الفوركس اليوم: يتراجع الدولار الأمريكي مع استعداد الأسواق لأحداث رئيسية
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 9 سبتمبر:
يكافح الدولار الأمريكي (USD) للحفاظ على صموده أمام منافسيه الرئيسيين في منتصف الأسبوع، مع تراجع مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوعين دون 98.70. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير الأسبوعي في التوظيف ADP وبيانات التغير في مخزون النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA). والأهم من ذلك، سيعلن البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الخميس، كما سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أرقام مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو/تموز يوم الجمعة.
تمكن الدولار الأمريكي من الحفاظ على مكاسبه يوم الثلاثاء مع تحول الأسواق إلى العزوف عن المخاطرة مع تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط. وأغلقت مؤشرات وول ستريت الرئيسية في المنطقة السلبية، بينما ارتفع برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو/حزيران. وفي صباح الأربعاء الأوروبي، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل متباين، بينما يظل خام غرب تكساس الوسيط هادئًا نسبيًا عند حوالي 92 دولارًا.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.33% | -1.81% | -0.44% | -0.52% | 0.31% | -0.10% | |
| EUR | 0.25% | -0.08% | -1.53% | -0.19% | -0.25% | 0.57% | 0.16% | |
| GBP | 0.33% | 0.08% | -1.56% | -0.11% | -0.17% | 0.67% | 0.23% | |
| JPY | 1.81% | 1.53% | 1.56% | 1.46% | 1.37% | 2.20% | 1.78% | |
| CAD | 0.44% | 0.19% | 0.11% | -1.46% | -0.03% | 0.76% | 0.35% | |
| AUD | 0.52% | 0.25% | 0.17% | -1.37% | 0.03% | 0.83% | 0.41% | |
| NZD | -0.31% | -0.57% | -0.67% | -2.20% | -0.76% | -0.83% | -0.42% | |
| CHF | 0.10% | -0.16% | -0.23% | -1.78% | -0.35% | -0.41% | 0.42% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
الدولار الأمريكي يفشل في الاستفادة من البيانات الأمريكية الأقوى مع تراجع الثقة
يشير محللو رابوبنك إلى أن صدور "بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الأقوى من المتوقع يوم الجمعة الماضي كان له تأثير ملموس على توقعات السوق بشأن مخاطر رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر." ومع ذلك، "واجه الدولار صعوبة في اكتساب الزخم على خلفية هذه الأنباء،" إذ يرى رابوبنك أن "جدل إضعاف الدولار الذي أثاره إعلان وزير الخزانة الأمريكي بيسنت عن تدخل في سوق السندات في 19 أغسطس/آب يبدو أنه أضعف الثقة في العملة الأمريكية" وقيد قدرته على الاستفادة من التحول في توقعات أسعار الفائدة.
أظهرت البيانات الصادرة من الصين في وقت مبكر من اليوم أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب. وجاءت هذه القراءة بعد انخفاض بنسبة 0.1٪ تم تسجيله في يوليو/تموز، وجاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 0.3٪. وبعد أن أغلق دون تغيير يوم الثلاثاء، يتقدم AUD/USD يوم الأربعاء وكان آخر تداول له مرتفعًا بنحو 0.3٪ خلال اليوم فوق 0.7230.
يكتسب GBP/USD زخمًا ويتداول فوق 1.3550 بعد أن فشل في اتخاذ حركة حاسمة في أي من الاتجاهين يوم الثلاثاء.
محافظ بنك انجلترا بايلي يشير إلى مخاطر التضخم الصعودية مع إبقاء صدمة الطاقة الجنيه الإسترليني مدعوماً
حصل FXS Speechtracker على تقييم 7.2 لتعليقات محافظ بنك انجلترا (BoE) أندرو بايلي خلال شهادته أمام لجنة الخزانة المختارة، وهو أعلى بشكل ملحوظ من متوسطه التاريخي البالغ 6.0، مما يشير إلى لهجة أكثر تشدداً من المعتاد. وقد سلّط التركيز على الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، والهجمات الأوكرانية على المصافي الروسية، والتحذير من أن أسعار الطاقة "قد تكون أعلى أيضاً" الضوء على ضغوط مستمرة من جانب التكاليف تدفع مخاطر التضخم في المملكة المتحدة نحو الصعود. كما عززت ملاحظة بايلي بأن "مخاطر التضخم تميل إلى الصعود" وأن منحنى أسعار الفائدة لبنك انجلترا في السوق يعكس القلق بشأن المزيد من الارتفاع في أسعار الطاقة، الميل نحو سياسة أكثر تشدداً، حتى مع نفي بايلي وجود أي "خطة سرية لرفع أسعار الفائدة، بشكل غير مشروط."
EUR/USD يستفيد من تجدد ضعف الدولار الأمريكي ويتداول قرب 1.1650 خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء.
الذهب (XAU/USD) يرتد ويحقق مكاسب بأكثر من ٪1 خلال اليوم فوق 4400 دولار بعد تسجيل خسائر كبيرة يوم الثلاثاء.
يواصل الين الياباني اكتساب القوة في منتصف الأسبوع، مع تراجع USD/JPY نحو 153.00 وخسارته نحو ٪0.5 حتى الآن خلال اليوم.
تتزايد المضاربات بشأن بنك اليابان مع ترقب الأسواق أول رفع بمقدار 50 نقطة أساس منذ 1989
تشير رابوبنك إلى أنه "في الأسواق، هناك بعض المضاربات بأن بنك اليابان (BoJ) قد يفكر حتى في رفع بمقدار 50 نقطة أساس"، مؤكدة أنه إذا حدث ذلك، "فسيكون أول تحرك من هذا النوع منذ 1989، عندما كان لا يزال في فقاعة." ويضيف البنك أنه "بشكل مناسب، وبالنظر إلى الخلفية الجيوسياسية الحالية، كان ذلك أيضاً قبل أن تنتهي الحرب الباردة الأولى بالكامل، وكان وقتاً استخدمت فيه الولايات المتحدة حجج الأمن القومي ضد حلفائها لتحقيق أمور مثل اتفاق بلازا"، في إشارة إلى تشابه بين نقاشات السياسة اليوم وعصر سابق من التوتر الاقتصادي بين الولايات المتحدة واليابان.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
مقالات مقترحة
