الدولار الأسترالي يستقر مقابل الين الياباني مع تعويض إشارات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة قوة الين الياباني

• يتداول زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY حول 110.50 يوم الجمعة، دون تغيير يذكر خلال اليوم.
• تعزز التعليقات التي تميل نحو التشديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الأسترالي RBA التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة.
• يستفيد الين الياباني من آفاق التشديد النقدي عقب بيانات أسعار المنتجين المرتفعة.

يتداول زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY حول 110.50 يوم الجمعة وقت كتابة هذا التقرير، مسجلا انخفاضا طفيفا بنسبة 0.04٪ خلال اليوم. ويظل الزوج مستقرا إلى حد كبير مع استفادة كل من الدولار الأسترالي (AUD) والين الياباني (JPY) من التوقعات المتزايدة بتشديد السياسة النقدية من قبل بنوكهما المركزية المعنية.

لا يزال التقويم الاقتصادي الأسترالي خاليا يوم الجمعة، مما يترك المستثمرين يركزون على التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التشديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وقد عززت هذه التصريحات التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة، حيث تقوم الأسواق الآن بتسعير نحو 50 نقطة أساس إضافية من التشديد بحلول نهاية عام 2027، وهو ما سيرفع سعر الفائدة الأساسي إلى حوالي 4.85٪، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2008.

قالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هنتر يوم الثلاثاء إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ثبت أن التضخم أكثر استمرارية مما كان متوقعا. وتبقي تصريحاتها على احتمال رفع آخر لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول.

كما اتخذ نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر نبرة تميل نحو التشديد، قائلا إن التضخم لا يزال "مشكلة كبيرة واحدة" للاقتصاد الأسترالي. وأضاف هاوزر أن البنك المركزي مستعد لرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا رأى أن مثل هذا الإجراء ضروري.

على هذه الخلفية، ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 72٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي (OCR) إلى 4.6٪ في اجتماعه المقبل، ارتفاعا من 54٪ في بداية الشهر، وفقا لأداة RBA Rate Tracker. وقد تساعد هذه التوقعات في الحد من الضغوط الهبوطية على الدولار الأسترالي.

وعلى الجانب الياباني، تعزز البيانات الصادرة يوم الجمعة أيضا الحجة لصالح مزيد من التشديد النقدي من قبل بنك اليابان (BoJ). فقد ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 7.6٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب، بعد زيادة بنسبة 7.7٪ في يوليو/تموز، متجاوزا توقعات السوق التي أشارت إلى تباطؤ أشد إلى 7.4٪.

وبالتالي، لا يزال الين الياباني مدعوما بتزايد التوقعات بتشديد نقدي أكثر قوة من جانب بنك اليابان. كما أن التراجع المستمر في صفقات الكاري تريد وإعادة توطين رؤوس الأموال بشكل متزايد يوفران دعما للعملة اليابانية.

ومع ذلك، فإن إمكانات صعود الين الياباني تظل محدودة بسبب الارتفاع الحاد في أسعار النفط. فالصراع المستمر بين الولايات المتحدة (US) وإيران، دون أي مؤشرات على التهدئة، يبقي مخاطر التضخم العالمية مرتفعة ويضغط على معنويات السوق الأوسع.

التحليل الفني لزوج AUD/JPY

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/JPY عند 110.49، محافظا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون كل من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 110.92 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 113.05. وتشير هذه المجموعة من المتوسطات الواقعة فوق السعر إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه عمليات بيع، بينما يوحي مؤشر القوة النسبية (14) حول 31 بأن الزخم الهبوطي ممتد لكنه لم يدخل بعد منطقة التشبع البيعي الصريح التي قد تشير إلى انعكاس.

في الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند الأرضية الأفقية الأخيرة قرب 109.24، قبل قاعدة أقوى حول 107.70 إذا استؤنف ضغط البيع. وعلى الجانب الصعودي، يمثل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 110.92 الحاجز الأول الذي يحتاج الثيران إلى استعادته لتخفيف الضغط الفوري، مع مقاومة إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 113.05 ثم السقف الأفقي الأبعد حول 115.00.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)