ราคาทองคำปรับตัวอยู่เหนือ $3,000; ศักยภาพในการปรับตัวลงดูเหมือนจะจำกัด

• ราคาทองคำในฝั่งกระทิงดูเหมือนจะลังเลท่ามกลางบรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวกและการฟื้นตัวล่าสุดของ USD

• การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเร็วๆ นี้ช่วยสนับสนุนราคาทองคำ

• ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐในวันอังคารและการแถลงของเฟดอาจให้แรงผลักดันแก่คู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะสร้างแรงดึงดูดที่มีนัยสำคัญในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร แม้ว่าจะยืนอยู่เหนือระดับ $3,000 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงรักษาผลกำไรจากการฟื้นตัวล่าสุดจากระดับต่ำสุดในหลายเดือนและอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในสามสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ นอกจากนี้ บรรยากาศตลาดที่สดใส ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความหวังว่าภาษีการค้าของสหรัฐจะไม่รุนแรงและการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมถึงความหวังเกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ทำให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญกับแรงกดดัน 

ในขณะเดียวกัน การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐที่เกิดจากภาษี ทำให้ผู้ซื้อ USD ไม่กล้าเดิมพันอย่างหนัก ซึ่งในทางกลับกันก็ช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงควรรอการทะลุระดับ $3,000 อย่างต่อเนื่องและการยอมรับก่อนที่จะยืนยันว่าคู่ XAU/USD ได้แตะจุดสูงสุดในระยะสั้นและเตรียมตัวสำหรับการปรับฐานจากจุดสูงสุดตลอดกาล 

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวันที่สำคัญ: ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวรับท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่สดใส

• ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกยังคงได้รับการสนับสนุนจากความหวังว่าภาษีที่เรียกว่า "ภาษีตอบแทน" ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 เมษายน จะมีขนาดเล็กและไม่เข้มงวดอย่างที่เคยกลัว 

  
  

• สื่อของรัฐรัสเซีย RIA รายงานว่าคาดว่าจะมีแถลงการณ์ร่วมจากสหรัฐฯ และรัสเซียในวันอังคาร หลังจากการเจรจาในซาอุดีอาระเบียที่ใช้เวลาทั้งวันซึ่งมุ่งเน้นไปที่ข้อเสนอแคบๆ สำหรับข้อตกลงหยุดยิงทางทะเลในทะเลดำ

  
  

• ตามรายงานของ Financial Times จีนกำลังพิจารณารวมบริการในโครงการสนับสนุนเพื่อกระตุ้นการบริโภค ซึ่งจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและลดแรงกดดันต่อราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย 

  
  

• ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาผลกำไรล่าสุดที่แตะระดับสูงสุดในเกือบสามสัปดาห์เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นผลมาจากการเปิดเผยข้อมูล PMI รวมของสหรัฐที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 53.5 ในเดือนมีนาคมจาก 51.6 ในเดือนก่อนหน้า 

  
  

• ธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตในปี 2025 และเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ แม้ว่าจะส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้งในปี 2025

  
  

• ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐทำให้เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายในเร็วๆ นี้ ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของ USD และสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน 

  
  

• ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขาคาดว่าความก้าวหน้าในการลดเงินเฟ้อจะช้าลงในเดือนข้างหน้า และเห็นว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.25% ในปี 2025

  
  

• เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในวันอังคาร ซึ่งจะมีการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board, ยอดขายบ้านใหม่ และดัชนีการผลิตของริชมอนด์ เพื่อเป็นแรงผลักดัน 

  
  

• นอกจากนี้ การแถลงของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลอาจกระตุ้นความต้องการ USD และสร้างโอกาสระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD ในช่วงเซสชั่นการลงทุนในอเมริกาเหนือ 

  
  

• อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟด 

หมีทองคำต้องรอการทะลุระดับ $3,000 อย่างต่อเนื่องก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งใกล้ระดับ $3,000 ระดับดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากทะลุอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับ $2,982-2,978 การปรับตัวลดลงอาจขยายไปยังระดับแนวต้าน $2,956-2,954 ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวรับ 

ในทางกลับกัน พื้นที่ $3,033 หรือจุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันทีที่อยู่ข้างหน้าจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบๆ $3,057-3,058 ซึ่งแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยที่ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างสบายๆ การซื้อที่ตามมาจะถูกมองว่าเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับฝั่งกระทิงและตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุมากหลายเดือน