراجعة لبيانات مؤشر معنويات المستهلك الأمريكي لشهر مايو/أيار. بالإضافة إلى ذلك، سوف يؤدي كيفن وارش اليمين الدستورية كرئيس لمجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أمام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يتم تداول أسعار الذهب في الأسواق العالمية على انخفاض طفيف أمس بعد التماسك يوم أمس على الارتداد من منطقة الدعم المحورية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار).
• تسيطر حالة من التردد على المتداولين بعد ظهور إشارات متفائلة من جانب المسؤولين باقتراب الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، ولكنهم يرغبون في ظهور محفزات واضحة على الأرض قبل دخول مراكز اتجاهية قوية في المعدن الأصفر.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4534 دولار للأونصة على خلفية استمرار تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي فاتر ضمن مناطق هبوطية، حيث يتحرك عند محيط مستويات 40 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز محايد إلى هبوطي على المدى القصير.
• على الرغم من التحيز الهبوطي على المدى القصير، فإنه يجب التحلي بالحذر مع تكرار نمط كسر مناطق الدعم الفنية القوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك خلال الأيام السابقة، مما يشير إلى عدم استسلام ثيران الذهب في مواجهة الدببة حتى الآن.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة احتواء الانخفاض الطفيف الجاري والصمود فوق منطقة الدعم الحاسمة 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن النفيس منطقة 4710 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة استعادة الدببة للسيطرة بشكل حاسم وكسر منطقة الدعم القوية 4453 دولار للأونصة (أدنى مستويات 20 مايو/أيار) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة.
• كسر منطقة 4400 دولار للأونصة الحاسمة في تحديد مصير المعدن الأصفر سوف يحفز استهداف اختبار محيط منطقة 4375 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4710، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4453، 4400، 4375، 4098، 3998، 3928، 3886