الدولار الأسترالي يضعف وسط توقعات متشددة للاحتياطي الفيدرالي
- يضعف AUD/USD إلى حوالي 0.7115 في الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.
- تقدم إشارات متشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعض الدعم للدولار الأمريكي.
- من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي RBA أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
يفقد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بعض الزخم ليتداول بالقرب من 0.7115 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. ويعزز الدولار الأمريكي (USD) مكاسبه مقابل الدولار الأسترالي (AUD) بعدما رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة إلى 3.75٪-4.00٪ وألمح إلى مزيد من الزيادات قبل نهاية العام. ويترقب المتداولون تصريحات مسؤولي الفيدرالي لاحقًا يوم الثلاثاء للحصول على زخم جديد.
وقد عززت التصريحات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة، مما دعم الدولار الأمريكي. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الاثنين إن البنك المركزي لا يمكنه تجاهل الصدمات المتكررة والمستمرة في جانب العرض، بينما ذكر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم أن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لتحقيق هدف التضخم لدى الفيدرالي.
وتسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 55.4٪ لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في اجتماع الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفاعًا من 43.5٪ قبل أسبوع.
وعلى الصعيد الأسترالي، قالت بلومبرج إيكونوميكس إن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) من المرجح أن يرفع سعر الفائدة الرئيسي الأسبوع المقبل مع ترسخ المخاطر الصعودية للتضخم بفعل ارتفاع أسعار الطاقة، محذرة من احتمال حدوث رفع إضافي في نوفمبر/تشرين الثاني.
وتسعر أسواق المال احتمالًا بنحو 90٪ أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 4.6٪ الأسبوع المقبل، وفقًا لبلومبرج.
ترتفع احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي مع تسعير سوق OIS لتحرك قوي
يشير محللو كومرتس بنك إلى أن توقعات أسعار الفائدة قد تغيرت بشكل حاسم قبل اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل، مشيرين إلى أن "سوق OIS التابع لبنك الاحتياطي الأسترالي يسعر الآن احتمالًا بنسبة 85٪ لرفع بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسبوع المقبل." ويقولون إن هذه النسبة المرتفعة تؤكد قناعة السوق بأن بنك الاحتياطي الأسترالي يميل نحو مزيد من التشديد، مما يعزز الدعم للدولار الأسترالي قبيل القرار.
التحليل الفني: يحافظ AUD/USD على نظرة بناءة على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يستقر AUD/USD فوق كل من الحد السفلي لنطاقات بولينجر والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، وهو ما يدعم مجتمعا نبرة بناءة على المدى القريب. ولا يزال السعر دون خط المنتصف لنطاقات بولينجر، مما يشير إلى أن الصعود ما زال محدودًا بعرض البيع من الأعلى، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 47 قريبًا من المنطقة المحايدة، ما يوحي بزخم تماسك أكثر من كونه زخمًا اندفاعيًا.
وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند خط المنتصف لنطاقات بولينجر قرب 0.7160، قبل حاجز أعلى عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.7235. وعلى الجانب الهابط، تُرى المقاومة الفورية عند الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.7085، تليها منطقة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7075، حيث من المتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق اهتمامًا بالشراء عند الانخفاضات ما دامت هذه المستويات الأساسية صامدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
