توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يتراجع إلى ما دون 111.00، وتظل الأجواء الهبوطية مسيطرة أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
- يتراجع AUD/JPY إلى حوالي 110.75 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
- حذر ماسو من بنك اليابان من مخاطر الأسعار التي قد تؤدي إلى رفع سريع لأسعار الفائدة.
- يحافظ الزوج على نبرة هبوطية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وسط حالة تشبع بيعي على مؤشر القوة النسبية RSI.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند 111.63؛ ويقع مستوى الدعم الأولي الذي يجب مراقبته عند 110.60.
يفقد زوج AUD/JPY زخمه ليتداول بالقرب من 110.75 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس. ويعزز الين الياباني (JPY) مكاسبه مقابل الدولار الأسترالي (AUD) وسط تزايد التوقعات برفع سعر الفائدة في الأجل القريب من قبل بنك اليابان (BoJ).
وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز، من المرجح أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 1.25٪ في اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول ثم إلى 1.75٪ في الربع الثاني (Q2) من عام 2027، أي أبكر مما كان يُعتقد سابقًا.
قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان كازويكي ماسو يوم الخميس إن البنك المركزي قد يُجبر في نهاية المطاف على رفع أسعار الفائدة بسرعة إذا تسارع التضخم، بالنظر إلى الأوضاع المالية الميسرة في البلاد.
وفي الأسبوع الماضي، قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان هاجيمي تاكاتا إن البنك المركزي قد يتخذ نهجًا أكثر تشددًا مما كان متوقعًا. وأضاف تاكاتا أن رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس "ليس بالضرورة أمرًا محسومًا"، وأنه بشكل عام، قد يكون من الممكن أيضًا تنفيذ زيادات متتالية في أسعار الفائدة.
حث بنك اليابان على تجنب المفاجآت الجديدة بعد صدمة التداول بالاقتراض في يوليو
تشدد DBS Group Research على أن بنك اليابان يجب أن يتوخى الحذر في اجتماعه المقبل، محذرة من أن صناع السياسة يجب أن يظلوا "واعين بتأثير المفاجآت الكبيرة في السياسة على السوق"، خاصة بعد أن "أدى رفع الفائدة غير المتوقع في يوليو 2024 إلى تفكيك ضخم لصفقات التداول بالاقتراض بالين الياباني وإلى حالة من القلق في الأسواق المالية العالمية." ويحذر البنك من أن "خطر تفكيك صفقات التداول بالاقتراض والتقلب المفرط في السوق لا ينبغي الاستهانة به إذا فاجأ بنك اليابان الأسواق هذه المرة"، مؤكدًا أهمية تحرك سياسي واضح التوجيه ومدروس.
التحليل الفني: يظل AUD/JPY مقيدًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يمدد AUD/JPY مرحلة تصحيحية فيما دون المقاومة المتجمعة للمتوسط المتحرك 100 يوم والمتوسط المتحرك البسيط 20 فترة لنطاقات بولينجر. ويُبقي هذا التموضع على التحيز قصير الأجل هبوطيًا، مع بقاء السعر أقرب إلى الحد السفلي لنطاق بولينجر، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) الذي يحوم حول 33 إلى زخم ضعيف يميل إلى التشبع البيعي، وهو ما يفشل حتى الآن في إطلاق ارتداد ملحوظ.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند أدنى مستوى 10 أغسطس/آب عند 111.63، وصولًا إلى أدنى مستوى 20 أغسطس/آب عند 112.52. وتقع العقبة الحاسمة عند 113.10، والتي تمثل المتوسط المتحرك 100 يوم وخط المنتصف لنطاق بولينجر. ويعمل الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 115.60 كحاجز أبعد.
في الاتجاه الهابط، يوفر الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 110.60 أول دعم ملحوظ. وسيؤدي الكسر المستدام دون هذا المستوى إلى كشف المستوى النفسي 110.00، يليه أدنى مستوى 3 أغسطس/آب عند 109.24.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الين الياباني
يعد الين الياباني JPY واحدًا من أكثر العملات تداولًا في العالم. يتم تحديد قيمتها على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد الياباني، ولكن بشكل أكثر تحديدًا من خلال سياسة البنك المركزي الياباني BoJ، الفرق بين عوائد السندات اليابانية والأمريكية، أو معنويات المخاطرة بين المتداولين، من بين عوامل أخرى.
إن أحد تفويضات بنك اليابان هو التحكم في العملة، لذا فإن تحركاته تشكل أهمية كبيرة بالنسبة للين. وقد تدخل بنك اليابان بشكل مباشر في أسواق العملات في بعض الأحيان، وبشكل عام لخفض قيمة الين، على الرغم من أنه يمتنع عن القيام بذلك غالبًا بسبب المخاوف السياسية لشركائه التجاريين الرئيسيين. تسببت السياسة النقدية المتساهلة للغاية التي انتهجها بنك اليابان بين عامي 2013 و2024 في انخفاض قيمة الين مقابل نظرائه من العملات الرئيسية بسبب التباعد المتزايد في السياسات بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى. وفي الآونة الأخيرة، أعطى التراجع التدريجي عن هذه السياسة المتساهلة للغاية بعض الدعم للين.
على مدى العقد الماضي، أدى موقف بنك اليابان المتمثل في التمسك بالسياسة النقدية شديدة التيسير إلى اتساع الفجوة في السياسات مع البنوك المركزية الأخرى، وخاصة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد دعم هذا اتساع الفارق بين السندات الأمريكية واليابانية لأجل عشر سنوات، وهو ما فضل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. ويؤدي قرار بنك اليابان في عام 2024 بالتخلي تدريجياً عن السياسة شديدة التيسير، إلى جانب خفض أسعار الفائدة في البنوك المركزية الكبرى الأخرى، إلى تضييق هذا الفارق.
غالبًا ما يُنظر إلى الين الياباني على أنه استثمار آمن. هذا يعني أنه في أوقات ضغوط السوق، من المرجح أكثر أن يضع المستثمرون أموالهم في العملة اليابانية بسبب الثقة فيها واستقرارها المفترض. من المرجح أن تؤدي الأوقات المضطربة إلى تعزيز قيمة الين في مقابل العملات الأخرى التي يعتبر الاستثمار فيها أكثر خطورة.
مقالات مقترحة
