الدولار الأسترالي يضعف مع بيانات أمريكية قوية وارتفاع العوائد الأمريكية يطغيان على رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي

• انخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بنسبة ٪0.48 يوم الخميس مع تفوق قوة الدولار الأمريكي على الدعم الناتج عن تشديد السياسة النقدية في أستراليا.
• تقلص الفائض التجاري الأسترالي إلى 495 مليون دولار أسترالي في أغسطس/آب مع ارتفاع الواردات بشكل حاد.
• عوائد سندات الخزانة الأمريكية تصل إلى قمم جديدة، مدعومة بمرونة النشاط الاقتصادي واستمرار الضغوط التضخمية.

انخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD إلى حوالي 0.6910 يوم الخميس في وقت كتابة هذا التقرير، منخفضًا بنسبة ٪0.48 خلال اليوم. يفقد الدولار الأسترالي (AUD) بعض الأرض أمام الدولار الأمريكي (USD) رغم قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع، إذ تدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة الدولار الأمريكي.

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.6٪ يوم الثلاثاء، مسجلاً بذلك الزيادة الرابعة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام. كما أبقت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك الباب مفتوحًا أمام مزيد من التشديد النقدي مع استمرار التزام البنك المركزي بإعادة التضخم نحو هدفه البالغ 2٪.

ومع ذلك، فإن بيانات التجارة الصادرة يوم الخميس تقدم إشارة أقل تفاؤلاً للاقتصاد الأسترالي. تقلص الفائض في الميزان التجاري الأسترالي بشكل حاد إلى 495 مليون دولار أسترالي من 1.351 مليار دولار أسترالي في يوليو/تموز. وارتفعت الواردات بنسبة 5.8٪ بعد انخفاضها بنسبة 2.4٪ في الشهر السابق، بينما زادت الصادرات بنسبة 3.7٪ بعد انكماش بنسبة 3.6٪.

يأتي الضغط الهبوطي على زوج AUD/USD بشكل رئيسي من قوة الدولار الأمريكي، المدعومة بالارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ويتداول العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 5.24٪ في وقت النشر بعد أن وصل إلى 5.34٪، وهو أعلى مستوى له منذ 2002.

كما تعزز أحدث البيانات الأمريكية مرونة الاقتصاد. انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 197 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 26 سبتمبر/أيلول من 198 ألفًا سابقًا، وأقل من إجماع السوق البالغ 201 ألف. كما تراجعت مطالبات البطالة المستمرة بمقدار 11 ألفًا إلى 1.701 مليون.

وتضاف هذه الأرقام إلى تقرير المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) الصادر يوم الأربعاء، والذي أظهر أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 90 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، متجاوزًا التوقعات البالغة 70 ألفًا ومتسارعًا من زيادة قدرها 36 ألفًا سُجلت في أغسطس/آب. كما جرى تعديل نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للولايات المتحدة في الربع الثاني بالرفع إلى معدل سنوي قدره 2.2٪ من 1.5٪ سابقًا.

ولا يزال نشاط التصنيع قويًا أيضًا. فقد انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) بشكل طفيف إلى 54.5 في سبتمبر/أيلول من 54.6 في أغسطس/آب، دون التوقعات البالغة 55. ومع ذلك، ظلت المكونات الأساسية للتقرير قوية، إذ ارتفع مؤشر التوظيف إلى 52.7 وصعد مؤشر الطلبات الجديدة إلى 55.3. كما قفز مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 77.9 من 71.1 سابقًا، مما يشير إلى استمرار الضغوط السعرية.

إن الجمع بين النشاط الاقتصادي المرن والضغوط التضخمية المستمرة يترك لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مجالًا للإبقاء على موقف السياسة النقدية التقييدي. ومع ذلك، تراجعت توقعات المزيد من التشديد بعد بيانات التضخم الأساسية الأضعف لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الصادرة يوم الأربعاء. ووفقًا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق الآن احتمالًا بنحو 36٪ لرفع أسعار الفائدة في اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول.

وبالتالي، فإن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والتوقعات بأن يتمكن الاحتياطي الفيدرالي من الإبقاء على السياسة النقدية التقييدية لفترة أطول يدعمان الدولار الأمريكي ويواصلان الضغط على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD رغم الرفع الأخير لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

التحليل الفني لزوج AUD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6910، ممتدًا في نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء الزوج دون كل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة (SMA) عند 0.6988 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.7030. ويشير تكدس هذه المتوسطات المتحركة الأطول أجلاً فوق السعر إلى استمرار الضغط الصعودي، بينما يلمح مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 29 إلى ظروف تشبع بيعي قد تبطئ، لكنها لا تعكس بعد، التحيز الهبوطي.

وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند 0.6907، قبل مستوى دعم أفقي أدنى عند 0.6883. وعلى الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الأولية مع 0.6955، تليها 0.6980 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 0.6988، قبل أن يعزز الحاجز 0.7005 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.7030 منطقة عرض أوسع. وفي الأعلى، تحدد المستويات 0.7045 و0.7075 و0.7105 و0.7140 حواجز متتالية سيحتاج الزوج إلى استعادتها لتخفيف البنية الهبوطية الحالية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)