يتماسك الذهب قرابة 4500 دولار وسط تطورات الشرق الأوسط وقوة الدولار

• يتوقف الذهب عن الانخفاض الليلي من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، رغم تردد المشترين.
• المخاطر الجيوسياسية تغذي مخاوف التضخم ورهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم الدولار الأمريكي.
• الإعداد الفني يميل لصالح البائعين ويتطلب الحذر قبل اتخاذ مراكز لأي انتعاش.

يُظهر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض الصلابة دون حاجز 4500 دولار النفسي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويتوقف عن الانخفاض الليلي من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. ومع ذلك، يظل الاتجاه الصاعد محدودًا وسط قوة الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، يتطلب السياق الأساسي الأوسع الحذر قبل اتخاذ مراكز لتمديد الارتداد القوي لهذا الأسبوع من دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم المهم تقنيًا، عند منطقة 4100 دولار، أو أدنى مستوى خلال أربعة أشهر.

على الرغم من خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول وقف إطلاق النار، رفضت إيران علنًا مزاعم وجود مفاوضات جارية وقالت إنه لا توجد فرصة للتوصل إلى اتفاق بين الخصمين. علاوة على ذلك، رفضت إيران اقتراح وقف إطلاق النار المكون من 15 نقطة من الولايات المتحدة، ووضعت مطالب شاملة لإنهاء الصراع المتصاعد في الشرق الأوسط. بالإضافة إلى ذلك، يزيد نشر قوات أمريكية إضافية في المنطقة من خطر تصعيد الصراع، مما يدعم مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية، وبالتالي يحد من صعود الذهب.

في الوقت نفسه، لا تزال البنية التحتية للطاقة في إيران تحت الضغط. ويعمل الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز كرياح خلفية لأسعار النفط الخام، مما يغذي المخاوف التضخمية ويعزز الرهانات على موقف تشديدي من البنوك المركزية الكبرى، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. في الواقع، كاد المتداولون يستبعدون إمكانية أي تخفيضات إضافية في الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ويزيدون بسرعة من الرهانات على رفع الفائدة بحلول نهاية هذا العام. وهذا يحفز ارتفاعًا جديدًا في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يدعم الدولار الأمريكي ويحد من صعود الذهب الذي لا يقدم عوائد.

ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددون في وضع رهانات اتجاهية عدوانية وقد يفضلون انتظار تطورات إضافية في الصراع المستمر في الشرق الأوسط. ومع ذلك، يظل سعر الذهب حساسًا للغاية للعناوين الجيوسياسية، ومن المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة وسط التكهنات بعملية برية أمريكية محتملة للاستيلاء على مركز تصدير النفط الرئيسي لإيران في جزيرة خارك.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

لبائعي الذهب اليد العليا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم/تقاطع مقاومة فيبوناتشي 38.2%

من الناحية الفنية، يميل الاتجاه قصير الأجل إلى الهبوط الطفيف حيث يصمد زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، الذي حد من الارتفاع الليلي، مما يشير إلى مرحلة تصحيح ضمن اتجاه صاعد أوسع. بالإضافة إلى ذلك، يبقى مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (الماكد) في المنطقة السلبية مع خطه أدنى خط الإشارة، مما يعزز استمرار الزخم الهبوطي. علاوة على ذلك، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في نطاق الثلاثينيات المنخفضة بعد أن هبط دون 30، مما يشير إلى سيطرة الضغط البيعي لكن ظروف التشبع البيعي قصيرة الأجل قد تبطئ الانخفاض.

في الوقت نفسه، يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط من القمة الشهرية، مما يعزز حاجزًا رئيسيًا. إغلاق يومي فوق هذه المنطقة سيفتح الطريق نحو مستوى التصحيح 50.0% عند 4770 دولار، حيث قد يظهر البائعون مجددًا. على الجانب السفلي، يتوافق الدعم الأولي مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 4422 دولار، يليه أدنى مستوى تأرجحي حديث عند 4407 دولار. كسر هذا النطاق قد يعرض منطقة 4300 دولار، في حين أن التعافي فوق 4614 دولار فقط سيبدأ في تآكل النغمة الهبوطية الحالية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)