الذهب يرتفع قليلاً بعد تراجع حاد، والمستثمرون يترقبون المحادثات بين الولايات المتحدة والصين

• الذهب يقلص جزءًا من خسائره الأسبوع الماضي بينما تخفف لهجة الولايات المتحدة والصين من تجنب المخاطر، على الرغم من أن معنويات السوق لا تزال هشة.
• محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين مقررة في ماليزيا هذا الأسبوع حيث يلتقي بيسنت وهي ليفينغ لاستئناف الحوار بعد تصاعد التوترات الأسبوع الماضي.
• تراقب الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر مديري المشتريات الرئيسية يوم الجمعة بينما يبقى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في فترة التعتيم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 29-30 أكتوبر.

ارتفع الذهب (XAU/USD) يوم الاثنين، متعافيًا بشكل طفيف بعد الانخفاض الحاد يوم الجمعة من أعلى المستويات القياسية بالقرب من 4380 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD حول 4280 دولار خلال الجلسة الأوروبية، مرتفعًا بأكثر من %0.50 خلال اليوم.

شهد المعدن الأصفر أكبر انخفاض له خلال اليوم منذ منتصف مايو، حيث انخفض بنسبة %1.76 حيث قام المستثمرون بتأمين الأرباح بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي اتخذ لهجة أكثر ليونة تجاه الصين. قال ترامب إن الولايات المتحدة "ستكون بخير مع الصين"، مضيفًا أن التعريفات المهددة بنسبة %100 على الواردات الصينية "ليست مستدامة"، مما ساعد على تهدئة أعصاب السوق وأدى إلى انتعاش الدولار الأمريكي (USD) وعوائد السندات.

بينما جلب تخفيف التوترات التجارية بعض الراحة على المدى القصير، لا يزال المتداولون حذرين حيث تستمر لهجة ترامب غير المتوقعة في تغذية عدم اليقين العالمي. السوق مترددة في الالتزام بقوة في أي اتجاه، في انتظار إشارات جديدة من تطورات الولايات المتحدة والصين والاجتماعات الدبلوماسية القادمة. غياب عمليات البيع المستمرة يوم الاثنين يشير إلى أن تراجع الذهب كان أكثر من مجرد توقف تصحيحي بدلاً من بداية انعكاس أعمق، حيث يعيد المستثمرون تقييم الخلفية الاقتصادية الأوسع.

على الرغم من التراجع، تظل المخاطر الهبوطية محدودة. يستمر المعدن في جذب الدعم من توقعات الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المائلة نحو التيسير، وإغلاق الحكومة الأمريكية المطول، وعدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي المستمر. هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع الطلب الثابت من البنوك المركزية والتدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، تحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع.

محركات السوق: الأسواق تراقب محادثات الولايات المتحدة والصين وبيانات مؤشر أسعار المستهلك وسط إغلاق الحكومة المطول

• قال الرئيس دونالد ترامب يوم الاثنين إنه "لا يسعى لإيذاء الصين" لكنه حدد المطالب الرئيسية للولايات المتحدة قبل محادثات التجارة هذا الأسبوع، بما في ذلك زيادة المشتريات الصينية من فول الصويا، وإزالة القيود على صادرات المعادن النادرة، وفرض رقابة أكثر صرامة على الفنتانيل.
• سيجتمع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ في ماليزيا هذا الأسبوع لاستئناف الحوار بعد تصاعد التوترات التجارية الأسبوع الماضي.
• وفقًا لتقرير من رويترز، تقدر الشركات العالمية أنها تحملت أكثر من 35 مليار دولار من التكاليف الناتجة عن التعريفات الأمريكية. يُظهر تحليل رويترز لمئات من البيانات المالية، والتقارير التنظيمية، ومكالمات الأرباح بين 16 يوليو و30 سبتمبر أن الشركات تتوقع ضربة مالية مجمعة تتراوح بين 21-22.9 مليار دولار في 2025 وحوالي 15 مليار دولار في 2026.
• اندلعت اشتباكات متجددة في وقت مبكر من يوم الاثنين في قطاع غزة بعد أن شنت إسرائيل غارات جوية ردًا على انتهاكات مزعومة لوقف إطلاق النار من قبل حماس، مما أنهى فترة هدوء قصيرة وأعاد إشعال المخاوف من تصعيد إقليمي أوسع.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه العشرين، دون حل حتى الآن بعد فشل مجلس الشيوخ المتكرر في الموافقة على إجراء تمويل مؤقت، حيث كانت المحاولة الأخيرة هي العاشرة الفاشلة لإنهاء الجمود. من المتوقع أن يصوت المشرعون مرة أخرى يوم الاثنين عندما يعود مجلس الشيوخ إلى الجلسة.
• الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة هذا الأسبوع، مع التركيز على تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقرر يوم الجمعة، والذي تم تأجيله سابقًا بسبب إغلاق الحكومة. سيجلب يوم الجمعة أيضًا قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من ستاندرد آند بورز لشهر أكتوبر. الآن، دخل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في فترة التعتيم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر في 29-30 أكتوبر.

التحليل الفني: XAU/USD يستقر فوق 4220 دولار وسط اهتمام متجدد بالشراء

يستقر XAU/USD بعد التراجع الحاد يوم الجمعة من أعلى المستويات القياسية، مما يشير إلى قمة محتملة على المدى القصير بالقرب من أعلى مستوى تاريخي حول 4380 دولار. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تتأرجح الأسعار الفورية فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة عند 4256 دولار.

يتم رؤية دعم فوري بالقرب من 4200 دولار، حيث يستمر اهتمام الشراء في الظهور. قد يكشف التحرك المستدام أدنى هذا المستوى عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة بالقرب من 4140 دولار. على الجانب العلوي، يبقى 4300 دولار هو المقاومة الفورية، وقد يفتح الاختراق فوقه الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى تاريخي.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 57، متعافيًا بعد التراجع من منطقة ذروة الشراء. طالما بقي مؤشر القوة النسبية فوق 50، فإن الإعداد يفضل مرحلة تماسك صحية بدلاً من تصحيح أعمق، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع.