اليورو يحافظ على مكاسبه فوق 1.1650 وسط ميل متشدد للبنك المركزي الأوروبي ECB
- يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب متواضعة بالقرب من 1.1655 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- تستعد أسواق المال لبنك مركزي أوروبي ECB يميل بشكل متزايد نحو التشديد.
- سيتصدر خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في ندوة جاكسون هول المشهد يوم الجمعة.
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1655 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويوفر الموقف الذي يميل نحو التشديد من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB بعض الدعم لليورو EUR في مقابل الدولار الأمريكي USD. وسوف يراقب المتداولون عن كثب حدث ندوة جاكسون هول في وقت لاحق يوم الجمعة بحثًا عن زخم جديد.
من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية في سبتمبر/أيلول، بعد التشديد في يونيو/حزيران لاحتواء ضغوط الأسعار وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة. وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 25٪ لوصول سعر فائدة الإيداع لدى البنك المركزي الأوروبي إلى 3.0٪ بحلول مارس/آذار 2027، ونحو 60٪ بحلول سبتمبر/أيلول، وفقًا لرويترز.
قالت عضوة المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل يوم الأربعاء إن تكاليف الاقتراض ستحتاج إلى الارتفاع أكثر مع استمرار الصراع الطويل في الشرق الأوسط واقتصاد منطقة اليورو القوي بشكل مفاجئ في تشكيل مخاطر صعودية على التضخم.
على الجانب الأمريكي، جاء مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed متوافقًا مع التوقعات، حيث أظهرت بيانات مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA يوم الأربعاء أن التضخم السنوي في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي استقر عند 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز.
بالإضافة إلى ذلك، ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الرئيسي دون تغيير عند 3.7٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز، أعلى من التوقعات البالغة 3.6٪. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي بنسبة 0.2٪ في يوليو/تموز.
سوف يأخذ المتداولون مزيدًا من الإشارات من خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الأسبوع في جاكسون هول، وايومنغ، خلال ندوتهم السنوية. وسيكون خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في دائرة الضوء.
مسار سعر اليورو لا يزال متشددا بقوة مع ترقب الأسواق المزيد من تشديد البنك المركزي الأوروبي
يشير الاستراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن توقعات سياسة البنك المركزي الأوروبي لا تزال تميل بقوة نحو المزيد من التشديد، مع استمرار الأسواق في "تسعير 24 نقطة أساس من التشديد لاجتماع 10 سبتمبر/أيلول و40 نقطة أساس تراكمية بحلول نهاية العام." ويشيرون إلى أن هذا الموقف المتشدد المستمر لا يزال يدعم معنويات اليورو، حتى مع ظهور علامات التماسك على الارتفاع الأخير للعملة.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على نظرة إيجابية فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD تعافيه فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط 20 فترة لنطاقات بولينجر، وهو ما يدعم الآن تحيزا صعوديا إيجابيا. يضغط السعر على النصف العلوي من غلاف بولينجر، مع عمل النطاق العلوي كمصدر عرض قريب من الأعلى، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (14) عند 65.8 نحو منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه أصبح ممتدا بشكل متزايد.
على الجانب الهبوطي، يتجمع الدعم الأولي حول المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة عند 1.1585، مدعوما بالمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1575 أسفله مباشرة، قبل أن يظهر النطاق السفلي لبولينجر عند 1.1462 كمنطقة طلب أعمق إذا تكشف تصحيح أوسع. وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند النطاق العلوي لبولينجر قرب 1.1715، وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذا الحاجز إلى فتح الطريق أمام استمرار المرحلة الصعودية الحالية، بينما قد يؤدي الفشل في تجاوزه إلى عودة التماسك نحو مستويات دعم المتوسطات المتحركة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
