توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يواصل التراجع إلى ما دون 109.00، ولا يزال التحيز الهبوطي قائمًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
- هبط زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY إلى قرب 108.90 في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
- تسود النبرة السلبية للزوج دون المتوسط المتحرك البسيط 100 (SMA)، مع زخم مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 109.15؛ ويُرى مستوى الدعم الأولي عند منطقة 108.64.
يتم تداول زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY في المنطقة السلبية حول 108.90 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ويعزز الين الياباني (JPY) مكاسبه مقابل الدولار الأسترالي (AUD) وسط تدفقات الملاذ الآمن وإشارات رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان (BoJ).
وقد أثارت المخاوف من تشديد الرقابة على صناعة الذكاء الاصطناعي (AI)، ولا سيما فيما يتعلق ببناء مراكز البيانات، اضطرابًا في الأسواق المالية العالمية هذا الأسبوع. ويعزز الإقبال على الأمان الين الياباني ويضع ضغطًا هبوطيًا على الزوج.
قد تسهم محاضر بنك اليابان المتشددة في دعم صعود الين الياباني. ووفقًا لمحضر اجتماع سبتمبر/أيلول الصادر يوم الخميس، اتفق معظم صناع السياسة في بنك اليابان على أن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة سيكون مناسبًا مع اقتراب التضخم الأساسي من هدف البنك المركزي البالغ 2%.
وأشار أحد أعضاء المجلس إلى أنه قد تكون هناك مساحة لتسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة مع قيام البنك المركزي بتقييم آثار التطورات في الشرق الأوسط، والطلب المتزايد المرتبط بالذكاء الاصطناعي (AI)، وتحركات سوق الصرف الأجنبي (FX).
محاضر بنك اليابان تعزز الحجة لصالح مسار تشديد تدريجي
يشير محللو دويتشه بنك إلى أنه، على صعيد أخبار البنوك المركزية، فإن محضر اجتماع بنك اليابان في سبتمبر/أيلول "عزز الحجة لصالح المزيد من تشديد السياسة النقدية." ويشيرون إلى أن صناع السياسة "اتفقوا عمومًا على أن أسعار الفائدة ينبغي أن تواصل الارتفاع"، مع قيام أحد الأعضاء "بإبراز إمكانية تسارع وتيرة الرفع." وفي الوقت نفسه، يلفت دويتشه بنك إلى أن صانع سياسة آخر "أشار إلى أنه رغم عدم وجود حاجة إلى تحرك فوري، ينبغي على بنك اليابان مواصلة معايرة السياسة بعناية لمنع الضغوط التضخمية المفرطة والمستمرة"، مما يؤكد وجود ميل حذر لكنه واضح نحو التشديد داخل اللجنة.
التحليل الفني: لا تزال النظرة السلبية لزوج AUD/JPY قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج AUD/JPY على نبرة هبوطية على المدى القريب، إذ لا يزال السعر الفوري مقيدًا بشكل واضح دون مكون المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا (SMA) من نطاقات بولينجر ودون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. ويضغط السعر على الطرف السفلي من النطاق الأخير مع عمل الحد السفلي لنطاق بولينجر كمصدر عرض فوري من الأعلى، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 36.91 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من انعكاس صعودي وشيك.
في الاتجاه الصاعد، يُرى مستوى المقاومة الأول عند الحد السفلي لنطاق بولينجر عند منطقة 109.15، وصولًا إلى الحاجز النفسي عند 110.00 والمتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا قرب 110.40، حيث قد يظهر اهتمام بيعي أقوى. وقد يمهد التداول المستدام فوق هذا المستوى الطريق نحو الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 111.65 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 111.80.
في الاتجاه الهابط، يعمل قاع 15 أكتوبر/تشرين الأول عند 108.64 بمثابة مستوى دعم أولي للزوج. وقد يؤدي الهبوط دون المستوى المذكور إلى إعادة فتح الطريق نحو قاع 13 فبراير/شباط عند 107.70، يليه قاع 26 يناير/كانون الثاني عند 106.08.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الين الياباني
يعد الين الياباني JPY واحدًا من أكثر العملات تداولًا في العالم. يتم تحديد قيمتها على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة البنك المركزي الياباني BoJ، الفرق بين عوائد السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
إن أحد تفويضات بنك اليابان هو التحكم في العملة، لذا فإن تحركاته تشكل أهمية كبيرة بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، وبشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك غالبًا بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. تسببت السياسة النقدية المتساهلة للغاية التي انتهجها بنك اليابان بين عامي 2013 و2024 في انخفاض قيمة الين مقابل نظرائه من العملات الرئيسية بسبب التباعد المتزايد في السياسات بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى. وفي الآونة الأخيرة، أعطى التراجع التدريجي عن هذه السياسة المتساهلة للغاية بعض الدعم للين.
على مدى العقد الماضي، أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية شديدة التيسير إلى اتساع الفجوة في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد دعم هذا اتساع الفارق بين السندات الأمريكية واليابانية لأجل عشر سنوات، وهو ما فضل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. ويؤدي قرار بنك اليابان في عام 2024 بالتخلي تدريجياً عن السياسة شديدة التيسير، إلى جانب خفض أسعار الفائدة في البنوك المركزية الكبرى الأخرى، إلى تضييق هذا الفارق.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني على أنه استثمار آمن. هذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أكثر أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية بسبب الثقة فيها واستقرارها المفترض. من المرجح أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين في مقابل العملات الأخرى التي يعتبر الاستثمار فيها أكثر خطورة.
مقالات مقترحة
