الدولار الأسترالي يتراجع مع تلقي الدولار الأمريكي الدعم من مخاوف التضخم المستمر
- يظل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تحت الضغط مع ارتفاع الدولار الأمريكي بفعل المخاوف المستمرة من التضخم الأمريكي المدفوع بالطاقة.
- ينتظر المتداولون بيانات الوظائف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول، مع توقع تباطؤ الوظائف غير الزراعية إلى إضافة 90 ألف وظيفة.
- تتوقع CBA أن تكون زيادات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي قد توقفت، لكن اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني لا يزال مطروحًا على الطاولة اعتمادًا على بيانات التضخم المقبلة.
يظل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD ضعيفًا لليوم الخامس على التوالي، ويتداول حول 0.6930 خلال ساعات آسيا يوم الجمعة. ويفقد الزوج زخمه مع تلقي الدولار الأمريكي (USD) دعمًا قويًا من المخاوف المستمرة بشأن التضخم الناجمة عن ارتفاع تكاليف الطاقة، إلى جانب توقعات السوق بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.
قبيل صدور بيانات التوظيف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة، يولي المتداولون اهتمامًا وثيقًا للإشارات المتعلقة بالاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع الاقتصاديون أن تُظهر الوظائف غير الزراعية إضافة 90 ألف وظيفة، ما يمثل تباطؤًا من 162 ألفًا تم تسجيلها في الشهر السابق، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1٪.
وفي الوقت نفسه، أشار مات كومين، الرئيس التنفيذي لأكبر بنك في أستراليا، كومنويلث بنك (CBA)، إلى أنه بينما يعتقد CBA أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة في الوقت الراهن، فإن اجتماع مجلس الإدارة في نوفمبر/تشرين الثاني لا يزال "مطروحًا" مع بقاء احتمال رفع آخر قائمًا. وخلال حديثه مع آلان كوهلر من ABC، شدد على أن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي ستعتمد بدرجة كبيرة على بيانات التضخم الفصلية المقرر صدورها في نهاية الشهر.
يُنظر إلى بنك الاحتياطي الأسترالي على أنه سيبقى صبورًا بينما يشير كومرتس بنك إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا
يقر فولكمار باور من كومرتس بنك بأنه "لا شك أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، وسيستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يعود إلى منتصف النطاق المستهدف"، لكنه يجادل بأن بنك الاحتياطي الأسترالي من غير المرجح أن يرد بمزيد من التشديد السريع. وبالإشارة إلى الأثر المتأخر لزيادات أسعار الفائدة السابقة والضعف الناشئ في قطاع العقارات، يرى أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيفضل الانتظار وتقييم آثار السياسة النقدية القائمة بالفعل، مما يترك الدولار الأسترالي دون دعم إضافي كبير من زيادات أسعار الفائدة في الأجل القريب
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند 0.6930، مواصلاً تراجعه دون كل من المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) لمدة تسعة و50 فترة، وهو ما يشير معاً إلى تحيز هبوطي على المدى القريب مع تقييد الزوج بسقف من المقاومة الديناميكية المتجمعة في الأعلى. وقد انزلق مؤشر القوة النسبية (14) لمدة 14 يوماً إلى منطقة التشبع البيعي قرب 25، ما يشير إلى أن ضغط البيع بات ممتداً، لكن ما دام السعر يبقى دون هذه المتوسطات المتحركة، فمن المرجح أن تكون الارتدادات تصحيحية أكثر من كونها تغيّر الاتجاه.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام قرب 0.6993، تليها عتبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 فترة قرب 0.7073، حيث من المتوقع أن يعيد البائعون فرض سيطرتهم إذا تم اختبارها. في الاتجاه الهبوطي، يعمل السعر الحالي قرب 0.6927 كنقطة ارتكاز قصيرة الأجل، بينما يقع دعم هيكلي أكثر أهمية عند المستوى الأفقي 0.6667، حيث قد يبحث امتداد أعمق للاتجاه الهابط عن قاعدة إذا استمر التراجع الحالي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
