الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي تحت الضغط مع إعادة تقييم الأسواق لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي Fed
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 3 يوليو/تموز:
يكافح الدولار الأمريكي USD للبقاء صامدًا أمام منافسيه الرئيسيين في آخر يوم تداول من الأسبوع بينما يقوم المستثمرون بتقييم توقيت رفع محتمل لمعدل الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب بيانات التوظيف المخيبة للآمال في يونيو/حزيران. لن يتضمن التقويم الاقتصادي أي إصدارات بيانات عالية التأثير ومن المرجح أن يظل التداول هادئًا مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، مع بقاء أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد الاستقلال.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.57% | -1.21% | -0.59% | -0.16% | -0.76% | -1.25% | -1.06% | |
| EUR | 0.57% | -0.70% | 0.00% | 0.38% | -0.21% | -0.75% | -0.55% | |
| GBP | 1.21% | 0.70% | 0.73% | 1.09% | 0.47% | -0.05% | 0.15% | |
| JPY | 0.59% | 0.00% | -0.73% | 0.42% | -0.19% | -0.58% | -0.50% | |
| CAD | 0.16% | -0.38% | -1.09% | -0.42% | -0.61% | -1.00% | -0.84% | |
| AUD | 0.76% | 0.21% | -0.47% | 0.19% | 0.61% | -0.52% | -0.29% | |
| NZD | 1.25% | 0.75% | 0.05% | 0.58% | 1.00% | 0.52% | 0.18% | |
| CHF | 1.06% | 0.55% | -0.15% | 0.50% | 0.84% | 0.29% | -0.18% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS يوم الخميس بأن الوظائف غير الزراعية NFP ارتفعت بمقدار 57 ألف في يونيو/حزيران. جاءت هذه القراءة مخالفة لتوقعات السوق بزيادة 110 ألف بفارق واسع. بالإضافة إلى ذلك، أشار المكتب إلى أن التغير في إجمالي الوظائف غير الزراعية لشهري أبريل/نيسان ومايو/أيار تم تعديله نزولًا بمقدار 31 ألف و43 ألف على التوالي. جاء في البيان الصحفي: "مع هذه التعديلات، فإن التوظيف في أبريل/نيسان ومايو/أيار مجتمعين أقل بمقدار 74 ألف مما تم الإبلاغ عنه سابقًا". على الرغم من أن معدل البطالة انخفض قليلاً إلى 4.2٪ من 4.3٪ في مايو/أيار، إلا أن ذلك كان مدفوعًا بانخفاض معدل المشاركة في قوة العمل إلى 61.5٪ من 61.8٪.
انخفض مؤشر الدولار USD بعد صدور أرقام سوق العمل الضعيفة وتراجع إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين قرب 100.50 قبل أن يتعافى قليلاً لينهي اليوم في المنطقة الحمراء بقوة. في وقت مبكر من يوم الجمعة، لا يزال المؤشر في موقف ضعيف ويفقد أكثر من %0.2 قرب 100.60. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 17% لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو/تموز، مقارنة بحوالي 30% قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية.
سجلت مؤشرات الأسهم الرئيسية في آسيا مكاسب قوية يوم الجمعة مع تحسن مزاج المخاطرة وتراجع رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 6%، في حين أضاف مؤشر نيكاي 225 الياباني ومؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ أكثر من %1 خلال اليوم.
ارتفع الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي USD خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، مما دفع الأسواق للتكهن بوجود تدخل في سوق صرف العملات الأجنبية. واصل زوج دولار/ين USD/JPY تراجعه في الجلسة الأمريكية وخسر حوالي %1 خلال اليوم. في وقت مبكر من يوم الجمعة، استمر الزوج في التراجع وكان آخر ما لوحظ خسارته حوالي %0.25 عند 160.75. جددت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الجمعة تأكيدها على أن المسؤولين مستعدون للتحرك بشكل مناسب تجاه تقلبات العملة، مع رفضها التعليق على مستويات العملة المحددة.
استفاد زوج يورو/دولار EUR/USD من ضعف الدولار الأمريكي USD العام وارتفع بنسبة %0.5 يوم الخميس. يحافظ الزوج على مستواه في الصباح الأوروبي يوم الجمعة ويتداول أعلى قليلاً من منطقة 1.1450.
يحافظ زوج استرليني/دولار GBP/USD على زخمه الصعودي بعد تحقيق مكاسب قوية يوم الخميس ويتداول فوق 1.3350. لا يزال الزوج في طريقه لإنهاء الأسبوع بمكاسب تزيد عن %1.
يمدد الذهب XAU/USD انتعاشه نحو منطقة 4200 دولار ويرتفع بأكثر من %1 يوم الخميس. ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنحو %2 للأسبوع ويبدو أنه على وشك كسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أسابيع.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
مقالات مقترحة
