توقعات سعر الذهب: هدوء زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل عاصفة تأثير اجتماع ترامب - شي على حرب إيران ومضيق هرمز

• يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي مستقر عند محيط مستويات إغلاق يوم أمس يوم الخميس، متداولاً بشكل هادئ، في انتظار ظهور تأثير اجتماع ترامب وشي المصيري على حرب إيران وإغلاق مضيق هرمز.
• على الرغم من تعرض أسعار النفط لضغوط بسبب مخاوف من انخفاض الطلب على النفط بعد ارتفاع التضخم الأمريكي بشكل ملحوظ، فإن زيادة رهانات تشديد معدلات الفائدة الأمريكية تعزز الدولار وتضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية إلى استمرار تداول الذهب بشكل عرضي حذر داخل نطاق سعري بين مناطق مقاومة ودعم حاسمة، في انتظار أي محفز اتجاهي واضح بشأن الصراع في الشرق الأوسط ومضيق هرمز، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7015 جنيه للبيع و 6965 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يستمر زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP في التذبذب حول مستويات دعم رئيسية عند محيط منطقة 52.86، منخفضاً بشكل طفيف إلى محيط منطقة 52.83 مقارنة بمستويات إغلاق يوم أمس في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل عرضي مستقر عند محيط منطقة 4693 دولار للأونصة، في انتظار نتائج ملموسة من الاجتماع المنتظر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج في بكين تحرك حالة الجمود في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

من المقرر أن تستمر الاجتماعات بين الصين والولايات المتحدة يومي الخميس والجمعة، مما يُبقي متداولي الذهب في حالة توتر، تحسباً لأي نتائج مفاجئة تؤثر على حرب الشرق الأوسط، وبالتالي على تحركات المعدن الأصفر.

في أول تصريحات رسمية بشأن نتائج اجتماع ترامب - شي، وفقًا لمسؤول في البيت الأبيض، كان الاجتماع بين رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج جيدًا، حيث ناقشا سويًا سبل تعزيز التعاون الاقتصادي.

ناقش الجانبان توسيع الوصول إلى السوق للأعمال الأمريكية في الصين وزيادة الاستثمار الصيني والحاجة إلى البناء على التقدم الذي تم إحرازه في إنهاء تدفق المواد الأولية للفنتانيل إلى الولايات المتحدة، وكذلك زيادة مشتريات الصين من المنتجات الزراعية الأمريكية.

اتفق الجانبان على ضرورة بقاء مضيق هرمز مفتوحًا وان إيران لا يمكن أن تمتلك سلاحًا نوويًا أبدًا. لم يتم ذكر تايوان في البيان الصادر عن البيت الأبيض حول اجتماع شي-ترامب.

قبل هذه التصريحات، أشاد الرئيس الصيني شي بلقاء مع الرؤساء التنفيذيين الأمريكيين المرافقين للرئيس دونالد ترامب في زيارته إلى بكين؛ ومع ذلك، حذر من صراعات محتملة إذا تم "سوء تعامل" مع قضية تايوان من جانب واشنطن.

أدت هذه التصريحات إلى ظهور تفاؤل حذر في الأسواق، حيث أنه على الرغم من اتفاق الجانبين على ضرورة بقاء مضيق هرمز مفتوحًا وأن إيران لا يمكن أن تمتلك سلاحًا نوويًا أبدًا، فإن عدم الإعلان على آليات تنفيذ ذلك حتى الآن يُثير مخاوف من عدم القدرة على تحقيق ذلك من خلال الضغوط والمفاوضات.

لا تزال الحركة في الأسواق المالية هادئة في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يترقب المستثمرون خارج السوق قبل الدفعة التالية من بيانات الاقتصاد الكلي من الولايات المتحدة، بينما ينتظرون أيضًا الأخبار الصادرة عن المحادثات بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج.

في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار الواردات، مؤشر أسعار الصادرات وأرقام مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان، إلى جانب بيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية الأولية.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تواصل أسعار الذهب في الأسواق العالمية التذبذب داخل نطاق سعري، محصورة داخل نطاق سعري بين منطقة الدعم الفنية 4660 دولار للأونصة ومنطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 55 و100 يوم عند محيط منطقة 4780 دولار للأونصة، خلال جلسة التداول الأوروبية اليوم.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4693 دولار للأونصة على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي حول خط المنتصف، حيث يتحرك عند محيط مستويات 50 في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى تحيز محايد على المدى القصير.
• استمرار تحرك الذهب بشكل عرضي بين مناطق مقاومة ودعم حاسمة يشير إلى حالة ترقب، في انتظار محفز اتجاهي واضح من أجل اكتساب الزخم واختراق النطاق السعري المذكور بشكل حاسم.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الصمود فوق منطقة الدعم الفنية 4660 دولار للأونصة، سوف يستهدف المعدن الأصفر منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم استهداف المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً عند منطقة 4780 دولار للأونصة، قبل مواجهة خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في حالة كسر الدعم الفني عند نطاق منطقة 4660-4638 دولار للأونصة (دعم فني قوي - أدنى مستويات 12 مايو/أيار) بشكل حاسم، سوف يتطلع الذهب مرة أخرى إلى اختبار منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة التي فشل في كسرها في عدة مناسبات سابقة.
• في حالة كسر منطقة الدعم القوية 4500 دولار للأونصة بشكل حاسم، سوف يتم تحدي منطقة الدعم المحورية على المدى المتوسط 4400 دولار للأونصة، والتي فيما دونها سوف يستهدف الذهب اختبار محيط منطقة 4340 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الحاسم)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4400 دولار للأونصة نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4774، 4780، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4660، 4638، 4500، 4400، 4340، 4098، 3998، 3928، 3886