الدولار الأسترالي يرتفع على خلفية إشارات متشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي ونمو صيني متفائل

• يرتفع الدولار الأسترالي بنسبة ٪0.51 يوم الاثنين، مقتربًا من المستوى النفسي 0.7000.
• تعزز التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤول في البنك المركزي الأسترالي التوقعات بسياسة نقدية تقييدية.
• يوفر النمو الاقتصادي الأقوى من المتوقع في الصين دعمًا إضافيًا للعملة الأسترالية.

يمدد زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD مكاسبه يوم الاثنين، ويتداول حول 0.6980، مرتفعًا بنسبة ٪0.51 خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. يستفيد الدولار الأسترالي AUD من التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب مسؤول في بنك الاحتياطي الأسترالي RBA ومن النمو الاقتصادي الأقوى من المتوقع في الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا.

أشار مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي RBA كريستوفر كينت إلى أن هناك دلائل معقولة على أن أسعار الفائدة المحايدة ترتفع في كل من أستراليا وعلى مستوى العالم. وتشير هذه التصريحات إلى أن السياسة النقدية قد تحتاج إلى البقاء تقييدية لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا، مما يوفر دعمًا للدولار الأسترالي.

يشير سعر الفائدة المحايد إلى المستوى الذي لا تحفز فيه السياسة النقدية النشاط الاقتصادي ولا تقيده. وقد يعني ارتفاع هذا المعدل أن لدى بنك الاحتياطي الأسترالي RBA مجالًا أقل لتخفيف السياسة النقدية دون إعادة إشعال الضغوط التضخمية.

وفي الوقت نفسه، تعزز البيانات الاقتصادية المشجعة من الصين المعنويات الإيجابية المحيطة بالدولار الأسترالي. فقد توسع الناتج المحلي الإجمالي GDP الصيني بنسبة ٪4.5 على أساس سنوي في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات السوق ومتسارعًا من نمو الربع السابق البالغ ٪4.3.

وتشير الأرقام الأقوى من المتوقع إلى أن ثاني أكبر اقتصاد في العالم يحافظ على زخم نموه رغم التحديات الاقتصادية المستمرة. ويعد هذا التطور داعمًا بشكل خاص للدولار الأسترالي، نظرًا لعلاقة أستراليا التجارية الوثيقة مع الصين واعتمادها على الطلب الصيني على السلع، ولا سيما خام الحديد.

إن الجمع بين النشاط الاقتصادي الصيني المرن وتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي RBA التي تميل نسبيًا نحو التشديد يوفر خلفية مواتية للعملة الأسترالية. وقد يدعم الطلب الصيني الأقوى الصادرات الأسترالية، في حين أن التوقعات باستمرار السياسة النقدية التقييدية لفترة طويلة قد تساعد في الحفاظ على جاذبية الأصول الأسترالية للمستثمرين الدوليين.

ومع ذلك، فإن التوقعات الخاصة بزوج AUD/USD تعتمد أيضًا على التطورات المحيطة بالدولار الأمريكي USD. ولا تزال المسارات النسبية للسياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الأسترالي RBA والاحتياطي الفيدرالي Fed عاملًا مهمًا بالنسبة لزوج العملات، إذ إن أي تحول في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية قد يؤثر في الزخم الصعودي للدولار الأسترالي.

لذلك سيواصل المستثمرون مراقبة المؤشرات الاقتصادية المقبلة واتصالات البنوك المركزية لتقييم ما إذا كانت الظروف المواتية الحالية قادرة على دعم تعافي الدولار الأسترالي.

الدولار الأسترالي يصمد بقوة قرب أعلى مستويات النطاق رغم مخاوف التقييم

يشير استراتيجيون في براون براذرز هاريمان إلى أن الدولار الأسترالي لا يزال مرنًا، مع "تفوق AUD، حيث يتم تداول AUD/USD بالقرب من أعلى نطاقه الممتد لثلاثة أسابيع بين 0.6900-0.7000." ويشيرون إلى التعليقات الأخيرة من مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي كريستوفر كينت، الذي لاحظ أن "الدولار الأسترالي في الوقت الحالي أعلى قليلًا من تقديرات التوازن طويلة الأجل لمؤشر سعر الصرف الحقيقي المرجح بالتجارة"، بينما "يقدر صندوق النقد الدولي مبالغة تقييم AUD بنسبة 17٪ على أساس سعر الصرف الفعلي الحقيقي." ومع ذلك، ترى BBH أن "AUD/USD يتماشى عمومًا مع فروق أسعار الفائدة الحقيقية والاسمية لأجل عامين بين أستراليا والولايات المتحدة، مما يشير إلى أن تقييمه المرتفع لا يشكل سوى مخاطر هبوطية محدودة على المدى القريب."

التحليل الفني لزوج AUD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6983، محافظًا على ميل صعودي بنّاء على المدى القريب مع تقدمه فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة عند 0.6961 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.6964. ويضغط الزوج باتجاه الطرف العلوي من النطاق الأخير، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 59 دون منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي ثابت، لكنه ليس مفرطًا.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند الحاجز الأفقي حول 0.6995، تليها سقف أعلى عند 0.7014 إذا واصل المشترون الحركة. وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.6964، ثم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 0.6961، مع مزيد من الحماية عند المستويات الأفقية 0.6950 و0.6932، حيث من المتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق اهتمام الشراء عند الانخفاضات.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)