ارتفاع الذهب مع دعم المخاطر الجيوسياسية للطلب على الملاذ الآمن؛ قوة الدولار تحد من المكاسب

• يجذب الذهب بعض تدفقات الملاذ الآمن يوم الثلاثاء وسط عدم اليقين الجيوسياسي المستمر.
• تقلص مخاوف التضخم رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم الدولار الأمريكي ويحد من ارتفاع المعدن الأصفر.
• تستدعي حركة الأسعار الأخيرة المحصورة في نطاق معين بعض الحذر قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة.

يبني الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على ارتداده الجيد من منطقة الحاجز النفسي 5000 دولار ويجذب بعض عمليات الشراء اللاحقة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. وقد وصف المسؤولون الإيرانيون تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الصراع في الشرق الأوسط سينتهي قريبًا بأنها هراء، وحذروا من أن الأمن الإقليمي سيكون موجودًا للجميع أو لا أحد. علاوة على ذلك، قالت قوات الحرس الثوري الإيراني (IRGC) إن طهران، وليس واشنطن، ستحدد متى تنتهي الحرب. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويساعد على إحياء الطلب على المعدن الثمين الملاذ الآمن.

في الوقت نفسه، تستعيد أسعار النفط الخام زخمها الإيجابي بعد التحول الدراماتيكي في اليوم السابق من أعلى مستوى لها منذ يونيو 2022 وسط مخاوف من اضطرابات محتملة في الإمدادات بسبب إغلاق مضيق هرمز. لا يزال المستثمرون قلقين من أن الزيادة المستدامة في أسعار الطاقة ستؤدي إلى ارتفاع التضخم وتدفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) إلى تأجيل خفض أسعار الفائدة. هذا، بدوره، يبقى داعمًا لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يساعد الدولار الأمريكي (USD) على إيقاف الانزلاق الذي شهدته خلال الليل من ذروتها التي استمرت ثلاثة أشهر، ويظل الذهب غير المدفوع بالعائدات دون مستوى 5200 دولار.

تستدعي الخلفية الأساسية المختلطة بعض الحذر قبل وضع رهانات صعودية قوية على زوج XAU/USD، حيث يتطلع المتداولون الآن إلى أرقام التضخم الأمريكية للحصول على دفعة جديدة. من المقرر إصدار مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأمريكي يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ودفع الطلب على الدولار الأمريكي، مما ينبغي أن يوفر دفعة جديدة للذهب. ومع ذلك، يبقى التركيز على التطورات المحيطة بالحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران.

رسم بياني 4 ساعات لزوج XAU/USD

يحتاج الذهب إلى اختراق حاجز نطاق التداول لدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية

من منظور فني، كان زوج XAU/USD يتأرجح في نطاق خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك ويجد بعض الدعم قبل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. الأخير يقع عند حوالي 5010 دولارات، وهو ما يتزامن مع الطرف السفلي من نطاق التداول ويجب أن يعمل كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير.

لقد تحول خط الماكد (MACD) إلى إيجابي ويمتد فوق خط الإشارة الخاص به، مع وجود مدرج تكراري إيجابي متزايد يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي بعد التوحيد الأخير. يحوم مؤشر القوة النسبية فوق 50، مما يعزز فكرة الضغط الصعودي الناشئ بدلاً من الظروف المفرطة.

علاوة على ذلك، يبدو أن التحيز على المدى القريب يميل قليلاً نحو الصعود حيث يحتفظ سعر الذهب فوق منطقة التقاء 5010 دولارات، مما يحافظ على هيكل الاتجاه الصعودي الأوسع. يبدو أن الدعم الأولي يظهر في منطقة التأرجح الأخيرة بالقرب من 5140 دولار، مع وجود أرضية أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.

على الجانب العلوي، تأتي المقاومة الفورية حول أعلى مستويات التأرجح المتأخرة بالقرب من 5190 دولار، حيث حدت الرفض السابق من الارتفاعات، تليها حاجز أعلى عند 5230 دولار إذا قام المشترون بتمديد الحركة. ستبقي الاستدامة فوق 5140 دولار التحيز الصعودي في اللعب، بينما سيضعف الاختراق دون 5010 دولارات النظرة الصعودية ويعيد التركيز نحو مرحلة تصحيحية.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)