الذهب يظل ثابتًا قرب 4000 دولار وسط معنويات تجنب المخاطرة

• يستقر الذهب بالقرب من 4000 دولار مع تقييم الأسواق لإغلاق الحكومة الأمريكية المطول والمشاعر العالمية الحذرة.
• يترقب المتداولون بيانات معنويات جامعة ميتشغان للحصول على أدلة جديدة حول توقعات المستهلكين.
• تظل التوقعات الفنية محايدة، مع تقييد زوج XAU/USD ضمن نطاق 3900-4050 دولار حيث تشير مؤشرات الزخم إلى التماسك.

يتداول الذهب (XAU/USD) بشكل أقوى قليلاً يوم الجمعة، حيث يبقى ضمن النطاق المألوف 3900-4050 دولار مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية المطول والمشاعر الحذرة عبر الأسواق العالمية في الحفاظ على الطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 4005 دولارات، بزيادة تقارب 0.60% خلال اليوم بعد إنهاء يوم الخميس بخسائر متواضعة.

يجذب الذهب دعمًا طفيفًا من تراجع شهية المخاطرة، حيث تراجعت مؤشرات الأسهم العالمية وسط ضعف في أسهم التكنولوجيا الأمريكية والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. لا يزال المستثمرون حذرين من التقييمات المبالغ فيها وإمكانية حدوث تصحيح إضافي في السوق، مما يدفع بعض التحولات نحو الأصول الدفاعية.

كما يجد المعدن الثمين طلبًا آمنًا وسط علامات مقلقة للاقتصاد الأمريكي، حيث يثير الإغلاق المستمر مخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة وعلامات على تباطؤ سوق العمل.

ومع ذلك، يفتقر الذهب إلى عمليات شراء قوية حيث يعيد المتداولون تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. لقد أبقت البيانات الأخيرة والتصريحات الحذرة من صانعي السياسة الأسواق غير مؤكدة، مما ترك الذهب محصورًا في نطاق ضيق قبل عطلة نهاية الأسبوع.

محركات السوق: الجمود في السياسة الأمريكية وضغوط العمل تزعزع الأسواق

• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثامن والثلاثين، مع عدم إحراز تقدم كبير في المحادثات الثنائية نحو اتفاق تمويل. اقترح زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ جون ثون إجراء تصويت في وقت لاحق يوم الجمعة على قرار استمراري جديد لإعادة فتح الحكومة حتى يناير. ومع ذلك، لا تزال المحادثات عالقة حيث يدفع الديمقراطيون لتضمين تدابير الرعاية الصحية والإنفاق الاجتماعي، بينما يفضل الجمهوريون مشروع قانون تمويل نظيف بدون أحكام إضافية.
• يؤخر الإغلاق إصدار مؤشرات اقتصادية رسمية رئيسية، مما يجبر المستثمرين وصانعي السياسة على الاعتماد على بيانات القطاع الخاص لتقييم صحة الاقتصاد. أظهرت بيانات جديدة من تقرير تسريح العمال من تشالنجر أن أرباب العمل الأمريكيين أعلنوا عن 153,074 تسريحًا للوظائف في أكتوبر، وهو أعلى إجمالي شهري منذ عام 2003، مما يتناقض بشكل حاد مع تقرير ADP يوم الأربعاء، الذي أظهر زيادة في الوظائف الخاصة بمقدار 42,000 خلال نفس الفترة.
• أضافت سلسلة من التصريحات المائلة نحو التشديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس إلى المشاعر الحذرة في السوق. سلط رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي الضوء على استقرار سوق العمل وحث على الحذر بشأن المزيد من خفض الأسعار وسط نقص بيانات التضخم بسبب الإغلاق. أكدت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك مخاطر التضخم، ووصفت الموقف الحالي بأنه "مقيد بالكاد"، بينما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم إن السياسة "تقع في مكان ما بين التقييد المعتدل والمحايد.
• أظهر تقرير مجلس الذهب العالمي (WGC) المنشور في 6 نوفمبر أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب العالمية سجلت تدفقات قدرها 54.9 طنًا في أكتوبر، بقيادة الطلب القوي من أمريكا الشمالية (+47.2 طنًا) وآسيا (+44.8 طنًا)، بينما شهدت أوروبا تدفقات خارجة قدرها 37.4 طنًا.
• أفاد بنك الشعب الصيني (PBoC) أن احتياطياته من الذهب ارتفعت قليلاً إلى 74.09 مليون أونصة تروي نقي في نهاية أكتوبر، ارتفاعًا من 74.06 مليون في سبتمبر. زادت قيمة الحيازات إلى 297.21 مليار دولار، مقارنة بـ 283.29 مليار دولار في الشهر السابق.
• بالنظر إلى الأمام، يبرز التقويم الاقتصادي الأمريكي مؤشر معنويات المستهلك الأولي من جامعة ميتشغان، المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم، والذي قد يوفر أدلة جديدة حول ثقة الأسر وسط عدم اليقين الاقتصادي المستمر.

التحليل الفني: XAU/USD محصور في نطاق بالقرب من 4000 دولار مع زخم ضعيف

يستمر XAU/USD في التداول ضمن نطاق ضيق، حيث تظل حركة السعر محصورة بشكل كبير بين 3900 و4050 دولارًا لمدة تقارب الأسبوعين. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تهيمن التداولات المحصورة، حيث واجهت المحاولات المتكررة للاختراق فوق منطقة 4020-4050 دولار مقاومة قوية، بينما تستمر منطقة 3900 في تقديم قاعدة صلبة.

يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة، والذي يقع حاليًا حول 3986 دولارًا، دعمًا على المدى القريب، متماشيًا مع منطقة منتصف النطاق ويعزز مرحلة التماسك المستمرة. ما لم يحدث اختراق واضح على أي جانب من النطاق، من المحتمل أن يظل الذهب بلا اتجاه على المدى القصير.

كما أن مؤشرات الزخم تفضل هذا التحيز المحايد. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 53، مما يشير إلى زخم متوازن، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 15 إلى ضعف قوة الاتجاه، مما يؤكد المزيد من الإعداد الجانبي.