الفوركس اليوم: تستمر التحركات المتذبذبة قبيل بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 23 أكتوبر:
تظل أزواج العملات الرئيسية ضمن نطاقاتها الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما ينتظر المستثمرون صدور التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة (UK) والولايات المتحدة (US).
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.59% | -0.58% | -0.74% | -0.90% | -0.61% | -0.44% | |
| EUR | 0.23% | -0.33% | -0.32% | -0.46% | -0.56% | -0.34% | -0.18% | |
| GBP | 0.59% | 0.33% | 0.00% | -0.13% | -0.24% | -0.02% | 0.20% | |
| JPY | 0.58% | 0.32% | 0.00% | -0.12% | -0.31% | -0.00% | 0.28% | |
| CAD | 0.74% | 0.46% | 0.13% | 0.12% | -0.18% | 0.17% | 0.34% | |
| AUD | 0.90% | 0.56% | 0.24% | 0.31% | 0.18% | 0.23% | 0.42% | |
| NZD | 0.61% | 0.34% | 0.02% | 0.00% | -0.17% | -0.23% | 0.21% | |
| CHF | 0.44% | 0.18% | -0.20% | -0.28% | -0.34% | -0.42% | -0.21% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (USD) ارتدادًا لكنه لا يزال دون 102.00 بعد تسجيل خسائر هامشية يوم الخميس. وعلى الرغم من أن أجواء السوق التي تتسم بالنفور من المخاطرة ساعدت الدولار الأمريكي على الحد من خسائره، فإن الانخفاض الحاد الذي شهدته عوائد سندات الخزانة الأمريكية ضغط على العملة. وخسر العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أكثر من 3% يوم الخميس وانخفض دون 5% للمرة الأولى منذ شهر. وفي وقت مبكر من يوم الجمعة، يرتد العائد لأجل 10 سنوات لكنه لا يزال أقل بقليل من 5%. وفي الوقت نفسه، تتداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين بعد أن خسر مؤشر ناسداك المركب ما يقرب من 3% يوم الخميس وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 1%.
تحظى العملات الدفاعية بإقبال مع إشارة منحنى عائدات الولايات المتحدة إلى تحول طفيف في النظام
يرى محللو ING أن تحركات السوق الأخيرة تشير إلى "تحول طفيف في النظام"، مع "ارتفاع أسعار الطاقة لم يعد يعني بالضرورة ارتفاع الفائدة إلى الأبد؛ بل إن الطرف الطويل بدأ يعكس قدراً أكبر من القلق بشأن النمو." وفي هذا السياق، يشيرون إلى أن "هذه البيئة ربما تفضل تفوقًا طفيفًا للعملات الدفاعية على العملات المرتبطة بالسلع." ومع ذلك، تحذر ING من أنه "ما لم يبدأ الطرف القصير الصلب للغاية من منحنى عائدات الولايات المتحدة في التراجع، فمن الصعب القول إن الدولار يحتاج إلى الهبوط على نطاق واسع"، مما يبقي العملة الأمريكية مدعومة حتى مع تزايد المخاوف بشأن النمو في الأجزاء الأبعد من المنحنى.
أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة يوم الجمعة بأن مبيعات التجزئة انكمشت بنسبة 0.4% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول. وجاءت هذه القراءة بعد نمو بنسبة 0.7% تم تسجيله في أغسطس/آب، وكانت أسوأ من توقعات السوق التي أشارت إلى انخفاض بنسبة 0.1%. تجاهل زوج GBP/USD هذه القراءة إلى حد كبير، وكان آخر تداول له يتحرك بشكل عرضي، دون 1.3400 بقليل.
أظهرت البيانات الصادرة من اليابان في وقت سابق من اليوم أن مؤشر أسعار المستهلك الوطني ارتفع بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، بعد الزيادة البالغة 1.9٪ المسجلة في أغسطس/آب. بالإضافة إلى ذلك، تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لبنك جيبون إلى 53.3 في أكتوبر/تشرين الأول من 54.1 في سبتمبر/أيلول، بينما تحسن مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52 من 51.3 في هذه الفترة. وبعد خسارة أكثر من 0.8٪ يوم الخميس، يرتد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY ويتداول بالقرب من 157.00، مرتفعًا بنحو 0.2٪ خلال اليوم.
في أستراليا، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال المركب لمديري المشتريات إلى 47.7 في التقدير السريع لشهر أكتوبر/تشرين الأول من 51.3 في سبتمبر/أيلول، مما يشير إلى انكماش في النشاط التجاري للقطاع الخاص. ويظل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD هادئًا نسبيًا رغم البيانات المخيبة للآمال ويتذبذب فوق 0.7020.
أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة السلبية يوم الخميس لكنه تمكن من الاستقرار فوق 1.1200 في وقت مبكر من يوم الجمعة.
واصل الذهب تمدده الهبوطي في الجلسة الآسيوية بعد خسارة نحو 2.8٪ يوم الخميس، ولمس أضعف مستوياته في ثلاثة أشهر دون 4000 دولار. وفي الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يحافظ الذهب على تداولاته فوق هذا المستوى بقليل لكنه يواجه صعوبة في جمع زخم تعافٍ.
الذهب يتجاهل موجة بيع الأسهم الأمريكية مع تحول التركيز إلى النفط والتضخم
يشير محللون في ING إلى أن أسعار الذهب "فشلت في الاستفادة من موجة بيع الأسهم أمس والانخفاض الكبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات مجددًا إلى ما دون 5%." وبدلًا من جذب دعم الملاذ الآمن، يلاحظون أن "أسعار الذهب تعرضت لضغوط." ووفقًا لـ ING، يبدو أن السوق "يركز أكثر على ارتفاع أسعار النفط وما قد يعنيه ذلك بالنسبة للتضخم — وفي نهاية المطاف سياسة البنوك المركزية," مما يشير إلى أن تغير التوقعات بشأن استجابة السياسة لضغوط الأسعار الناجمة عن الطاقة تؤثر حاليًا على الذهب بشكل أقوى من تحركات الأسهم أو عوائد الولايات المتحدة.
أسئلة شائعة عن مشاعر المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.
عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
مقالات مقترحة
