0.7050: الدولار الأسترالي عالق في نطاق مع تعويض مخاطر إيران للتحول المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي
- يمدد زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD تماسكه الجانبي حول 0.7050 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
- يميل البنك الاحتياطي الأسترالي RBA نحو التشديد، مما يقدم الدعم للدولار الأسترالي، بينما تؤدي رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتراجعة إلى الضغط على الدولار الأمريكي.
- تحد مخاطر التضخم بسبب أزمة الشرق الأوسط من هبوط الدولار الأمريكي وتحد من الصعود في الأسعار الفورية.
يحافظ زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD على استقراره خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ويبدو حتى الآن أنه قد توقف عن التراجع الذي شهده يوم أمس من أعلى مستوى له منذ 5 يونيو/حزيران. وتظل الأسعار الفورية محصورة ضمن نطاق مألوف حول 0.7050، بانتظار محفز جديد قبل الحركة التالية في الاتجاه.
يكافح الدولار الأمريكي (USD) للاستفادة من الارتداد الجيد الذي شهده يوم الأربعاء، إذ إن مؤشرات تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة تخفف الرهانات على رفع فوري لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وهذا، إلى جانب التوقعات المتشددة للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، يعمل بمثابة رياح مواتية للدولار الأسترالي (AUD) ولزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD. وفي الواقع، شددت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك على أن المخاطر الصعودية للتضخم لا تزال قائمة، وأشارت صراحة إلى أن المجلس مستعد لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا لم تُظهر ضغوط الأسعار تقدما هبوطيا كافيا.
لا يزال المستثمرون قلقين بشأن مخاطر التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط بسبب المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران. وقال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة تسيطر بالكامل على مضيق هرمز، في الوقت الذي أكدت فيه إيران مجددا سيطرتها على هذا الممر المائي الحيوي. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية مطروحة على الطاولة، وهو ما يعمل بمثابة رياح مواتية للدولار الأمريكي كملاذ آمن ويحد من صعود زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD. علاوة على ذلك، فإن الحركة السعرية الأخيرة المحددة النطاق حول 0.7050 تجعل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة قبل الدخول في مراكز تستهدف امتداد الاتجاه الصاعد المستمر منذ شهر ونصف.
وبالانتقال إلى الأمام، يتحول التركيز الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية، والتي تتضمن صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة. وهذا، إلى جانب خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية الشمالية. وبصرف النظر عن ذلك، سيستمد المتداولون إشاراتهم من التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط، والتي قد تستمر في بث التقلبات في الأسواق المالية وتوفير فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD على تحيز صعودي طفيف على المدى القريب بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 0.7056. ومع ذلك، فإن غياب أي اهتمام شرائي ملموس يستدعي الحذر قبل الدخول في مراكز تستهدف المزيد من المكاسب. وفي الاتجاه الهبوطي، فإن الإغلاق دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم سيبطل النبرة الإيجابية ويكشف عن القيعان الأخيرة قرب 0.7000/0.6950.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
