توقعات سعر البيتكوين مقابل الذهب: يهدأ الارتفاع مع استقرار تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة

• البيتكوين يتراجع ويستقر عند 78000 دولار مع ضغط جني الأرباح وتراجع اهتمام المستثمرين الأفراد.
• الذهب يعيد اختبار الدعم قصير الأجل عند 4600 دولار وسط سقف للمكاسب الصعودية.
• نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة تظل دون تغيير عند 3.3% سنويًا في يوليو/تموز كما كان متوقعًا.

يتراجع البيتكوين (BTC) بشكل طفيف، ويتداول فوق مستوى 78000 دولار بقليل يوم الأربعاء. يأتي هذا التصحيح بعد الارتفاع الذي شهده الأسبوع الماضي ثم الرفض اللاحق قرب 81000 دولار. ويعكس هذا التراجع تراجع المعنويات وسط ظروف سوق مفرطة السخونة وزيادة عمليات جني الأرباح.

كما يتراجع الذهب (XAU/USD)، حيث يختبر الدعم عند 4600 دولار مع تقييم المستثمرين لتداعيات بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة (US).

البيتكوين والذهب يتفاعلان مع بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية

ظل التضخم السنوي في الولايات المتحدة، كما يقيسه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، مستقرا عند 3.7% على أساس سنوي في يوليو/تموز، وفقا للبيانات الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب التحليل الاقتصادي (BEA).

وجاءت القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 3.6%. وفي الوقت نفسه، ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستبعد مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، دون تغيير عند 3.3%، بما يتماشى مع التوقعات.

وعلى أساس شهري، ارتفع كل من المؤشر الرئيسي والمؤشر الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.2%. وأظهرت بيانات إضافية أن الدخل الشخصي ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري، متجاوزا إجماع السوق البالغ 0.3%، بينما تقدم الإنفاق الشخصي بنسبة 0.2%.

يقيم المستثمرون بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية للحصول على رؤية بشأن السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ويتجه تركيز السوق الآن إلى ندوة جاكسون هول لصناع السياسة النقدية يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يقدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش وجهة نظر جديدة بشأن آفاق سياسة البنك على المدى القريب، رغم أنه لا يزال متمسكا بموقف حذر بشأن التوجيهات المستقبلية.

تواصل توقعات رفع أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول التراجع، إذ تمنح أسواق العقود الآجلة الآن احتمالية تبلغ 38% فقط لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس في دورة المراجعة المقبلة، انخفاضا حادا من 55% قبل شهر، وفقا لبيانات أداة CME FedWatch Tool.

أما بالنسبة للبيتكوين، فقد تراجع الطلب من المستثمرين الأفراد إلى نحو 703000 بيتكوين يوم الأربعاء، انخفاضا من حوالي 712000 بيتكوين في اليوم السابق. ويأتي ذلك بعد ارتفاع تدريجي إلى 762000 بيتكوين في 18 أغسطس/آب، مما أضعف مشاركة المستثمرين الأفراد.

من المرجح أن يضغط الرفض الذي شهده البيتكوين عند 81000 دولار وهبوطه دون 80000 دولار على التوقعات مع تصفية مراكز الشراء قسرا. وقد تتزايد المخاطر الهبوطية إذا استمر تداوله دون مستوى 80000 دولار الحاسم.

التحليل الفني: البيتكوين يقلص مكاسبه مع تزايد الضغوط المعاكسة

يتداول البيتكوين فوق 78000 دولار بشكل طفيف، مواصلا تصحيحه بعد الرفض قرب 81000 دولار. ومع ذلك، لا يزال ملك العملات المشفرة يحتفظ بتحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و100 يوم و200 يوم بشكل واضح.

إن الاختراق والارتفاع المستدام فوق خط الاتجاه الهابط للمقاومة، مع سعر اختراق قريب من 68125 دولارا، يعزز البنية الصعودية. وفي الوقت نفسه، يظل مؤشر الماكد MACD في المنطقة الإيجابية بقوة، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية RSI في منطقة التشبع الشرائي عند 78، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه ممتد.

يظهر الدعم الأولي حول منطقة 71975 دولارا، حيث يدعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم الآن الاتجاه الصعودي الأوسع، وذلك قبل كتلة طلب كثيفة بين نحو 68100 و67700 دولار، والتي تحددها مستويات اختراق خط الاتجاه المستعاد والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما.

ما دام BTC يحافظ على التداول فوق منطقة الدعم المتراكمة هذه، فمن المرجح أن تُعامل التراجعات على أنها تصحيحية ضمن الارتفاع السائد، بينما سيؤدي أي إغلاق يومي حاسم دون 68000 دولار إلى إضعاف البنية الصعودية ويفتح المجال أمام تراجع أعمق.

التوقعات الفنية للذهب: XAU يتوقف مع صمود الدعم الأعلى

يتداول XAU/USD عند 4628 دولارا، مواصلا تقدمه فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية خلال الأيام القليلة الماضية، مما يشير إلى خلفية صعودية مدعومة بقوة، بينما تراجع مؤشر القوة النسبية RSI من مستويات التشبع الشرائي عند 69، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه يبرد قليلا.

لا يزال مؤشر الماكد MACD في المنطقة الإيجابية مع مدرج تكراري لا يزال مرتفعا، مما يعزز فكرة أن المشترين ما زالوا يسيطرون ما دام السعر يحافظ على التداول فوق أرضية المتوسط المتحرك الأسي المستعادة.

يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم قرب 4356 دولارا، مع توقع وجود طلب أساسي إضافي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 4316 دولارا والمتوسط المتحرك الأسي الأطول أجلا لمدة 200 يوم حول 4310 دولارات، مما يشكل كتلة كثيفة قد تجذب مشتري الانخفاضات إذا تكشف تراجع تصحيحي.

على الجانب الصعودي، يظل التركيز الرئيسي على المستويات النفسية، بما في ذلك قمة أغسطس عند 4697 دولارا والمستوى الدائري عند 4800 دولار. إن الإغلاق اليومي المستدام فوق أول نقطة ارتكاز أعلى عند 4697 دولارا سيفتح الباب أمام موجة صعود جديدة، بينما سيشير الفشل في تجاوزها بشكل حاسم إلى التماسك أو توقف طفيف ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)