توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: يستقر قرب أعلى مستوى في 14 مايو، فوق 0.7200 مع اقتراب بيانات التضخم الأمريكية
- يمدد زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD حركته السعرية التماسكية مع ترقب المتداولين عن كثب لبيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.
- تستمر رهانات رفع معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA في العمل بمثابة رياح مواتية للدولار الأسترالي وسط ضعف الدولار الأمريكي بقيادة الين الياباني JPY.
- يدعم الإعداد الفني البناء حالة امتداد الاتجاه الصعودي الراسخ.
يحافظ زوج AUD/USD على استقراره فوق مستوى 0.7200 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ويظل قريبًا من أعلى مستوى له منذ 14 مايو/أيار، والذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع. ويبدو أن المتداولين مترددون ويفضلون انتظار بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والتي ستدفع الدولار الأمريكي (USD) وتوفر زخمًا جديدًا لزوج العملات.
في غضون ذلك، لا يزال ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي وسط ارتفاع في الين الياباني (JPY) مدفوع بنبرة التشديد من بنك اليابان (BoJ)، مما يعمل كرياح مواتية لزوج AUD/USD. علاوة على ذلك، فإن ارتفاع الرهانات على قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع آخر لمعدلات الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر يواصل دعم الدولار الأسترالي (AUD) ويعزز حالة تحقيق المزيد من المكاسب على المدى القريب.
وفي الوقت نفسه، قامت الأسواق بتسعير احتمال أكبر بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية يومي 15-16 سبتمبر/أيلول. وبصرف النظر عن ذلك، فإن المزيد من التصعيد في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يوفر بعض الدعم للدولار الأمريكي الملاذ الآمن، وهو ما يحد بدوره من تمركز ثيران AUD/USD لأي حركة تقديرية أخرى.
من منظور فني، جاءت الحركة الصعودية الأخيرة من أدنى مستوى شهري في أغسطس/آب على طول قناة مائلة إلى الأعلى. ويشير ذلك إلى اتجاه صعودي راسخ ويقترح أن مسار زوج AUD/USD الأقل مقاومة لا يزال في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، قد تبقي مؤشرات الزخم المتباينة الأسعار الفورية مكبوحة بالقرب من الحد العلوي للقناة المذكورة آنفًا.
في الواقع، يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 58، مما يشير إلى ضغط شراء قوي ولكن غير مفرط. وعلى النقيض من ذلك، فإن خط تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) السلبي قليلًا يلمح إلى فقدان طفيف في الزخم الصعودي بدلًا من انعكاس واضح. ومع ذلك، فإن الاختراق فوق مقاومة القناة عند 0.7260 ينبغي أن يمهد الطريق لامتداد الاتجاه الصعودي.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة قرب 0.7172، قبل أرضية القناة بالقرب من 0.7161، حيث إن الهبوط دونها من شأنه أن يقوض البنية الصعودية الحالية ويشير إلى مرحلة تصحيحية أعمق ضمن الارتفاع الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج AUD/USD
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
