تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مع صدور بيانات أمريكية قوية التي غذت ارتفاع الدولار
- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.60%، كاسراً مستويات الدعم الرئيسية وموسّعاً الزخم الهبوطي دون مستوى 1.1700.
- تسلط بيانات مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي، وطلبات السلع المعمرة الضوء على اقتصاد قوي، مما يضغط على اليورو أكثر.
- تحسنت معنويات GfK في ألمانيا لكنها لا تزال سلبية، مما يقدم دعماً قليلاً للعملة المشتركة.
تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل حاد دون مستوى 1.1700 يوم الخميس، موسعاً خسائره دون مستويين فنيين للدعم، مما يفتح الباب لمزيد من الانخفاض. دفعت بيانات سوق العمل القوية من الولايات المتحدة (US) اليورو للانخفاض. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1667 بانخفاض قدره 0.60%.
مطالبات البطالة القوية، ونمو الناتج المحلي الإجمالي المتفائل، وطلبات السلع المعمرة تعزز الدولار الأمريكي، واليورو يضعف
كانت الأجندة الاقتصادية الأمريكية مزدحمة حيث لم تكشف البيانات عن سوق العمل فحسب، بل أيضاً عن الأرقام الخاصة بالمراجعة النهائية لنمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وطلبات السلع المعمرة، ومبيعات المنازل القائمة.
كشفت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر/أيلول أن سوق العمل لا يزال قوياً، بينما تجاوز الاقتصاد التقديرات لنمو قدره 3.3% على أساس سنوي. كانت طلبات السلع المعمرة متميزة حيث قفزت الطلبات على الطائرات بنسبة 21.6%، بينما انخفضت مبيعات المنازل القائمة لكنها جاءت فوق التوقعات.
عبر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم، بقيادة رؤساء الفروع الإقليمية شميت، غولسبي، والمحافظ ستيفن ميران.
كانت الأجندة في منطقة اليورو خفيفة حيث أظهرت معنويات المستهلك GfK في ألمانيا تحسناً، لكنها لا تزال سلبية. كان الارتفاع في توقعات الدخل هو المحرك الرئيسي لزيادة المعنويات العامة.
العوامل المؤثرة في السوق اليومية: اليورو تحت ضغط قوة الدولار الأمريكي الواسعة
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.63% ليصل إلى 98.45.
- انخفضت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 218 ألفاً في الأسبوع المنتهي في 20 سبتمبر/أيلول، دون التوقعات البالغة 235 ألفاً، وانخفضت من 231 ألفاً في الأسبوع السابق. انخفضت المطالبات المستمرة قليلاً إلى 1.926 مليون من 1.928 مليون.
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) أن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني نما بنسبة 3.8% على أساس سنوي، متجاوزاً التوقعات والتقدير السابق البالغ 3.3%، مما يمثل أسرع وتيرة في عامين.
- في الوقت نفسه، قفزت طلبات السلع المعمرة بنسبة 2.9% في أغسطس/آب، متعافية بشكل حاد من انكماش يوليو/تموز البالغ 2.7% وسهلة تجاوز التوقعات بانخفاض قدره 0.5%.
- بعد البيانات، انخفضت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 19 أكتوبر/تشرين الأول من 94% قبل يوم إلى 85% كما كشفت بيانات من Prime Market Terminal.
- كان محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران متساهلاً حيث كرر أن السياسة تحتاج إلى أن تكون 200 نقطة أساس أدنى وأن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
- لا يفضل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن غولسبي تقديم تخفيضات أسعار الفائدة، حيث لا يزال التضخم مرتفعاً. على الرغم من أنه متفائل بأن التعريفات لن تدفع التضخم بشكل عام، إلا أنه قال إن التخفيضات ستحددها سلوكيات التضخم.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميت إن الاحتياطي الفيدرالي قريب من تحقيق ولايته المزدوجة وأن تخفيض سعر الفائدة الأسبوع الماضي كان مناسباً لمواجهة المخاطر على سوق العمل. وأضاف أنه على الرغم من أن السياسة "مقيدة قليلاً"، إلا أنها في المكان الصحيح.
- يمكن أن تؤثر التوترات في أوروبا بشأن طائرات روسيا المسيرة فوق بعض الدول على العملة المشتركة.
التوقعات الفنية: يورو/دولار EUR/USD يتراجع دون 1.1700، والدببة تستهدف 1.1600
تغير اتجاه زوج يورو/دولار EUR/USD حيث حفز تشكيل "نجمة المساء" عمليات بيع دفعت سعر الصرف دون 1.1700. أنهى الزوج جلسة يوم الخميس عند حوالي 1.1660، دون مستوى الدعم الفني الرئيسي الذي تحول إلى مقاومة، وهو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1735.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتأرجح الزوج دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1678، والذي سيكون أول مستوى مقاومة للمشترين الذين يحاولون استعادة 1.1700. سيفتح اختراق الأخير 1.1750 قبل مستوى 1.1800.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD دون 1.1650، سيكون الدعم التالي عند 1.1600، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1587.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
