توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يفقد زخمه دون 1.1250، وتستمر الهيمنة الفنية الهبوطية دون متوسط 100 يوم المتحرك SMA
- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1225 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- سيستعين مسؤول فرنسي بالجيش للمساعدة في الحفاظ على النظام خلال الاحتجاجات المقررة في عطلة نهاية الأسبوع المقبلة.
- تسود النظرة السلبية للزوج فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مع زخم مؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي.
- يُرى مستوى الدعم الأولي عند 1.1185؛ ومستوى المقاومة الفوري الذي يجب مراقبته عند 1.1252.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD على نبرة أضعف بالقرب من 1.1225 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. وتلقي الاضطرابات في فرنسا والمخاوف المالية بظلالها على اليورو EUR مقابل الدولار الأمريكي USD. وينتظر المتداولون خطابات صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي ECB في وقت لاحق من اليوم، بما في ذلك الرئيسة كريستين لاجارد، وفيليب لين، ويوآخيم ناجل، وبييرو سيبولوني.
ستعزز فرنسا الشرطة بقوات عسكرية وستطلق عملية أمنية ضخمة لمزيد من الاحتجاجات المقررة يوم السبت، بعدما أقرت الحكومة بوجود إخفاقات في ردها على أعمال العنف التي شهدها الأسبوع الماضي، وفقًا لرويترز. وقال رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان لوكورنو أيضًا إن هناك حظر تجول جديدًا "حيثما تتطلب الحالة ذلك."
"المخاوف في فرنسا لن تختفي في أي وقت قريب," قال تومي فون برومسن، استراتيجي العملات الأجنبية في هاندلسبانكن. وأضاف تومي: "ستظل النظرة الهبوطية تجاه فرنسا قائمة لفترة أطول، وهناك المزيد من الضعف في اليورو الذي لم يُسعَّر بعد,"
الأسبوع الماضي، لم يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أي لمحة عما إذا كان يشعر بأن هناك حاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة أو متى.
"أنا لا أستبق الاجتماعات," قال وارش خلال الاجتماع السنوي لصندوق النقد الدولي في بانكوك. "لا أؤمن بالقول الآن بما قد أفعله في الاجتماعات التي لدينا خلال ما تبقى من هذا العام," أضاف.
يُنظر إلى اليورو على أنه يتماسك مع إبقاء UOB زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن نطاق محدد
يرى استراتيجيون في مجموعة UOB أن زوج يورو/دولار EUR/USD لا يزال يتحرك في نمط عرضي على المدى القريب. وبالعودة إلى أحدث تحديث لهم من يوم الجمعة الماضي، عندما كان السعر الفوري عند 1.1215، يؤكدون مجددًا أن اليورو "من المرجح أنه دخل في مرحلة تداول ضمن نطاق، وفي الوقت الحالي، من المرجح أن يتداول بين 1.1160 و1.1280." وتواصل UOB "التمسك بنفس الرؤية في الوقت الراهن," مما يؤكد تفضيل التماسك بدلًا من إصدار حكم اتجاهي في هذه المرحلة.
وارش يشير إلى طفرة الاستثمار والتركيز على الذكاء الاصطناعي لكنه يتجنب الالتزام المسبق بشأن السياسة
ألقى رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش رسالة صعودية إلى حد ما ولكن حذرة، مع تسجيل مؤشر FXS Speechtracker درجة 5.6/10، وهو أضعف قليلًا مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 6.1/10 ومتسق مع نبرة متوازنة. ويؤكد اعترافه بأنه "متضرر بشكل مفرط من الأزمة المالية العالمية" على انحياز مستمر نحو إدارة المخاطر والاستقرار المالي، حتى مع إبراز وارش للنمو الهيكلي وطفرة الاستثمار المدفوعة بـ "السياسات الجيدة" ورفضه الحكم المسبق على قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقبلة. كما يشير التركيز على الذكاء الاصطناعي كقوة على جانب الطلب في الأجل القريب وأداة لتحسين الثقة في البيانات، إلى جانب خطط لعقد جلسة استماع ميدانية حول الذكاء الاصطناعي وإنشاء فرق عمل جديدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، إلى موقف استشرافي قد يعيد في نهاية المطاف تشكيل توقعات الدولار إذا تغيرت ديناميكيات الإنتاجية والتضخم.
لم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index، إذ تحرك بمقدار 0.00 نقطة إلى مستوى لا يزال مرتفعًا عند 127.51، مما يشير إلى أن الخطاب أبقى الموقف السياسي المتصور راسخًا في المنطقة المتشددة رغم اللغة غير الحاسمة بشأن الاجتماعات المقبلة. ويشير الجمع بين ثبات مؤشر FXS Fed Sentiment Index وانخفاض طفيف في درجة FXS Speechtracker إلى أن الأسواق لا ترى تحولًا فوريًا في دالة رد فعل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع قيام حذر وارش المتأثر بالأزمة وتركيزه على مخاطر الاستقرار المالي بتعزيز التوقعات لمسار يقظ يعتمد على البيانات بدلًا من انعطاف واضح نحو التيسير.
التحليل الفني: يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD الحفاظ على نبرة هبوطية دون مستويات المقاومة الرئيسية
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على انحياز هبوطي على المدى القريب، إذ لا يزال السعر محصورًا دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA). كما يبقى السعر دون الحد العلوي لنطاق بولينجر، مما يعزز فكرة أن السوق محصور ضمن بنية هبوطية أوسع. ويستقر مؤشر القوة النسبية (14) عند 39.6 في المنطقة الهبوطية لكنه فوق مستويات التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار ضغوط البيع بدلًا من الإرهاق.
على الجانب الهابط، يعمل قاع 19 أكتوبر/تشرين الأول عند 1.1185 بمثابة مستوى دعم أولي للزوج، يليه الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1115. ومن المرجح أن يؤدي الكسر الواضح دون هذا المستوى إلى فتح الطريق نحو المستوى النفسي 1.1000 ثم قاع 12 مايو/أيار 2025 عند 1.0951.
وعلى الجانب الإيجابي، يقع مستوى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا قرب 1.1252، في الطريق إلى الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 1.1390. وقد يمهد أي استمرار في عمليات الشراء فوق المستوى المذكور الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1460.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
