ارتفاع الذهب مع تزايد آمال السلام في الشرق الأوسط وتأثيرها على الدولار الأمريكي

• يرتفع الذهب مع آمال السلام في الشرق الأوسط التي تضغط على أسعار النفط.
• ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة يدعمان الطلب على السبائك.
• يراقب المتداولون مؤشر أسعار المستهلك، مؤشر أسعار المنتجين، مبيعات التجزئة وخطابات الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنحو %0.75 يوم الجمعة مع بقاء الأسواق المالية متفائلة بشأن احتمال انتهاء الصراع في الشرق الأوسط، مما قد يدفع أسعار النفط للانخفاض ويخفف الضغوط التضخمية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4711 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4673 دولار.

صعود زوج XAU/USD مع تعويض العوائد المنخفضة لبيانات التوظيف الأمريكية القوية

لا تزال التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة مع استمرار إيران في تأجيل ردها على مذكرة الـ 14 نقطة التي اقترحتها الولايات المتحدة لإنهاء الصراع. قال وزير الخارجية، ماركو روبيو، إنهم ينتظرون الرد، في حين تبادلت الدولتان إطلاق النار في الخليج الفارسي، وتعرضت الإمارات العربية المتحدة لهجوم.

تتأرجح أسعار النفط بين تمديد الخسائر وتقليصها، ومع ذلك من المتوقع أن يغلق خام غرب تكساس الوسيط WTI الأسبوع منخفضًا بأكثر من %6. ونتيجة لذلك، يتراجع الدولار الأمريكي، الذي كان يرتبط إيجابيًا مع خام غرب تكساس الوسيط WTI، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.33 إلى 97.93.

يدعم انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية سعر المعدن الأصفر. حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.362٪.

بيانات الوظائف غير الزراعية القوية، متجاهلة من قبل المتداولين

أظهرت بيانات أخرى أن الأسر في الولايات المتحدة أصبحت متشائمة، حيث انخفض مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان إلى أدنى مستوى له على الإطلاق في مايو/أيار، من 49.8 في أبريل/نيسان إلى 48.2. وأظهر الاستطلاع أن الأمريكيين يشعرون بآثار ارتفاع أسعار الوقود.

كشف الاستطلاع أن توقعات التضخم لمدة عام واحد انخفضت إلى %4.5، في حين تراجعت توقعات الخمس سنوات إلى %3.4.

نظرًا لتقرير الوظائف الأمريكي القوي وتثبيت توقعات التضخم عند %4 أو أعلى، لا تتوقع أسواق المال خفض أسعار الفائدة في عام 2026، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

أطلق مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي Fed تصريحات، حيث ظل رئيس فرع شيكاغو أوستان جولسبي متشددًا، قائلاً إن سوق العمل مستقر إلى حد كبير وأن التضخم ليس جيدًا ويتجه في الاتجاه الخاطئ. وعلى العكس، قال الحاكم ستيفن ميران إنه من المناسب خفض أسعار الفائدة.

في الأسبوع المقبل، سيركز المتداولون على صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر أبريل/نيسان، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI). إلى جانب ذلك، ستجذب مبيعات التجزئة وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed العناوين الرئيسية.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: المشترون يختبرون مقاومة رئيسية، والأنظار على 5000 دولار

بالنظر إلى الخلفية الأساسية، يختبر سعر الذهب خط اتجاه مقاومة رئيسي في منطقة 4700-4715 دولار، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يفتح الباب لمزيد من الصعود. يكتسب المشترون زخمًا مع تجاوز مؤشر القوة النسبية (RSI) مستوى 50 المحايد، متحولًا إلى اتجاه صعودي. وبالتالي، من المرجح أن يكون مسار أقل مقاومة مائلًا إلى الأعلى، لكن هناك منطقة عرض قوية أمام الأسعار الأعلى.

أعلى، سيكون خط الدفاع التالي للدببة هو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4768 دولار. وإذا تم تجاوزه، ستكون المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4781 دولار، يليه مستوى 4900 دولار. ويقع الحاجز النفسي 5000 دولار فوق ذلك.

على الجانب الآخر، إغلاق يومي لأسعار الذهب دون 4700 دولار قد يمهد الطريق لتراجع، مع استهداف البائعين أدنى مستويات يوم 4 مايو/أيار اليومية والأسبوعية عند 4500 دولار.